I chip di Nvidia (NVDA) alimentano un futuro di auto a guida autonoma e cloud gaming. I nuovi prodotti stabiliscono il percorso per la crescita futura, mentre il mercato globale dei semiconduttori è in una crisi di approvvigionamento. Le azioni Nvidia sono un buon acquisto ora?
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I titoli di chip come Nvidia, insieme al settore tecnologico e ai titoli di crescita più in generale, sono stati venduti duramente a partire da fine febbraio. Le azioni hanno rimbalzato il 9 marzo quando i rendimenti delle obbligazioni sono diminuiti. Per coloro che cercano i migliori titoli a grande capitalizzazione da comprare ora, ecco un’immersione profonda nelle azioni NVDA.
Fondamenti delle azioni NVDA
Il produttore di chip fabless ha aperto la strada alle unità di elaborazione grafica, o GPU, per rendere i videogiochi più realistici. Si sta espandendo nei chip AI, utilizzati in supercomputer, data center, sviluppo di farmaci e auto senza conducente.
Per esempio, fornirà il chip che funge da “cervello” per il più recente veicolo elettrico Nio (NIO). L’ET7 è la prima berlina elettrica di Nio, che promette un’autonomia di 621 miglia e una guida altamente autonoma. Dovrebbe arrivare all’inizio del prossimo anno.
Nvidia conta Amazon (AMZN) Web Services come cliente per i chip del data-center. Sta collaborando con Amazon e VMware (VMW) su una piattaforma cloud AI-driven per le grandi imprese. Oltre a Nvidia, Advanced Micro Devices (AMD), Intel (INTC) e Qualcomm (QCOM) toccano mercati in crescita come i data center cloud.
In febbraio, Nvidia ha annunciato nuovi chip per il mining di Ethereum, una criptovaluta. Lo scorso settembre, Nvidia ha presentato le nuove GPU di gioco GeForce, pubblicizzando un salto generazionale nelle prestazioni. Poi NVDA ha accettato di acquistare Arm Holdings dopo aver completato la sua acquisizione Mellanox, aumentando il suo business dei data center. E lo scorso ottobre, Nvidia ha segnalato la forza nei chip di intelligenza artificiale, compreso l’uso nella scoperta di farmaci e vaccini.
Ma i titoli dei semiconduttori possono essere volatili e sensibili alle tensioni geopolitiche. La precedente amministrazione statunitense ha dato un giro di vite sui giganti tecnologici cinesi come Huawei, e il sentimento anti-Cina continua tra i legislatori di entrambi i partiti.
Nvidia e AMD derivano dall’1% al 2% delle entrate da Huawei. Altre aziende sono più esposte. Le aziende di semiconduttori sono state colpite dalla recente guerra commerciale USA-Cina.
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Analisi tecnica delle azioni Nvidia
Nvidia ha un IBD Composite Rating di 85. In altre parole, si colloca nel top 85% di tutte le azioni basate su metriche tecniche e fondamentali combinate. Infatti, NVDA appartiene all’IBD Leaderboard, una lista curata di azioni con il maggior potenziale per grandi guadagni.
Gli investitori dovrebbero generalmente concentrarsi su azioni con CRs di 90 o addirittura 95.
In febbraio, le azioni NVDA hanno fallito un breakout oltre un punto di acquisto a base piatta di 587.76, vendendo tra i guadagni, secondo l’analisi del grafico di MarketSmith. L’entrata non è più valida.
Le azioni sono sopra la linea di 200 giorni/40 settimane mentre incontrano la resistenza alla media mobile di 50 giorni/10 settimane.
La linea di forza relativa per le azioni NVDA ha avuto una tendenza al ribasso da metà febbraio. Questo segue un forte rally per la maggior parte del 2020. Una linea RS in aumento significa che uno stock sta sovraperformando rispetto all’indice S&P 500. È la linea blu nel grafico mostrato.
L’Accumulation/Distribution Rating è una D, un segno di vendita moderata da parte delle istituzioni nelle ultime 13 settimane. Lo stock di chip vanta un forte sostegno istituzionale: A dicembre, 4.134 fondi possedevano azioni NVDA. Infatti, Nvidia mostra otto trimestri di aumento della proprietà del fondo, lo strumento di controllo di stock di IBD mostra.
Le azioni di Nvidia possiedono un RS Rating di 58, che significa che ha sovraperformato il 58% di tutti gli stock nell’ultimo anno. L’iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) detiene sia azioni Nvidia che AMD.
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I guadagni di Nvidia e l’analisi fondamentale
L’EPS Rating di Nvidia è un superiore 97 e il suo SMR Rating è una A, su una scala da A+ a una peggiore E. L’EPS Rating confronta la crescita dei guadagni di una società con altri titoli, e il suo SMR Rating misura la crescita delle vendite, i margini di profitto e il ritorno sul patrimonio netto.
Il 24 febbraio, Nvidia ha facilmente battuto le previsioni per il quarto trimestre. Anno dopo anno, i guadagni di Nvidia sono aumentati del 64% mentre le vendite sono salite del 61%. Nel Q4, le entrate dei chip di gioco sono aumentate del 67%, nonostante le carenze di fornitura. Le vendite di chip per data center sono salite del 97%, grazie anche all’acquisto di Mellanox l’anno scorso.
Il trimestre ha coronato “un anno eccezionale per le piattaforme di calcolo di Nvidia”, ha detto il CEO Jensen Huang. Inoltre, Nvidia ha guidato le entrate più in alto per il trimestre corrente.
Nonostante questo impressionante spettacolo, le azioni Nvidia sono cadute. Gli analisti hanno segnalato una crescita sequenziale piatta nel suo business dei data center e hanno discusso l’impatto delle criptovalute sul suo business dei giochi.
Gli analisti si aspettano che l’EPS aumenti del 34% nell’anno fiscale 2022, mentre le entrate salgono del 33%. Questo nonostante Nvidia, come altri produttori di chip fabless, affronti i vincoli di fornitura presso le fonderie di chip, in particolare Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM).
Come il cloud gaming cresce in tutto il mondo, il nuovo servizio di cloud gaming di Nvidia sarà osservato. La società il 18 marzo ha detto che il servizio, chiamato GeForce Now, ha quasi 10 milioni di utenti, da un milione quando è stato lanciato lo scorso febbraio. Ma non è chiaro quanti utenti sono abbonati a pagamento. Lo stesso giorno, Nvidia ha raddoppiato il prezzo dell’abbonamento a GeForce Now a 9,99 dollari al mese, o 99,99 dollari all’anno. I servizi rivali includono Google Stadia e Amazon Luna.
Nvidia mostra un trimestre di crescita accelerata dei guadagni. Negli ultimi tre trimestri, gli utili per azione di Nvidia sono cresciuti in media del 67%, molto al di sopra della media triennale del 13%. La crescita delle vendite ha accelerato tre trimestri consecutivi, coronata da un 61% nel Q4, ben al di sopra di una media dell’11% negli ultimi tre anni.
I forti fondamentali di Nvidia si mostrano anche in un margine annuo di pre-tasse del 40% e in un ritorno del 43% sul capitale, lo strumento IBD Stock Checkup mostra.
In caso di ampia debolezza dei semiconduttori, alcuni esperti consigliano di investire nei mercati finali a più alta crescita. Nvidia tocca quei mercati, tra cui AI, auto a guida autonoma, data center, giochi e criptovalute.
Nell’anno fiscale 2021, i guadagni di Nvidia hanno messo in scena una forte rimonta dopo il calo dell’anno precedente. I blocchi pandemici hanno alimentato la domanda di chip Nvidia nell’home computing, nei videogiochi e nei data center.
Ora i chip sono in una domanda così calda che ha portato a una carenza globale. La direzione si aspetta che le forniture di GPU di gioco più recenti di Nvidia durino per tutto il suo primo trimestre fiscale, il che significa che ci vorrà almeno maggio prima che la situazione migliori.
Il settore automobilistico è stato particolarmente colpito, con General Motors (GM) e Ford (F) che avvertono che la carenza globale di chip potrebbe colpire la produzione e i guadagni. Nvidia e i suoi pari producono chip per i sistemi di auto come i sistemi di infotainment e i volanti, oltre alla guida autonoma. Ford e GM stanno costruendo parzialmente SUV e camion a causa dei vincoli di fornitura, dicono i nuovi rapporti.
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Stocks chip rivali
Nvidia e AMD sono leader affermati nel settore dei semiconduttori.
Tra i migliori stock di chip, Nvidia e AMD appartengono al gruppo industriale Fabless Electronics-Semiconductor di IBD. Le aziende di chip Fabless hanno un contratto con le fonderie per fare i chip che progettano. Altre aziende di chip possiedono i loro impianti di fabbricazione.
I titoli di chip Fabless includono Qualcomm, Broadcom (AVGO) e Monolithic Power Systems (MPWR). Il gruppo stesso si classifica un povero n. 126 su 197 gruppi industriali. Il titolo MPWR appartiene alla lista IBD 50 dei migliori titoli di crescita.
Per i migliori rendimenti, gli investitori dei titoli di crescita dovrebbero concentrarsi sulle aziende che stanno guidando il mercato e il loro gruppo industriale.
Is Nvidia Stock A Buy Now?
A livello fondamentale, i guadagni e le vendite di Nvidia stanno aumentando di nuovo dopo forti cali. Il produttore di chip mostra sani margini di profitto e ritorno sul capitale netto.
Recenti acquisizioni espandono le sue opportunità in aree di crescita emergenti, come i data center e il cloud gaming. I nuovi chip di gioco sottolineano il suo continuo dominio nei mercati principali. L’adozione delle criptovalute potrebbe ulteriormente alimentare la domanda di chip Nvidia.
Nvidia è un leader nel gruppo di chip fabless, che ha visto i venti contrari del settore attenuarsi. Ma il rischio di coronavirus in corso potrebbe influenzare i mercati finali globali dell’elettronica nel 2021.
In mezzo alla carenza globale di chip, potrebbero essere necessari mesi per la fornitura di GPU Nvidia per raggiungere la domanda.
Su una base tecnica, NVDA ha innescato un segnale di vendita dal suo ultimo breakout. La sua linea a 50 giorni sta agendo come area di resistenza, mentre la linea RS è in ritardo.
Linea di fondo: Le azioni Nvidia non sono un acquisto in questo momento. Come un chip stock leader con l’esposizione ai mercati di fascia alta nei data center e giochi, Nvidia è sempre uno da guardare.
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