Best Commercial Real Estate Loans

Key Takeaways

Types of commercial real estate | Loan interest rates and fees | Loan prepayment | How to get a loan | Commercial real estate loan types | What is OOCRE?

Commercial real estate (CRE) is one of the more lucrative investments a person can make. Ezek a jövedelemtermelő ingatlanok számos előnyt kínálnak a lakossági befektetésekkel szemben, mivel nemcsak a vagyonépítés, hanem a havi pénzforgalom generálásának is meghatározó forrása lehet. Érdemes azonban megjegyezni, hogy a vagyonépítés a kereskedelmi ingatlanokban nem az első bérleti díj csekkel kezdődik, hanem az adott ügyletek finanszírozására használt kereskedelmi befektetési ingatlanhitelekkel. Ha másért nem is, a felvásárlás finanszírozására használt kereskedelmi ingatlanfinanszírozási struktúra meghatározza az egész kilépési stratégia alaphangját.

A kereskedelmi ingatlanok típusai

Hogy megértsük, hogyan fektessünk be kereskedelmi ingatlanokba, először is meg kell értenünk a kereskedelmi ingatlanok különböző típusait. Ezeket az ingatlanokat általában üzleti célokra használják, a tulajdonosok pedig havi bérleti díjért adják bérbe az elfoglalt területet. A kereskedelmi ingatlanok általában a következő ingatlantípusokból állnak:

• Iroda

• Kereskedelmi

• Ipari

• Multifamily

• Speciális…Purpose

Office

A kereskedelmi ingatlanok legnépszerűbb típusa az irodahelyiség. Ezeket az épületeket, amelyek az egyszemélyes irodáktól a felhőkarcolókig terjedhetnek, három kategória valamelyike határozza meg: A osztály, B osztály vagy C osztály.

• Az A osztályú kereskedelmi ingatlanok jellemzően újonnan épült vagy alaposan felújított épületek, amelyek kiváló területeken találhatók, és könnyen elérhetők a főbb kényelmi létesítmények. Ezeket jellemzően professzionális ingatlankezelő cégek kezelik.

• A B osztályú kereskedelmi ingatlanok gyakran régebbi épületek, amelyek valamilyen tőkebefektetést igényelnek. Bár jól karbantartottak és kezeltek, ezek az ingatlanok kisebb javításokat és fejlesztéseket igényelnek, ami a befektetők kedvelt célpontjává teszi őket.

• A C osztályú kereskedelmi ingatlanok jellemzően átépítési lehetőségeket kínálnak. Ezek általában rossz elhelyezkedésűek, valamilyen nagyobb tőkeberuházást igényelnek az elavult infrastruktúra javításához, és magas üresedési rátájuk sokkal magasabb, mint a magasabb osztályba sorolt épületeké.

Kiskereskedelem

A kereskedelmi ingatlanok másik népszerű típusa a kiskereskedelmi épületek. Ezek az ingatlanok, amelyek a bevásárlóközpontoktól és a közösségi kiskereskedelmi központoktól a bankokig és éttermekig terjednek, gyakran városi területeken találhatók. Ezeknek az ingatlanoknak a mérete 5 000 négyzetlábtól 350 000 négyzetlábig terjedhet.

Ipari

A raktárépületektől a nagy gyártóüzemekig az ipari épületek jellemzően a feldolgozóiparra irányulnak, mivel magassági előírásokkal és dokkolási lehetőséggel rendelkező tereket kínálnak. Emellett ezek a kereskedelmi ingatlanok általában jobban alkalmasak befektetési lehetőségekre.

Multifamily

Ezek a kereskedelmi ingatlanok lakásokból, “négylakásosokból”, magasépítésű társasházi egységekből és kisebb többlakásos egységekből állnak, amelyek négytől 100 egységig terjedhetnek. A többi kereskedelmi ingatlannal ellentétben a többlakásos épületek bérleti feltételei jellemzően rövidebbek, mint az irodai és kiskereskedelmi ingatlanoké.

Különleges célú

A fent említett ingatlanokkal ellentétben a különleges célú kereskedelmi ingatlanokat a beruházó építi. Ezek jellemzően autómosókból, önraktározó létesítményekből, sőt még templomokból is állnak.

Mivel a legjobb kereskedelmi ingatlanok iránt nagy a kereslet, a befektetőknek az elhelyezkedésre, a jövőbeli fejlesztésekre és a fejlesztésekre kell összpontosítaniuk. Így a kereskedelmi ingatlanok nemcsak értéket nyernek, hanem fel is értékelődnek.

Kereskedelmi ingatlanok kamatai & Díjak

A lakossági hitelektől eltérően a kereskedelmi ingatlanhitelek kamatai általában magasabbak. A kereskedelmi ingatlanhitelek teljes költségét számos díj növeli, többek között az értékbecslési, jogi, kérelmezési, indítási és felmérési díjak. Míg e díjak egy részét évente kell fizetni, másokat már a hitel jóváhagyása előtt ki kell fizetni. Például egy bérbe adott ingatlanra felvett kereskedelmi hitelnek egyszeri 1%-os hitelnyújtási díja lehet, és 0,25%-os éves díjat kell fizetni a hitel teljes kifizetéséig. Ez azt jelenti, hogy ha 1 millió USD összegű kölcsönről van szó, akkor 10 000 USD hitelnyújtási díjat kell fizetni előre, és további 2500 USD éves díjat, valamint további kamatot. Ügyeljen arra, hogy rendszeresen ellenőrizze a kamatlábakat, mivel azok ingadoznak és változnak.

Kereskedelmi ingatlanhitel előtörlesztés

Néha előfordul, hogy a kereskedelmi ingatlanhitelek előtörlesztési korlátozásokkal is rendelkeznek. Ezek a korlátozások a hitelező által várt hozam megőrzését szolgálják. A befektetők a kereskedelmi ingatlanbefektetési hitel lejárata előtt is rendezhetik a tartozást. Ha ezt megteszik, akkor valószínűleg előtörlesztési büntetésekkel kell számolniuk. A hitel idő előtti visszafizetése esetén a kilépési büntetéseknek négy fő típusa létezik:

• Előtörlesztési büntetés: Ez a leggyakoribb és legalapvetőbb előtörlesztési büntetés. Ezt úgy számítják ki, hogy a meghatározott előtörlesztési büntetést megszorozzák az aktuális fennálló egyenleggel.

• Kamatgarancia: A kölcsön idő előtti visszafizetése esetén is meghatározott kamatösszeg illeti meg a hitelezőt. Példaként egy hitelnél 60 hónapig 10%-os kamatot garantálnak, utána pedig 5%-os kilépési díjat.

• Lockout: A hitelfelvevő egy meghatározott időszakon belül nem tudja visszafizetni a kölcsönt.

• Defeasance: Ez a biztosíték helyettesítésének minősül. A hitelfelvevő új biztosítékot, például amerikai kincstári értékpapírokat cserél az eredeti hitelbiztosítékra ahelyett, hogy készpénzt fizetne a hitelezőnek. Bár ez csökkentheti a díjakat, az ilyen típusú hiteltörlesztéshez magas büntetések kapcsolódhatnak.

Hogyan lehet kereskedelmi befektetési célú ingatlanhitelhez jutni

A kereskedelmi ingatlanfinanszírozás megszerzésének gondolata elsőre ijesztőnek tűnhet. Mégis, azok a befektetők, akik időt fordítanak a folyamat és a különböző típusú kereskedelmi ingatlanhitelek megismerésére, rájönnek, hogy ezek teljesen elérhetőek. Az alábbiakban ismertetjük a kereskedelmi befektetési célú ingatlanhitel megszerzésének főbb lépéseit:

1. Meghatározza, hogy magánszemélyként vagy szervezetként nyújtja be a kérelmet.

2. Értékelje a jelzáloghitel-lehetőségeket, és határozza meg, hogy a tárgyi ingatlan és a kilépési stratégia szempontjából melyik kereskedelmi ingatlanhitel fog a legjobban működni.

3. Kalkulálja ki az LTV-t, hogy mérje a hitel értékét az ingatlan értékéhez képest.

4. Mérje fel az adósságszolgálati képességet az adósságszolgálati fedezeti arány segítségével.

Egyéni vagy jogi személy

Az első lépés annak meghatározása, hogy egy kereskedelmi ingatlant magánszemélyként vagy jogi személyként finanszíroz-e. Bár a legtöbb kereskedelmi ingatlant gazdálkodó szervezetek, például vállalatok, fejlesztők és üzleti társulások vásárolják meg, ez könnyen megvalósítható egyéni befektetőként is. A hitelező alapvetően meg akar győződni arról, hogy a hitelfelvevő vissza tudja-e fizetni a kölcsönt, ezért a hitelfelvevőtől megköveteli, hogy a hitel biztosításához pénzügyi nyilvántartást nyújtson be. A hitelező általában megköveteli, hogy a befektető(k) garantálja(k) a hitelt az újabb, hiteltörténettel nem rendelkező vállalkozások számára.

jelzálog lehetőségek

A befektetőknek fel kell ismerniük, hogy a lakossági és a kereskedelmi jelzáloghitelek nem ugyanazok. Először is, a lakossági jelzáloghitelekkel ellentétben a kereskedelmi hitelek mögött nem állnak olyan kormányzati ügynökségek, mint a Freddie Mac és a Fannie Mae – és általában magasabb kamatot számítanak fel, mint a hasonló lakáshitelek. Másodszor, a kereskedelmi hitelek feltételei eltérnek a lakossági hitelektől. A kereskedelmi hitelek öt és 20 év között mozognak, míg a lakossági hitelek jellemzően 15, 25 és 30 évre szólnak. Befektetőként ennek nagy része az Ön pénzügyi és hiteltörténetén alapul.

Hitel-érték arány

A kereskedelmi ingatlanok finanszírozásakor a hitelezők által figyelembe vett fontos mérőszám a hitel-érték arány (LTV). Ez a mutató a hitel értékét méri az ingatlan értékéhez képest. Ezt úgy számítják ki, hogy a hitelösszeget elosztják az ingatlan értékbecslési értékével vagy vételárával. A kereskedelmi ingatlanokhoz nyújtott hitelek LTV-értéke 65 százalék és 80 százalék között van, az alacsonyabb LTV-értékek kedvezőbb finanszírozási kamatlábakra jogosítanak.

Debt Service Coverage Ratio

A hitelezők az adósságszolgálati fedezeti arányt (DSCR) is vizsgálják. Ez lényegében az ingatlan adósságszolgálati képességét méri, és az ingatlan éves nettó működési bevételét hasonlítja össze az ingatlan éves jelzáloghitel-adósságszolgálatával, beleértve a tőkét és a kamatokat. Az egy százaléknál kisebb DSCR negatív cash flow-t mutat, és a kereskedelmi hitelezők általában legalább 1,25-ös DSCR-t keresnek a megfelelő cash flow biztosítása érdekében.

A kereskedelmi ingatlan finanszírozása előtt a befektetőknek a folyamat minden szempontját figyelembe kell venniük: hitel/érték arány, adósságszolgálati fedezet és hitelképesség. Ezenkívül egy megfelelő üzleti terv segít a befektetőknek, különösen a kezdő befektetőknek, hogy egyszerűsítsék a finanszírozási folyamatot.

A kereskedelmi ingatlanhitelek típusai

A kereskedelmi befektetési hiteltípusok széles skálája létezik, és a befektetőn múlik, hogy melyik finanszírozási lehetőség felel meg leginkább az igényeinek. Minden hiteltípusnak egyedi jogosultsági követelményei vannak, mint például a minimális hitelpontszám, a tapasztalati szint és az előlegfizetési követelmény. Ezeknek a hiteleknek különböző feltételei is vannak, amelyekre érdemes odafigyelni, beleértve a hitel futamidejét, a kamatlábat és a hitel-érték arányt (LTV). Az egyik befektető például olyan kölcsönt kereshet, amely hosszabb futamidő alatt alacsonyabb kamatlábakat kínál, míg egy másik befektető számára a pénzügyi hiány áthidalására szolgáló rövid lejáratú hitel megtalálása lehet a legfontosabb. Annak érdekében, hogy pontosabb képet kapjon arról, hogy mely kereskedelmi ingatlanhitelek felelhetnek meg az Ön igényeinek, kérjük, hivatkozzon az alábbiakra:

• Small Business Administration (SBA) 7(a) Loan

• Certified Development Company (CDC) / SBA 504 Loan

• Conventional Loan

.

• Commercial Bridge Loan

• Hard Money Loan

• Conduit Loan

Small Business Administration (SBA) 7(a) Loans

The U.S. Small Business Administration számos kölcsönt kínál a 7(a) égisze alatt, amelyek mindegyike a kisvállalkozások pénzügyi támogatására szolgál. A kereskedelmi ingatlanhiteleket kereső befektetőknek alaposan meg kell fontolniuk, hogy a következő 7(a) hitelek közül melyik lesz a legmegfelelőbb a következő projektjükhöz:

• Standard 7(a): A Standard 7(a) egybeesik az 5 millió dolláros maximális hitelösszeggel és az 5-10 munkanapos átfutási idővel.

• 7(a) Small Loan: A Standard 7(a) hitel kisebb változata, a 7(a) Small Loan maximális hitelösszege 350 000 dollár.

• SBA Express: Az SBA Express hitelek 36 órás válaszadási időablakkal jutalmazzák a kérelmezőket 350 000 $ maximális összegű kölcsönre.

• Export Express: Az Export Express hitel 24 órás válaszadási idővel ideális azon hitelfelvevők számára, akiknek egyszerűsített módszerre van szükségük az 500 000 dollárig terjedő hitelkeret megszerzéséhez.

• Export forgóeszköz: Azoknak a vállalkozásoknak, amelyeknek a növekvő exportértékesítések megkönnyítése érdekében működőtőkére van szükségük, nagyra értékelhetik ezt a különleges SBA-hitelt.

• Nemzetközi kereskedelem: A nemzetközi kereskedelmi hiteleket építési, építési és ingatlanberendezésekhez szükséges befektetett eszközökre használhatják azok a vállalkozások, amelyek a növekvő exportértékesítések miatt bővülnek.

• Kiemelt hitelezők: Az SBA preferált hitelezői programja nagyobb felhatalmazást biztosít a kiválasztott hitelezőknek az SBA által garantált hitelek feldolgozására, lezárására, kiszolgálására és likvidálására.

• Veterans Advantage: Ahogy a nevük is mutatja, a Veterans Advantage SBA-hitelek célja, hogy csökkentett díjakkal segítsék a veteránok tulajdonában lévő vállalkozásokat.

• CAPLines: A rövid távú működőtőke nyújtására alkalmas ernyőprogramként a CAPLines a kisvállalkozások azonnali megsegítésére szolgál.

Certified Development Company (CDC) / SBA 504 Loan

Az 504 Loan Program egy másik SBA termék, amely a Certified Development Companies (CDC) révén válik elérhetővé. Ezek a hitelek kifejezetten az üzleti növekedés és a munkahelyteremtés ösztönzésére szolgálnak azáltal, hogy a kisvállalkozásoknak egy újabb finanszírozási lehetőséget kínálnak. Pontosabban azonban az SBA szerint “az 504 Loan Program jóváhagyott kisvállalkozások számára biztosít hosszú távú, fix kamatozású finanszírozást, amelyet a bővítéshez vagy korszerűsítéshez szükséges befektetett eszközök beszerzésére használnak”.

A Small Business Administration 504 Loans nem haladhatja meg az 5 millió dollárt, és kifejezetten befektetett eszközökre szolgál, többek között:

• meglévő ingatlanvagyon megszerzése;

• nyers földterület megszerzése és az azt követő fejlesztések;

• új létesítmények építése vagy meglévő létesítmények korszerűsítése, felújítása vagy átalakítása;

• Gépek vásárlása hosszú távú használatra;

• Az adósság refinanszírozása a vállalkozás új vagy felújított létesítményekkel történő bővítésének elősegítése érdekében.

Hagyományos hitel

A hagyományos hitelként is ismert hagyományos kereskedelmi ingatlanhiteleket bankok vagy hitelintézetek bocsátják ki. Következésképpen a hagyományos kereskedelmi ingatlanhitelek mögött nem áll a szövetségi kormányzat. Gyakran használják olyan eszközök megvásárlására és finanszírozására, mint a saját tulajdonú irodaházak, kiskereskedelmi központok, bevásárlóközpontok és ipari raktárak, a hagyományos hitelek hírnevet szereztek a manapság leggyakrabban használt kereskedelmi ingatlanhitelek között.

A hagyományos kereskedelmi ingatlanhitel jellemzően egy eszköz hitel-érték arányának 65% – 85%-át finanszírozza. Ennek eredményeként a hitelfelvevőknek gyakran az ingatlan valós piaci értékének 15% – 35%-át kell fedezniük. Ennek ellenére általában nincs hitelmaximum. A hitelfelvevők azonban arra számíthatnak, hogy a kereskedelmi ingatlanhitelek futamideje 5 és 20 év között lehet, a törlesztőrészletek pedig a hitel futamideje alatt teljes mértékben amortizálódnak. Bár a hagyományos hitelek általában alacsonyabb díjakkal járnak, gyakran nehezebb jóváhagyást kapni rájuk.

Kereskedelmi áthidaló hitel

Amint azt a nevük is sugallja, a kereskedelmi áthidaló hitelek a befektetők számára egy átmeneti hitellehetőséget jelentenek – amely áthidalja az űrt -, amíg a refinanszírozás elérhetővé válik, hogy hosszabb lejáratú hitelre váltsanak. Jellemzően intézményesített hitelezők által kínált kereskedelmi áthidaló hitelek sok hitelfelvevőnek adják meg a lehetőséget, hogy versenyezzenek a teljesen készpénzes vevőkkel. Mivel a kereskedelmi áthidaló hitelek általában az ingatlan LTV-jének legfeljebb 90%-át finanszírozzák, azok, akik nem tudnak készpénzt használni, könnyebben megvethetik a lábukat a kereskedelmi ingatlanszektorban. Mivel az áthidaló hitelek rövid lejáratúak, általában nem tartanak tovább három évnél. Ezért a hitelfelvevőknek arra kell számítaniuk, hogy valamikor rövidesen hosszú lejáratú hitelre kell refinanszírozniuk.

Kemény pénzes hitel

A kemény pénzes hitelt a szervezett, félig intézményesített hitelezők bocsátják a kereskedelmi befektetők rendelkezésére. Ennél is fontosabb azonban, hogy a keménypénz-hitelezők általában engedélyt kapnak arra, hogy ingatlanbefektetőknek hitelezzenek, és rövid lejáratú, magas kamatozású kölcsönökre specializálódnak, amelyek díjai sok befektetőnek megadják a lehetőséget, hogy olyan kereskedelmi ingatlanokat vásároljanak, amelyekre egyébként nem lennének képesek.

A keménypénz-hitelezők az eszköz javítás utáni értékének (ARV) nagyjából 60%-75%-áért cserébe 15% feletti kamatdíjat kérnek, emellett körülbelül négy pontot (egy másik, a kölcsönösszeg alapján számított százalékos előre fizetendő díjat). Bár a kemény pénz hitelezői díjak néha akár négyszerese is lehet a hagyományos hitelezőknek, a rövid távú hitelek esetében megéri a belépési költséget. Nemcsak, hogy a finanszírozást néhány napon belül biztosítják (szemben a hagyományos hitelezőkkel, akiknél ez hónapokig tart), de sokkal könnyebb lehet a jóváhagyást is megkapni. Ha másért nem is, a kemény pénzes hitelek eszközalapúak, ami azt jelenti, hogy a hitelező a tárgyi ingatlan alapján hoz döntést, nem pedig teljes mértékben a hitelfelvevőre.

Conduit Loan

A más néven kereskedelmi jelzáloggal fedezett értékpapírok (CMBS), a conduit-hitelek olyan kereskedelmi ingatlanhitelek, amelyeket egy kereskedelmi ingatlanon lévő első pozíciójú jelzálogjog biztosít. A hagyományosan kereskedelmi bankokon keresztül a hitelfelvevőknek kínált conduit-hitelek a hitelfelvevőknek körülbelül 25-30 évre rögzített kamatlábat kínálnak. Fontos azonban megjegyezni, hogy a konduktív hitelek a futamidő végén ballonfizetést igényelnek. Nagyrészt a viszonylagos rugalmasságuknak köszönhetően a conduit-hitelek sok kereskedelmi ingatlanbefektető számára lehetővé teszik, hogy olyan hitelre is jogosultak legyenek, amelyek jellemzően nem.

Megfelelek-e a kereskedelmi ingatlanhitelre?

Mint minden hiteltípusnál, itt is vannak olyan feltételek, amelyeknek meg kell felelnie a hitelfelvétel előtt. Ha kisvállalkozói igazgatási hitelt szeretne igényelni, akkor valószínűleg magas üzleti hitelpontszámmal kell rendelkeznie (amely 0 és 100 között változhat), és a vállalkozás méretének meg kell felelnie az SBA méretszabványainak. Ahhoz, hogy sikeresen megfeleljen az SBA 504-es hitelre való jogosultságnak, vállalkozásának jövedelmének 15 milliónál kisebbnek kell lennie. A bankoktól vagy jelzáloghitelintézetektől származó hagyományos hitelekhez általában 700 vagy annál magasabb hitelpontszám szükséges. A kereskedelmi áthidaló hitelek szintén megkövetelik, hogy a kérelmezőknek legalább 680-as hitelpontszámmal rendelkezzenek. A hard money hiteleket jellemzően könnyebb biztosítani, de magasabb kamatlábakkal járhatnak, mint a hagyományos hitelezők. Ügyeljen arra, hogy kutassa fel a hitelező egyedi követelményeit, hogy megbizonyosodjon arról, hogy az Ön által igényelt hitel megfelel az Ön számára.

Mennyi ideig tart egy kereskedelmi ingatlanhitel megszerzése?

A legtöbb kereskedelmi ingatlanhitel megszerzése várhatóan 30 és 45 nap közötti időt vesz igénybe. A bankok ezt az időt az Ön vállalkozásának több szempontjának értékelésével töltik, mielőtt eldöntenék, hogy jóváhagyják-e a hitelét vagy sem. Egy héten belül vagy annál rövidebb idő alatt is hozzájuthat egy áthidaló vagy kemény pénzkölcsönhöz, amennyiben hajlandó elfogadni a magasabb kamatokat, amelyek jellemzően ezekhez a hitelekhez kapcsolódnak. Függetlenül attól, hogy milyen hitelt választ, mindenképpen vizsgálja meg vállalkozása minden szempontját és a hitelfeltételeket, amelyekkel egyetért, mielőtt elkötelezi magát.

Mi a saját tulajdonú kereskedelmi ingatlan?

A kereskedelmi ingatlanok többségét kizárólag azzal a szándékkal vásárolják meg, hogy folyamatos jövedelmet, más néven cash flow-t generáljanak. Elsősorban bérlőkből állnak, akik bérleti szerződéssel bérlik az egyes egységeket. Sok esetben azonban a befektetők azért vásárolnak kereskedelmi ingatlanokat, hogy az épületet saját céljaikra használják. Ezt nevezik tulajdonos által lakott kereskedelmi ingatlanoknak (OOCRE).

A tulajdonos által lakott kereskedelmi ingatlanok általában két feltételen alapulnak: a tulajdonos által az ingatlan kihasználtsági százalékán vagy a tulajdonos által fizetett bérleti díj összegén. Emellett az OOCRE-hitelek teljesen különböznek a nem saját tulajdonú hitelektől, és a hitelezők eltérő képesítéseket követelnek meg. Egyrészt a hitelezők az OOCRE-hitel visszafizetésének elsődleges forrását vizsgálják. Ezt elsősorban a hitelfelvevő adósságszolgálati fedezete határozza meg, amelyet jellemzően a kamatok és adók előtti üzleti bevétel határoz meg.

Összefoglaló

Hogy valóban megértsük, hogyan kell befektetni a kereskedelmi ingatlanokba, a befektetőknek teljes mértékben meg kell érteniük az ezzel együtt járó pénzügyi összetevőket. A kereskedelmi befektetési célú ingatlanhitelek nem kevesebb, mint meghatározó szerepet játszanak egy adott kilépési stratégia sikerében vagy kudarcában. Ezért szánjon időt a kereskedelmi ingatlanok finanszírozási folyamatának áttekintésére, mielőtt megtenné az ugrást, beleértve a rendelkezésre álló különböző hiteleket is.

Készen áll arra, hogy elkezdje kihasználni az ingatlanpiac jelenlegi lehetőségeit?

Akár teljesen új a befektetésben, akár már lezárt néhány üzletet, új online ingatlanos tanfolyamunk mindent le fog fedni, amit tudnia kell, hogy segítsen elindulni az ingatlanbefektetésben. Than Merrill szakértő befektető elmagyarázza a legjobb ingatlanstratégiákat, hogy segítsen elindulni a jobb pénzügyi jövő felé vezető úton.

Kattintson ide, hogy regisztráljon az INGYENES 1 napos ingatlanos webináriumunkra, és kezdje el tanulni, hogyan fektessen be a mai ingatlanpiacon!