Az opciókat lehet használni, hogy extra jövedelmet generáljon, mint a múlt heti Tesla bika put spread példában. De arra is használhatók, hogy megvédjenek egy részvénytulajdont egy nagy áreséstől.
X
Mivel a részvénypiac itt hosszabbnak tűnik, talán itt az ideje, hogy megnézzük, hogy vásároljunk-e némi védelmet olyan részvényekre, amelyeket nem feltétlenül akarunk eladni.
A put-opció olyan pénzügyi szerződés, amely jogot, de nem kötelezettséget biztosít a tulajdonosának arra, hogy egy bizonyos mögöttes eszközt egy adott áron (a kötési ár) a lejáratkor vagy a lejárat előtt eladjon.
Eért a jogért a put-opció vevője prémiumot fizet az opció eladójának. Gondoljon erre úgy, mintha biztosítást vásárolna arra az esetre, ha leégne a háza. Ön, mint háztulajdonos fizeti a biztosítási díjat. Az opció eladója pedig olyan, mint a biztosítótársaság.
A put-opció jogot ad a tulajdonosnak arra, hogy a részvényét a kötési áron eladja, függetlenül attól, hogy a részvény árfolyama milyen alacsonyra esik. A csökkenő árfolyam védett, miközben a befektető továbbra is részesül az emelkedő árfolyamból.
Tegyük fel, hogy van egy olyan részvényportfóliónk, amelyet nem akarunk eladni, de aggódunk a rövid távú kilátások miatt.
A SPY Puts biztosítékként működhet a részvényportfólión
A portfóliónk likvidálása helyett vásárolhatunk eladási opciókat az SPDR S&P 500 ETF-re (SPY), hogy tompítsuk az esetleges visszaesés hatásait.
Pénteken, amikor az SPY ETF 381 körül kereskedik, egy február 19-i lejáratú, 380-as kötési árú eladási opciót vásárolhatunk 8,25 dollárért szerződésenként. Ez összesen 825 dollárt jelentene egy olyan szerződésért, amely egy 100 részvényből álló blokkot irányít. Az eladási opció nullszaldós ára 371,75 lenne, és úgy számítható ki, hogy a kötési árat (380) kivonjuk a kifizetett prémiumból (8,25 $).
Az ilyen védelem megvásárlása drága lehet, de segíthet abban is, hogy kicsit jobban aludjunk éjszaka, ha a következő hónapban a részvények nagy esésétől tartunk.
Ez a februári 380-as eladási opció -17 000 dolláros kezdeti fiktív delta-val rendelkezik. Ez egyszerűen azt jelenti, hogy nagyjából fedezi egy 17 000 dolláros részvényportfólió árfolyamkockázatát.
Ez azonban sosem tökéletes. Előfordulhat, hogy olyan helyzetbe kerül, amikor a tulajdonában lévő részvények esnek, de az SPY ETF emelkedik, és ebben az esetben a fedezet egyáltalán nem működik.
Az opciók segíthetnek a nagy áresések elleni védelemben, és fontos kockázatkezelési eszközt jelentenek a befektetők számára.
Nem szabad elfelejteni, hogy az opciók kockázatosak, és a befektetők befektetéseik 100%-át elveszíthetik.
A cikk kizárólag oktatási célokat szolgál, és nem kereskedelmi ajánlás. Ne feledje, hogy mindig végezze el saját átvilágítását, és konzultáljon pénzügyi tanácsadójával, mielőtt bármilyen befektetési döntést hoz.
Gavin McMaster alkalmazott pénzügyi és befektetési mesterszakos diplomával rendelkezik. Szakterülete az opciókat használó jövedelemkereskedés, stílusa nagyon konzervatív, és hisz abban, hogy a sikeres kereskedés kulcsa a türelem a legjobb beállítások kivárásában. Kövesse őt a Twitteren a @OptiontradinIQ
MAGYARORSZÁGON is szeretheti:
CRM Stock: A Long Straddle Idea For A Potential Breakout
MCD Stock: MCD Stock: Bearish Option Trade Could Yield 28% Return
Pinterest Stock:
PYPL Stock: A 21 napos mozgóátlaghoz közeledve a vevők érdeklődnek a vételi ajánlatok iránt