Ha hallja, hogy egy tanácsadó “hosszú távú” befektetést ajánl, vagy olvassa a pénzügyi hírekben, hogy hosszú távú befektető legyen, mit jelent ez? Hány év a hosszú távú, hogyan lehet hosszú távra befektetni?
A hosszú távú befektetés definíciója
A hosszú távú befektetés a befektetésekkel kapcsolatban általában tíz évnél hosszabb időszakra utal. Ez általában a befektetők kategorizálására és a kötvényekre is igaz.
Ha például egy befektetési tanácsadó az Ön kockázattűrő képességének felmérésére tesz fel kérdéseket, akkor azt próbálja megállapítani, hogy milyen befektetési típusok alkalmasak Önnek és az Ön befektetési céljainak. Ezért, ha Ön fiatal, és legalább tíz évig nem tervez kifizetéseket eszközölni a brókerszámlájáról, akkor Önt hosszú távú befektetőnek lehet tekinteni.
A kötvények és kötvényalapok akkor minősülnek hosszú távúnak, ha a vonatkozó futamidő (pontosabban az úgynevezett duration) tíz évnél hosszabb.
A hosszú távú befektetések legjobb lehetőségei
A legtöbb embernek a hosszú távú befektetésekről először a részvények jutnak eszébe. Ennek oka, hogy történelmileg magasabb átlagos hozamot értek el, mint más befektetési és megtakarítási eszközök, például a kötvények és a betéti jegyek (CD). A részvény befektetési alapok, különösen a növekedési részvényalapok és az agresszív növekedési részvényalapok. Sok hosszú távú befektető is szívesen használja az indexalapokat alacsony költségeik és a hosszú időszakok, például tíz vagy több év alatt átlagosan jó hozamokra való hajlamuk miatt.
Elemzés és kutatás a hosszú távú teljesítményű alapok számára
A befektetések, különösen a befektetési alapok kutatásakor és elemzésekor a legjobb, ha a hosszú távú teljesítményt nézzük, ami 10 vagy több éves időszaknak tekinthető. A “hosszú távú” kifejezést azonban gyakran lazán használják olyan időszakokról, amelyek nem rövid távúak, például egy év vagy annál rövidebb. Ennek az az oka, hogy az egyéves időszakok nem árulnak el elegendő információt egy befektetési alap teljesítményéről vagy az alapkezelő azon képességéről, hogy egy befektetési portfóliót egy teljes piaci cikluson keresztül kezeljen, amely magában foglalja a recessziós időszakokat éppúgy, mint a növekedést, és magában foglalja a bikapiacot és a medvepiacot. Egy teljes piaci ciklus általában 3-5 év.
Ezért fontos elemezni a teljesítményt egy befektetési alap 3, 5 és 10 éves hozamára vonatkozóan. Tudni szeretné, hogyan teljesített az alap a piac hullámvölgyei és hullámvölgyei alatt egyaránt.
A hosszú távú befektető gyakran alkalmazza a “vedd és tartsd” stratégiát, amikor a befektetési alapokat kiválasztják és megvásárolják, de nem változtatnak jelentősen akár több évig vagy még tovább. Ezt a stratégiát szeretettel nevezik a lusta portfólió stratégiának is.
Hogyan legyünk hosszú távú befektetők
A hosszú távú befektető megengedheti magának, hogy nagyobb piaci kockázatot vállaljon befektetéseivel. Ezért, ha nem bánja a magas relatív kockázat vállalását, választhatja a befektetési alapokból álló agresszív portfólió kialakítását.
Agresszív befektetők hajlandóak elfogadni a szélsőséges piaci volatilitás időszakait (a számlaérték fel- és leszállását), cserébe a magas, az inflációt messze meghaladó relatív hozam lehetőségéért. Az agresszív portfólió eszközallokációjának mintája 85% részvények, 15% kötvények.