Quando senti un consulente raccomandare un investimento a “lungo termine” o leggi un articolo di notizie finanziarie sull’essere un investitore a lungo termine, cosa significa? Quanti anni sono a lungo termine, come si fa a investire a lungo termine?
Definizione di investimento a lungo termine
Il lungo termine, per quanto riguarda gli investimenti, si riferisce generalmente a un periodo superiore a dieci anni. Questo è generalmente vero anche per la categorizzazione degli investitori così come per i titoli obbligazionari.
Per esempio, se un consulente d’investimento fa domande per valutare la tua tolleranza al rischio, sta cercando di determinare quali tipi di investimento sono adatti a te e ai tuoi obiettivi di investimento. Pertanto, se sei giovane e non ti aspetti di fare prelievi dal tuo conto di intermediazione per almeno dieci anni, puoi essere considerato un investitore a lungo termine.
Obbligazioni e fondi obbligazionari sono classificati come a lungo termine se la rispettiva scadenza (o più precisamente quella che viene chiamata durata) è più lunga di dieci anni.
Le migliori opzioni per investimenti a lungo termine
Il primo tipo di investimento a cui la maggior parte delle persone pensa di investire a lungo termine sono le azioni. Questo perché hanno storicamente raggiunto tassi medi di rendimento più alti di altri veicoli di investimento e risparmio, come le obbligazioni e i certificati di deposito (CD). I fondi comuni di investimento azionario, specialmente i fondi azionari a crescita e i fondi azionari a crescita aggressiva. Molti investitori a lungo termine amano anche usare i fondi indicizzati per il loro basso costo e la loro tendenza a ottenere buoni rendimenti medi su periodi lunghi, come dieci anni o più.
Analisi e ricerca per fondi a lungo termine
Quando si ricercano e si analizzano gli investimenti, specialmente i fondi comuni, è meglio guardare alla performance a lungo termine, che può essere considerata un periodo di 10 o più anni. Tuttavia, “a lungo termine” è spesso usato in modo approssimativo su periodi che non sono a breve termine, come un anno o meno. Questo perché i periodi di un anno non rivelano abbastanza informazioni sulla performance di un fondo comune o sulla capacità di un gestore di fondi di gestire un portafoglio di investimenti attraverso un intero ciclo di mercato, che include periodi di recessione così come di crescita e comprende un mercato toro e un mercato orso. Un intero ciclo di mercato è di solito da 3 a 5 anni.
Questo è il motivo per cui è importante analizzare la performance per i rendimenti a 3 anni, 5 anni e 10 anni di un fondo comune. Si vuole sapere come il fondo si è comportato sia negli alti che nei bassi del mercato.
Spesso un investitore a lungo termine impiega una strategia buy and hold, dove i fondi comuni vengono selezionati e acquistati ma non cambiati significativamente per diversi anni o più. Questa strategia è stata anche affettuosamente etichettata come la strategia del portafoglio pigro.
Come essere un investitore a lungo termine
Un investitore a lungo termine può permettersi di prendere più rischi di mercato con i suoi investimenti. Pertanto, se non gli dispiace prendere un alto rischio relativo, può scegliere di costruire un portafoglio aggressivo di fondi comuni.
Gli investitori aggressivi sono disposti ad accettare periodi di estrema volatilità del mercato (alti e bassi nel valore del conto) in cambio della possibilità di ricevere alti rendimenti relativi che superano l’inflazione con un ampio margine. Un esempio di asset allocation di un portafoglio aggressivo è 85% azioni, 15% obbligazioni.