Cos’è il reddito netto da investimento (NII)?
Il reddito netto da investimento (NII) è il reddito totale prima delle tasse che un investitore riceve dal suo portafoglio di attività di investimento. Il NII è generato da dividendi, guadagni in conto capitaleIl guadagno in conto capitale è un aumento del valore di un’attività o di un investimento derivante dall’apprezzamento del prezzo dell’attività o dell’investimento. In altre parole, il guadagno si verifica quando il prezzo corrente o di vendita di un’attività o di un investimento supera il suo prezzo di acquisto. Di seguito la formula per il reddito netto degli investimenti.
Reddito netto degli investimenti – Componenti
1. Rendimenti degli investimenti
Quando si calcola il reddito netto da investimenti su un portafoglio di investimentiPortafoglio di investimentiUn portafoglio di investimenti è un insieme di attività finanziarie possedute da un investitore che può includere obbligazioni, azioni, valute, contanti ed equivalenti al contante, e materie prime. Inoltre, si riferisce a un gruppo di investimenti che un investitore utilizza al fine di guadagnare un profitto mentre si assicura che il capitale o le attività siano conservate., si deve prima calcolare il rendimento totale degli investimenti dalle attività del portafoglio. Il rendimento totale degli investimenti può includere quanto segue:
- Guadagni di capitale: Profitti dalla vendita di azioni, obbligazioni o altri beni.
- Interessi: Pagamenti di interessi dalla detenzione di obbligazioni, conti di risparmio, certificati di deposito, e altre vie di prestito di denaro.
- Dividendi: Pagamenti distribuiti agli azionisti di azioni – possono essere sotto forma di contanti o azioni.
- Altro: Compresi i rendimenti da rendite, royalties, affitti, ecc.
2. Spese di investimento
Dopo aver calcolato i rendimenti, le spese relative agli investimenti devono essere calcolate e sottratte dai rendimenti degli investimenti. Il risultato sarà il reddito netto dell’investimento. Le spese di investimento possono includere:
- Spese di transazione: Commissioni di brokeraggio, fondi comuni di investimentoI fondi comuni di investimento sono un pool di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni o altri titoli. I fondi comuni sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Impara i vari tipi di fondi, come funzionano, e i benefici e i compromessi dell’investire in essi, le spese di carico, le spese di ritiro della rendita, ecc.
- Interesse di margine: Spese di interesse sostenute come risultato di prestiti di conto di margine per l’acquisto/vendita di un titolo.
- Commissioni in corso: Commissioni del consulente d’investimento, spese annuali per l’amministrazione dei fondi d’investimento, spese per il conto registrato, tra gli altri.
- Altro:
Implicazioni fiscali
Il reddito netto degli investimenti può essere calcolato per gli individui, i trust, le proprietà e le società, e viene utilizzato per scopi di dichiarazione fiscale. Ogni paese impone leggi fiscali diverse per ogni entità con reddito da investimento netto.
Negli Stati Uniti, per esempio, gli individui con reddito da investimento sono soggetti alla tassa sul reddito da investimento netto (NIIT), calcolata come 3.8% sul minore di:
- Il NII, o
- L’eccedenza del reddito lordo modificato su:
- $250.000 per una coppia sposata che archivia congiuntamente
- $250.000 per una vedova/vedovo qualificato
- $125.000 per un individuo sposato che archivia separatamente da un coniuge
- $200.000 per qualsiasi altro caso
Nel caso di un patrimonio o un trust, la NIIT è calcolata come 3.8% sul minore tra:
- Tutti i redditi netti da investimento non distribuiti, o
- Tutto l’eccesso di reddito lordo regolato oltre la soglia di importo in dollari, che la fascia di imposta più alta inizia per un patrimonio o trust in un dato anno fiscale.
Il reddito da investimento contro il reddito guadagnato
Mentre il reddito da investimento è generato passivamente attraverso portafogli di investimento, il reddito guadagnato si riferisce ai salari ricevuti durante il lavoro. Il reddito guadagnato può provenire da un lavoro a tempo pieno, da un lavoro autonomo, o da un lavoro a contratto, ed è soggetto ad aliquote fiscali più elevate rispetto al reddito da investimento nella maggior parte dei paesi. Negli Stati Uniti, per esempio, l’imposta sul reddito da lavoro può variare dal 10% al 37% a seconda dello scaglione d’imposta.
NII per le società d’investimento
Le società d’investimento o quelle la cui attività principale è investire e gestire titoli sono di solito esprimono il reddito netto da investimento su una base per azione. Per farlo, le spese operative della società vengono sottratte dal reddito totale di investimento e poi divise per il numero di azioni in circolazione.
Il reddito netto è una cifra essenziale per gli investitori in queste società poiché determina la quantità di capitale disponibile per il pagamento dei dividendi.
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- Il reddito imponibileIl reddito imponibile si riferisce alla compensazione di qualsiasi individuo o azienda che viene utilizzata per determinare la responsabilità fiscale. L’importo totale del reddito o il reddito lordo è usato come base per calcolare quanto l’individuo o l’organizzazione deve al governo per il periodo fiscale specifico.
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