Az életbiztosítás vs. életjáradék: Mi'a különbség?

Key Takeaways

Az életbiztosításokkal kapcsolatos különleges megfontolások

Fontos tudni, hogy az életbiztosítások befektetési stratégiaként való alkalmazásának vannak hátrányai, többek között a magas díjak. A biztosított biztosítási díjának nagyjából a fele az értékesítési képviselő jutalékára megy el. Következésképpen eltart egy ideig, amíg a kötvény megtakarítási összetevője elkezd teret nyerni.

A kezdeti költségek mellett a kötvénytulajdonosoknak éves adminisztrációs és kezelési díjakat kell fizetniük, ami ellensúlyozhatja az alapok adóvédett növekedéséből származó előnyöket. Ráadásul gyakran nem világosak a díjak, ami megnehezíti a szolgáltatók összehasonlítását. Sajnos sokan hagyják, hogy a szerződésük már az első néhány évben megszűnjön, mert nem tudják tartani a meredek fizetési ütemtervet.

Néhány díjalapú pénzügyi tervező arra ösztönzi a befektetőket, hogy vásároljanak alacsonyabb költségű kockázati biztosításokat, majd a megmaradt pénzeszközöket, amelyek a tartós életbiztosítások díjaira mentek volna, irányítsák át adókedvezményes nyugdíjprogramokba, például 401(k)-ba vagy IRA-ba. Ez a megközelítés lehetővé teszi, hogy a kötvénytulajdonosok kisebb befektetési díjakat fizessenek, miközben továbbra is élvezhetik a számláik adókedvezményes növekedését.

Természetesen azok számára, akik már kimerítették az ilyen adókedvezményes nyugdíjszámlákhoz való hozzájárulásaikat, a készpénzes biztosítási kötvények ésszerűek lehetnek – különösen, ha alacsony díjú szolgáltatókat választanak, és elegendő idő áll rendelkezésükre ahhoz, hogy a készpénzegyenlegük növekedjen. Ráadásul a nagy vagyonnal rendelkező magánszemélyek néha visszavonhatatlan életbiztosítási letétbe helyezik a készpénzérték-rendelkezéseket, hogy minimalizálják a kedvezményezettek szövetségi hagyatéki adóját, amely akár 40% is lehet.

Annuitások

Sokan aggódnak amiatt, hogy nem lesz elég nagy fészekaljuk, hogy átvészeljék a nyugdíjas éveiket. Az életjáradékokat azért fejlesztették ki, hogy enyhítsék ezeket az aggodalmakat. Az életjáradék lényegében egy biztosítóval kötött szerződés, amelyben az egyének vállalják, hogy egy bizonyos pénzösszeget befizetnek a társaságnak, akár egyösszegben, akár részletekben, ami feljogosítja őket arra, hogy egy jövőbeni időpontban egy sor kifizetést kapjanak. Ezek a kifizetések gyakran meghatározott ideig – mondjuk 10 évig – tartanak. Más járadékok élethosszig tartó kifizetéseket kínálnak. Mindkét esetben a kötvénytulajdonosok tudják, hogy lesz egy pénzügyi párnájuk.

A járadéktermékek száma az évek során robbanásszerűen megnőtt. Ez igaz a fix szerződésekre, amelyek garantált kamatlábbal írják jóvá a számláján, valamint a változó szerződésekre, amelyek hozama részvény- és kötvényalapokból álló kosárhoz kötődik. Léteznek még indexált járadékok is, amelyeknél a teljesítményt egy meghatározott referenciaértékhez, például az S&P 500 indexhez kötik.

Különleges megfontolások a járadékoknál

Az állandó életbiztosításokhoz hasonlóan sajnos a járadéktermékek is jelentős előzetes jutalékokkal járnak, amelyek a hosszú távú nyereséget alááshatják. Magas visszavásárlási díjakkal is rendelkeznek, amelyek lényegében büntetések, amelyeket a befektetőknek kell fizetniük, ha idő előtt kiveszik a pénzeszközöket a járadékszerződésből, vagy teljesen felmondják azt. Emiatt a járadékalapok akár egy évtizedig is leköthetők. Nem szokatlan, hogy a szerződő a szerződés első néhány éve alatt felvett kifizetésekkel kapcsolatban a szerződéstulajdonosnak veszteséget kell elszenvednie.

Az adózási bánásmód szintén aggodalomra ad okot. Bár a jövedelmek adóhalasztással növekednek, ha a kötvénytulajdonos az 59½ éves kor elérése előtt kiveszi a pénzt, a befektetési nyereséget a szokásos tőkenyereség-adó terheli.

Mindezen okok miatt az életjáradékok a legcélszerűbbek a családjukban hosszú életet élő személyek számára. A 90. életévüket valószínűleg elérő egyének számára elengedhetetlen az élethosszig tartó jövedelemáramlás, különösen akkor, ha a 401(k) kifizetések és a társadalombiztosítási kifizetések elmaradnak.

A fiatalabb befektetők számára a változó járadékok csak akkor bölcs dolog, ha már kimerítették a 401(k) és az IRA befizetéseiket, és adómenedékeket keresnek.

Minősített és nem minősített járadékok

A fent említett járadékok a nem minősített kategóriába tartoznak. A minősített járadékszerződések azok, amelyeket IRA-kban vagy más adókedvezményes nyugdíjprogramokban, például 401(k)-ban tartanak. A minősített járadékot adózás előtti dollárból, a nem minősített járadékot pedig adózás utáni dollárból finanszírozzák.

A minősített járadékszerződésekre ugyanazok a korai visszavonási büntetés és a kötelező minimális kifizetési (RMD) szabályok vonatkoznak, mint a minősített nyugdíjprogramokban lévő egyéb befektetésekre.

2020. március 27-én Donald Trump korábbi elnök aláírta a CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security) törvénynek nevezett 2 billió dolláros koronavírusos sürgősségi ösztönző csomagot. A CARES-törvény eltekint a nyugdíjalapokból – beleértve a minősített életjáradékokat is – történő idő előtti kifizetések után fizetendő 10%-os adóbírságtól, ha a kifizetések a koronavírus pénzügyi hatásával kapcsolatosak. A mentesség 2020. január 1-jéig visszamenőleges hatállyal érvényes. Emellett 2020-ban nem kell RMD-t fizetnie a nyugdíjszámlájáról.