Mi a nettó befektetési jövedelem (NII)?
A nettó befektetési jövedelem (NII) az a teljes adózás előtti jövedelem, amelyet a befektető a befektetési eszközökből álló portfóliójából kap. A NII osztalékból, tőkenyereségből keletkezikTőkenyereségA tőkenyereség egy eszköz vagy befektetés értékének növekedése, amely az eszköz vagy befektetés árnövekedéséből ered. Más szóval, a nyereség akkor keletkezik, amikor egy eszköz vagy befektetés aktuális vagy eladási ára meghaladja a beszerzési árát. vagy hasonló befektetéssel kapcsolatos hozamokat. Az alábbiakban a nettó befektetési jövedelem képletét mutatjuk be.
Nettó befektetési jövedelem – Összetevők
1. Befektetési hozamok
A befektetési portfólió nettó befektetési hozamának kiszámításakorFektetési portfólióA befektetési portfólió a befektető tulajdonában lévő pénzügyi eszközök összessége, amely magában foglalhat kötvényeket, részvényeket, devizákat, készpénzt és készpénz-egyenértékeseket, valamint árukat. Továbbá a befektetések olyan csoportjára utal, amelyet a befektető a tőke vagy az eszközök megőrzése mellett a nyereség elérése érdekében használ., először ki kell számítani a portfólió eszközeinek teljes befektetési hozamát. A teljes befektetési hozam a következőket foglalhatja magában:
- Tőkenyereség: A részvények, kötvények vagy más eszközök eladásából származó nyereség.
- Kamat: Kötvények, takarékszámlák, betéti jegyek és egyéb pénzkölcsönök tartásából származó kamatfizetések.
- Osztalékok: Részvények részvényeseinek kifizetései – lehet készpénz vagy részvények formájában.
- Egyéb: Beleértve a járadékokból, jogdíjakból, bérleti díjakból stb. származó hozamokat.
2. Befektetési költségek
A hozamok kiszámítása után a befektetésekkel kapcsolatos költségeket össze kell számolni és le kell vonni a befektetések hozamából. Az eredmény a nettó befektetési jövedelem lesz. A befektetési költségek közé tartozhatnak:
- Tranzakciós díjak: Brókeri jutalékok, befektetési alapokA befektetési alapokA befektetési alap egy olyan pénzalap, amelyet sok befektetőtől gyűjtenek össze részvényekbe, kötvényekbe vagy más értékpapírokba történő befektetés céljából. A befektetési alapok a befektetők egy csoportjának tulajdonában vannak, és szakemberek kezelik őket. Ismerje meg a különböző alaptípusokat, működésüket, valamint az ezekbe való befektetés előnyeit és kompromisszumait töltési díjak, járadékkivonási díjak stb.
- Margin kamat: Az értékpapír megvásárlásához/eladásához nyújtott letéti számlahitelek következtében felmerülő kamatköltségek.
- Folyamatos díjak: Befektetési tanácsadói díjak, éves befektetési alapkezelési díjak, nyilvántartott számlák díjai stb.
- Egyéb: Adóbevallási díjak, pénzügyi tervezői díjak és a befektetésnek közvetlenül tulajdonítható további díjak.
Adózási következmények
A nettó befektetési jövedelem kiszámítható magánszemélyek, trösztök, hagyatékok és társaságok esetében, és adóbevallási célokra használják. Az egyes országok különböző adótörvényeket írnak elő a nettó befektetési jövedelemmel rendelkező jogalanyok számára.
Az Egyesült Államokban például a befektetési jövedelemmel rendelkező magánszemélyeket a nettó befektetési jövedelemadó (NIIT) terheli, amelyet a következőképpen számítanak ki: 3 .8% a következők közül a kisebbikre:
- A NII, vagy
- A módosított korrigált bruttó jövedelem többlete felett:
- 250 000 USD a házaspár esetében, akik együttesen nyújtják be a kérelmüket
- 250 000 USD a jogosult özvegy/özvegyasszony esetében
- 125 000 USD a házastárstól külön bejelentkező házas magánszemély esetében
- 200 000 USD bármely más esetben
Hagyaték vagy tröszt esetében a NIIT-et 3 %-ban kell kiszámítani.8% a következők közül a kisebbikre:
- A teljes fel nem osztott nettó befektetési jövedelem, vagy
- A korrigált bruttó jövedelemnek a dollárösszegű küszöböt meghaladó bármely többlete, amelynél a legmagasabb adókulcs kezdődik egy hagyaték vagy tröszt esetében az adott adóévben.
Befektetési jövedelem vs. keresett jövedelem
Míg a befektetési jövedelem passzívan, befektetési portfoliókon keresztül keletkezik, a keresett jövedelem a foglalkoztatás során kapott bérekre utal. A keresett jövedelem származhat főállású munkából, önfoglalkoztatásból vagy szerződéses munkából, és a legtöbb országban magasabb adókulcsok vonatkoznak rá, mint a befektetési jövedelemre. Az Egyesült Államokban például a keresett jövedelem adója az adókulcsoktól függően 10%-37% között mozoghat.
NII a befektetési társaságoknál
A befektetési társaságok vagy azok, amelyek elsődleges üzleti tevékenysége az értékpapírok befektetése és kezelése, általában részvényenkénti alapon fejezik ki a nettó befektetési jövedelmet. Ehhez a vállalat működési költségeit levonják a teljes befektetési bevételből, majd elosztják a forgalomban lévő részvények számával.
A NII lényeges szám az ilyen vállalatok befektetői számára, mivel ez határozza meg az osztalékfizetésre rendelkezésre álló tőke összegét.
Kapcsolódó olvasmányok
A CFI a globális Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA™ minősítés hivatalos szolgáltatójaA Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™ akkreditáció a hitelelemzők globális szabványa, amely kiterjed a pénzügyekre, számvitelre, hitelelemzésre, cash flow elemzésre, covenant modellezésre, hiteltörlesztésre stb. tanúsítási programra, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé válhasson. Karrierje további fejlődéséhez hasznosak lehetnek az alábbi további CFI-források:
- Az adóköteles jövedelemAz adóköteles jövedelem bármely magánszemély vagy vállalkozás jövedelmét jelenti, amelyet az adókötelezettség meghatározásához használnak. A teljes jövedelem összege vagy a bruttó jövedelem alapján számítják ki, hogy az egyén vagy szervezet mennyivel tartozik a kormánynak az adott adóidőszakban.
- A jövedelemadók elszámolásaA jövedelemadók elszámolásaA jövedelemadók elszámolásaA jövedelemadók és azok elszámolása a vállalati pénzügyek egyik kulcsfontosságú területe. A jövedelemadók számvitelének fogalmi megértése lehetővé teszi
- Befektetési módszerekBefektetési módszerekEz az útmutató és a befektetési módszerek áttekintése felvázolja azokat a főbb módszereket, amelyekkel a befektetők megpróbálnak pénzt keresni és kockázatot kezelni a tőkepiacokon. Befektetésnek minősül minden olyan eszköz vagy instrumentum, amelyet azzal a szándékkal vásároltak, hogy egy későbbi időpontban a vételárnál magasabb áron adják el (tőkenyereség), vagy abban a reményben, hogy az eszköz közvetlenül jövedelmet fog hozni (például bérleti díj vagy osztalék).
- Kintlévő részvényekKintlévő részvényekA kintlévő részvények egy vállalat azon részvényeinek számát jelentik, amelyekkel a másodlagos piacon kereskednek, és így a befektetők rendelkezésére állnak. A forgalomban lévő részvények magukban foglalják a vállalat tisztségviselőinek és bennfenteseinek (vezető beosztású alkalmazottak) birtokában lévő összes korlátozott részvényt, valamint az intézményi befektetők tulajdonában lévő részvényhányadot
.