リスクプレミアムは金融の世界でよく使われる。 これは、一般的に投資家はリスクを負うことで何らかの補償を期待しなければ、進んでリスクを負うことはないからです。 このため、リスクプレミアムは、金融資産の価値を提供できるようにするために極めて重要である。
ファイナンスでは、リスクプレミアムの測定方法として、国債の無リスク収益と他の投資のリスク収益（事前期待収益に対する事後収益を代理として使用）を比較することが一般的である。 この2つのリターンの差は、リスク資産に対する超過期待リターンの指標として解釈できる。 この超過期待リターンはリスクプレミアムと呼ばれる。
- 株式：株式市場におけるリスクプレミアムは、ある企業株、ある企業株グループ、あるいは株式市場のすべての企業株のポートフォリオの期待リターンからリスクフリーレートを差し引いたものである。 株式からのリターンは、配当利回りとキャピタルゲインの合計である。 株式のリスクプレミアムは、株式プレミアムとも呼ばれます。 このリスクプレミアムは、平均的な市場参加者にとって株式の期待収益率がどの程度であるかが分からないため（個々の参加者は自分の期待値を知っているとしても）、観測不能な量であると言えます。 それにもかかわらず、ほとんどの人は、株式にはリスク・プレミアムがあると信じており、これが投資家に少なくとも一部の資金を株式に投資することを促している。
リスクプレミアムを用いて評価を出す
前述のように、リスクプレミアムを把握する最大の理由の一つは、金融資産の価値を推定することです。 そのために、ファイナンスではいくつかのモデルが使われていますが、最も広く使われているのが資本資産価格モデル(CAPM)です。 CAPMは、投資リスクと投資家が期待する投資リターンを使って、投資価値を推定します。 ファイナンスの分野では、CAPMは一般的に株式の必要収益率を推定するために使用されます。 この必要収益率は、その後、いくつかの方法によって行うことができる株式の価格を推定するために使用することができます。 CAPMの計算式は次のとおりです。
リスクフリーレート + 証券のベータ * 市場リスクプレミアム
このモデルでは、市場のリスクプレミアムを使用し、これに証券のベータをかけます。 証券のベータは、市場との比較における株式の相対的な変動性の尺度であり、つまり、市場と比較して、株式の株価がどれだけ近く動くかを示す尺度である。 株式のベータ値が1であれば、市場が10％上昇すれば、株価も10％上昇することになります。 ベータ値が1.5であれば、市場が10%上昇すると株価は15%上昇し、ベータ値が0.5であれば、市場が10%上昇すると株価は5%上昇する。 このベータ値は、一般に株価の履歴を統計的に分析することで求められる。 したがって、CAPMは、リスクプレミアムの理論を用いて、投資の要求リターンを推定するためのシンプルなモデルを提供することを目的としています。 これにより、投資家がそのリスクに対してどのようなリターンを得るべきかを判断するための簡単な方法を提供することができる。