Mi a mozgóátlag?
A mozgóátlag egy technikai mutató, amelyet a piaci elemzők és a befektetők használhatnak a trend irányának meghatározására. Összegzi egy pénzügyi értékpapír adatpontjait egy adott időszak alatt, és az összeget elosztja az adatpontok számával, hogy egy átlagot kapjon. Azért nevezik “mozgó” átlagnak, mert folyamatosan újraszámítják a legfrissebb áradatok alapján.
A mozgóátlagot az elemzők arra használják, hogy egy eszköz árfolyamának mozgását értékelve megvizsgálják a támaszt és az ellenállást. A mozgóátlag egy értékpapír korábbi ármozgását/mozgását tükrözi. Az elemzők vagy befektetők ezután az információt arra használják, hogy meghatározzák az eszköz árának lehetséges irányát. Késleltetett indikátorként ismertEdményes technikai elemzésA fejlett technikai elemzés általában több technikai indikátor vagy egy meglehetősen kifinomult (azaz összetett) indikátor használatát foglalja magában. “Kifinomult”, mert követi a mögöttes eszköz ármozgását, hogy jelzést adjon vagy megmutassa egy adott trend irányát.
Összefoglaló
- A mozgóátlag olyan technikai indikátor, amelyet a befektetők és a kereskedők az értékpapírok trendirányának meghatározására használnak.
- Ezt úgy számítják ki, hogy egy adott időszak összes adatpontját összeadják, és az összeget elosztják az időszakok számával.
- A mozgóátlagok segítenek a technikai kereskedőknek a kereskedési jelzések létrehozásában.
A mozgóátlagok típusai
A mozgóátlagok két alapvető formája a következő:
1. Egyszerű mozgóátlag (SMA)
Az egyszerű mozgóátlag (SMA) egy egyszerű technikai mutató, amelyet úgy kapunk, hogy egy adott halmazban a legutóbbi adatpontokat összegezzük, és az összeget elosztjuk az időszakok számával. KereskedőkA mesterkereskedők hat alapvető készségeMajdnem bárki válhat kereskedővé, de ahhoz, hogy valaki a mesterkereskedők közé tartozzon, több kell, mint befektetési tőke és egy háromrészes öltöny. Ne feledje: tengernyi egyén szeretne a mesterkereskedők közé kerülni, és hazavinni azt a fajta pénzt, ami ezzel a címmel jár. használja az SMA indikátort, hogy jeleket generáljon arról, hogy mikor kell belépni vagy kilépni egy piacról. Az SMA visszatekintő, mivel egy adott időszak múltbeli áradataira támaszkodik. Különböző típusú árakra, azaz magas, alacsony, nyitott és zárt árakra számítható.
A pénzügyi piacokon az elemzők és a befektetők az SMA indikátort használják az értékpapírok vételi és eladási jelzéseinek meghatározására. Az SMA segít azonosítani a támasz- és ellenállási árakat, hogy jeleket kapjanak arról, hogy hol kell belépni vagy kilépni egy kereskedésből.
Az SMA létrehozásakor a kereskedőknek először ki kell számítaniuk ezt az átlagot úgy, hogy egy adott időszak árait összeadják, és az összeget elosztják az időszakok teljes számával. Az információt ezután egy grafikonon ábrázolják.
A Simple Moving Average képlete a következőképpen írható le:
SMA = (A1 + A2 + ……….An) / n
Hol:
- A az n időszak átlaga
- n az időszakok száma
Példa az egyszerű mozgóátlagra
John, egy részvénykereskedő, az ABC részvény egyszerű mozgóátlagát szeretné kiszámítani úgy, hogy megnézi a részvény utolsó öt napjának záróárfolyamát. Az ABC részvény záróárfolyamai az elmúlt öt napban a következők: $23, $23,40, $23,20, $24 és $25,50. Az SMA-t ezután a következőképpen számítjuk ki:
SMA = ($23 + $23,40 + $23,20 + $24 + $25,50) / 5
SMA = $23,82
2. Exponenciális mozgóátlag (EMA)
A mozgóátlag másik típusa az exponenciális mozgóátlag (EMA), amely nagyobb súlyt ad a legutóbbi árpontoknak, hogy jobban reagáljon az újabb adatpontokra. Az exponenciális mozgóátlag általában jobban reagál a legutóbbi árváltozásokra, szemben az egyszerű mozgóátlaggal, amely az adott időszak összes árváltozására azonos súlyt alkalmaz.
Az exponenciális mozgóátlag kiszámításakor a következő három lépést alkalmazzuk:
1. Az adott időszak egyszerű mozgóátlagának kiszámítása
Az EMA-t valahol el kell kezdeni, és az egyszerű mozgóátlagot használjuk az előző időszak EMA-jaként. Ezt úgy kapjuk meg, hogy az értékpapír adott időszakra vonatkozó záróárfolyamainak összegét vesszük, és az összeget elosztjuk az időszakok számával
2. A szorzó kiszámítása az exponenciális mozgóátlag súlyozásához
A szorzó kiszámításának képlete a következő:
Szorzó =
Ha például a kérdéses időszak 10, a szorzó kiszámítása a következőképpen történik:
Sorzó = = = 0.1818
3. Az utolsó lépés az aktuális exponenciális mozgóátlag kiszámítása
Az utolsó lépés az ár, a szorzó és az előző időszak EMA értékének felhasználásával kiszámítja az aktuális EMA-t a kezdeti EMA-tól a legutóbbi időszakig tartó időszakot. Ennek kiszámítása a következő képlet segítségével történik:
A jelenlegi EMA = x szorzó + EMA (előző időszak)
A legutóbbi áradatoknak adott súlyozás magasabb egy hosszabb időszaki EMA esetében, mint egy rövidebb időszaki EMA esetében. Egy 10 periódusú EMA legutóbbi árpontjaira 18,18%-os szorzót alkalmaznak, míg egy 20 periódusú EMA legutóbbi árpontjaira 9,52%-os szorzót.
Exponenciális mozgóátlag vs. Egyszerű mozgóátlag
A két technikai mutató közötti fő különbség az érzékenységMi az érzékenységi elemzés?Az érzékenységi elemzés a pénzügyi modellezésben használt eszköz annak elemzésére, hogy egy sor független változó különböző értékei hogyan hatnak egy függő változóra, amelyet az árváltozásokra helyeznek. Az exponenciális mozgóátlag hajlamos nagyobb érzékenységet mutatni a közelmúltbeli árpontváltozásokra. Ezáltal az EMA érzékenyebben reagál a legutóbbi árváltozásokra.
Az EMA kiszámításának képlete általában bonyolult, de a legtöbb grafikonkészítő eszköz megkönnyíti a kereskedők számára az EMA követését. Ezzel szemben az SMA egyenlő súlyozást alkalmaz az adathalmaz összes megfigyelésére. Könnyen kiszámítható, mivel a kérdéses időszak alatti árak számtani átlagának számításával kapjuk.
Még több erőforrás
A CFI a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA® Certification hivatalos szolgáltatójaA Certified Banking & Credit Analyst (CBCA)® akkreditáció a hitelelemzők globális szabványa, amely kiterjed a pénzügyekre, számvitelre, hitelelemzésre, cash flow elemzésre, covenant modellezésre, hiteltörlesztésre stb. tanúsítási programra, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A pénzügyi modellezési tanfolyamok, képzések és gyakorlatok révén bárki a világon kiváló elemzővé válhat. Karrierje további fejlődéséhez hasznosak lehetnek az alábbi további CFI-források:
- How To Read Stock ChartsHow to Read Stock ChartsIf you’re going to be active trade stocks as a stock market investor, then you need to know how to read stock charts. Még azok a kereskedők is, akik elsősorban fundamentális elemzést használnak a befektetni kívánt részvények kiválasztásához, még mindig gyakran használják a részvényárfolyamok mozgásának technikai elemzését a konkrét vételi és eladási, részvénydiagramok
- MACD oszcillátorMACD oszcillátor – technikai elemzésA MACD oszcillátor a rövid távú mozgóátlagok konvergenciájának és divergenciájának vizsgálatára szolgál. A MACD oszcillátor egy kétélű technikai indikátor, mivel a kereskedők és elemzők számára lehetőséget nyújt a piaci trendek követésére, valamint az árváltozások lendületének mérésére.
- Momentum befektetésMomentum befektetésA momentum befektetés olyan befektetési stratégia, amelynek célja olyan értékpapírok megvásárlása, amelyek emelkedő árfolyamtrendet mutatnak, vagy olyan értékpapírok shortolása, amelyek
- Technikai elemzés – Egy kezdő útmutatóTechnikai elemzés – Egy kezdő útmutatóA technikai elemzés a befektetési értékelés egy formája, amely a múltbeli árakat elemzi a jövőbeli ármozgások előrejelzése érdekében. A technikai elemzők úgy vélik, hogy a piac összes résztvevőjének kollektív akciói pontosan tükrözik az összes releváns információt, ezért folyamatosan valós piaci értéket rendelnek az értékpapírokhoz.