Jopa nyt, kun finanssipoliittinen jyrkänne lähestyy ja osinkojen veroasteet saattavat nousta, osinkoa maksavat osakkeet voivat silti olla hyvä sijoitus. Kun ostat yksittäisen osakkeen, useimmat meklarit tarjoavat sinulle kaksi vaihtoehtoa: maksat osingot käteisenä tai sijoitat osingot uudelleen. Tämä voi olla mielenkiintoinen valinta ensikertalaisille sijoittajille – jatkatko investoimista yhtiöön vai otatko käteisen ja juoksetko pois?
Monissa tilanteissa osinkojen uudelleensijoittaminen voi lisätä tuottojasi, ja sen pitäisi olla ensimmäinen valintasi, kun päätät osinkojen uudelleensijoittamisesta. Tässä on hieman matematiikkaa sen todistamiseksi.
The Case for Reinvesting Dividends
The biggest case for reinvesting dividends is the power of compounding returns over time. Se on sama tapaus kuin rahan sijoittaminen rahamarkkinarahastoon. Jos sijoitat laadukkaisiin osinkoa maksaviin osakkeisiin, kuten osinkoaristokraatteihin, et saa ainoastaan etua siitä, että tulosi kasvavat ajan myötä, vaan pääset myös nauttimaan kohde-etuutena olevan osakkeen mahdollisesta kurssinoususta.
Tässä on hyvä esimerkki. Sanotaan, että sijoitat 10 000 dollaria Coca-Colaan (KO), joka maksaa vuosittain osinkoa 1,02 dollaria osakkeelta (oikaistuna splitillä) ja joka on maksanut osakkeenomistajille neljännesvuosittaista osinkoa johdonmukaisesti vuodesta 1920 lähtien.
Sijoituksellasi 10 000 dollarilla ostaisit noin 270 Coca-Colan osaketta, joilla ansaitsisit 275 dollaria.40 vuodessa osinkotuloina.
Jos nyt sijoittaisit tuon tulon uudelleen samaan osakekohtaiseen hintaan, sinulla olisi nyt 278 Coca-Colan osaketta, joista ansaitsisit seuraavana vuonna 283,56 dollaria.
Ajan mittaan tämä korkokertymä jatkuu, mikä auttaa tuottamaan parempaa osakekohtaista tulosta ajan mittaan.
Tässä on lisää matematiikkaa:
Jos olisit sijoittanut 400 Coca-Colan osakkeeseen vuonna 1984 (samana vuonna, kun Warren Buffett sijoitti siihen), olisit saanut 12.8 % tuottoa sijoituksellesi pelkästään hinnan ja osakkeiden splittien perusteella, ilman osinkojen uudelleensijoittamista.
Nyt jos olisit vain ottanut osingot käteisenä tänä aikana, Coca-Cola olisi maksanut osinkoina hieman yli 181 000 dollaria. Se on mukava määrä käteistä, mutta odota vain…
Jos olisit sijoittanut nuo samat osingot uudelleen ajan kuluessa, et olisi ainoastaan ansainnut 84 000 dollaria lisää osinkoja (koska uudelleen sijoitetut osakkeet olisivat myös maksaneet osinkoja , mutta uudelleen sijoitetut osakkeet olisivat myös arvonnousseet toiset 230 000 dollaria, mikä lisäisi tuottosi 12.8 %:sta lähes 17 %:iin.
Todennetaan, että Coca-Cola menestyy pitkällä aikavälillä erinomaisesti maksetuista osingoista riippumatta, mutta sama matematiikka pätee moniin yrityksiin. Tosiasia on, että osinkojen uudelleensijoittaminen kasvattaa tuottojasi ajan mittaan, joskus jopa dramaattisesti.
Lue artikkelimme osinkokasvusijoittamisesta saadaksesi lisätietoja.
Ajankohdat, jolloin sinun ei pitäisi sijoittaa osinkoja uudelleen
On joitain aikoja, jolloin sinun ei kannata sijoittaa saamiasi osinkoja uudelleen yrityksen osakkeisiin. Nämä ovat enimmäkseen ainutkertaisia tilanteita tai kehittyneiden sijoitusstrategioiden tapauksia, mutta sinun tulisi kuitenkin olla niistä tietoinen.
- Tulostrategiat: Jos luotat osinkoihin osana tulostrategiaa eläkepäiviäsi varten, että sinun tulisi päättää ottaa käteistä.
- Arvosijoitusstrategiat: Jos olet arvosijoittaja, ymmärrät, että hinta on tärkeä. Jos osakkeen hinta on korkeampi kuin itseisarvosi, et ehkä usko, että osinkojen uudelleensijoittaminen kyseiseen hintaan on optimaalinen strategia. Saattaa olla parempi ottaa käteistä ja etsiä muita arvomahdollisuuksia.
- Warren Buffett ei: Kyllä, kuulit oikein – Warren Buffettin sijoitusstrategia perustuu osinkoihin, mutta hän ei sijoita niitä uudelleen. Sen sijaan hän rakastaa käteistä ja pitää käteistä seuratakseen arvosijoitusstrategiaansa.
- Et usko yhtiöön: Joskus et usko, että osingot tai yhtiön liiketoimintamalli on kestävä. Joskus on tilanteita, joissa osingoilla ei ole merkitystä, ja huono yhtiö voi olla yksi näistä tilanteista. Jos et usko, että osinko on kestävä, ota rahat ja juokse.
Kuten näet, on myös tapauksia, joissa osinkoja ei kannata sijoittaa uudelleen.
Mitä mieltä sinä olet osinkojen uudelleensijoittamisesta?
Robert Farrington on America’s Millennial Money Expert® ja America’s Student Loan Debt Expert™ sekä The College Investor -sivuston perustaja, joka on henkilökohtainen rahoitussivusto, joka on omistettu auttamaan millenniaaleja pakenemaan opintolainavelkaa, jotta he voivat aloittaa sijoittamisen ja varallisuuden rakentamisen tulevaisuutta varten. Voit tutustua häneen tarkemmin Tietoja-sivulla tai hänen henkilökohtaisella sivustollaan RobertFarrington.com.
Hän kirjoittaa säännöllisesti sijoittamisesta, opintolainaveloista ja yleisistä henkilökohtaiseen talouteen liittyvistä aiheista, jotka on suunnattu kaikille, jotka haluavat ansaita enemmän, päästä pois veloista ja aloittaa varallisuuden rakentamisen tulevaisuutta varten.
Häntä on siteerattu tärkeissä julkaisuissa, kuten New York Timesissa, Washington Postissa, Foxissa, ABC:ssä, NBC:ssä ja muissa. Hän on myös Forbesin säännöllinen toimittaja.