Optioita voidaan käyttää lisätulojen hankkimiseen, kuten viime viikon Tesla bull put spread esimerkissä. Niitä voidaan kuitenkin käyttää myös suojaamaan osakeomistusta suurelta hinnanlaskulta.
X
Kun osakemarkkinat näyttävät laajentuneilta täällä, saattaa olla aika tarkastella suojauksen ostamista osakkeille, joita et välttämättä halua myydä.
Put-optio on rahoitussopimus, joka antaa haltijalleen oikeuden, mutta ei velvollisuutta, myydä tietty kohde-etuus tiettyyn hintaan (toteutushinta) eräpäivänä tai ennen eräpäivää.
Tästä oikeudesta put-option ostaja maksaa preemion option myyjälle. Ajattele sitä ikään kuin ostaisit vakuutuksen talosi palamisen varalta. Sinä kodinomistajana maksat vakuutusmaksun. Ja option myyjä on kuin vakuutusyhtiö.
Put-optio antaa omistajalleen oikeuden myydä osakkeensa toteutushintaan riippumatta siitä, kuinka alas osakkeen hinta laskee. Alaspäin on suojattu, mutta sijoittaja pääsee silti hyötymään noususta.
Asettakaamme, että omistamme salkun osakkeita, joita emme halua myydä, mutta olemme huolissamme lyhyen aikavälin näkymistä.
SPY-putit voivat toimia vakuutuksena osakesalkulle
Salkkumme likvidoimisen sijaan voisimme ostaa SPDR S&P 500 ETF:n (SPY) myyntioptioita pehmentääksemme mahdollisen laskusuhdanteen vaikutuksia.
Perjantaina SPY-ETF:n pörssin käydessä kauppaa 381:n tuntumassa 19. helmikuuta päättyvän myyntioption, jonka toteutushinta on 380, voisimme hankkia 8,25 dollarilla sopimukselta. Se olisi yhteensä 825 dollaria sopimuksesta, joka hallitsee 100 osakkeen lohkoa. Put-option break-even-hinta olisi 371,75, ja se voidaan laskea ottamalla toteutushinta (380) ja vähentämällä siitä maksettu preemio (8,25 dollaria).
Tämmöisen suojan ostaminen voi olla kallista, mutta se voi myös auttaa meitä nukkumaan yömme hiukan rauhallisemmin, jos olemme huolissamme osakkeiden suuresta pudotuksesta seuraavan kuukauden aikana.
Tämän helmikuun 380-put-option laskennallinen alkuarvostettu deltasuhde (notional deltasuhde (delta)) on alun perin ollut -17 000. Se tarkoittaa yksinkertaisesti sitä, että se suojaa suunnilleen 17 000 dollarin osakesalkun hintariskiltä.
Mutta se ei ole koskaan täydellinen. Voit joutua tilanteeseen, jossa omistamasi osakkeet laskevat, mutta SPY ETF nousee, jolloin suojaus ei toimisi lainkaan.
Put-optiot voivat auttaa suojautumaan suurilta hinnanlaskuilta, ja ne ovat tärkeä riskinhallintaväline sijoittajille.
On tärkeää muistaa, että optiot ovat riskialttiita, ja sijoittajat voivat menettää 100 % sijoituksestaan.
Tämä artikkeli on tarkoitettu vain koulutustarkoituksiin eikä se ole kaupanteko-ohje. Muista aina tehdä oma due diligence -tutkimuksesi ja kuulla rahoitusneuvojaasi ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Gavin McMasterilla on maisterintutkinto soveltavasta rahoituksesta ja investoinneista. Hän on erikoistunut optioita käyttävään tulokauppaan, on tyyliltään hyvin konservatiivinen ja uskoo, että kärsivällisyys parhaiden asetelmien odottamisessa on avain onnistuneeseen kaupankäyntiin. Seuraa häntä Twitterissä osoitteessa @OptiontradinIQ
VOITTAA MYÖS Tykätä:
CRM Stock:
MCD Stock: A Long Straddle Idea For A Potential Breakout
MCD Stock: MCD Stock: Bearish Option Trade Could Yield 28% Return
Pinterest Stock:
PYPL Stock: Cash Secured Put Can Generate $730 In Premium
PYPL Stock: 21 päivän liukuvan keskiarvon lähestyminen saa ostajat kiinnostumaan