Nvidia (NVDA) sirut valtaa tulevaisuuden itsestään ajavia autoja ja pilvipelejä. Uudet tuotteet viitoittavat tietä tulevalle kasvulle, kun maailmanlaajuiset puolijohdemarkkinat ovat tarjontakriisissä. Onko Nvidian osake nyt hyvä ostos?
X
Nvidian kaltaiset siruosakkeet, yhdessä teknologiasektorin ja kasvuosakkeiden kanssa laajemmin, myivät voimakkaasti helmikuun lopusta alkaen. Osakkeet elpyivät 9. maaliskuuta, kun joukkovelkakirjojen tuotot laskivat. Niille, jotka etsivät parhaita suurten yhtiöiden osakkeita, joita kannattaa ostaa nyt, tässä on syvä sukellus NVDA:n osakkeisiin.
NVDA:n osakkeiden perusteet
Tuotannollinen siruvalmistaja oli edelläkävijä grafiikkaprosessoriyksiköissä eli grafiikkasuorittimissa, joiden avulla videopeleistä saadaan realistisempia. Se on laajentumassa tekoälypiireihin, joita käytetään supertietokoneissa, datakeskuksissa, lääkekehityksessä ja kuljettajattomissa autoissa.
Se toimittaa esimerkiksi piirin, joka toimii uusimman Nio (NIO) -sähköauton ”aivoina”. ET7 on Nion ensimmäinen sähkökäyttöinen sedan, jolle luvataan 621 mailin toimintasäde ja erittäin autonominen ajo. Sen on määrä saapua markkinoille ensi vuoden alkupuolella.
Nvidia laskee Amazon (AMZN) Web Servicesin datakeskussirujen asiakkaaksi. Se tekee yhteistyötä Amazonin ja VMwaren (VMW) kanssa tekoälypohjaisen pilvialustan kehittämiseksi suuryrityksille. Nvidian lisäksi Advanced Micro Devices (AMD), Intel (INTC) ja Qualcomm (QCOM) hyödyntävät pilvipalvelukeskusten kaltaisia kasvumarkkinoita.
Helmikuussa Nvidia julkisti uusia siruja kryptovaluutta Ethereumin louhintaan. Viime syyskuussa Nvidia esitteli uudet GeForce-pelinäytönohjaimet ja mainosti sukupolven hyppäystä suorituskyvyssä. Sitten NVDA sopi ostavansa Arm Holdingsin sen jälkeen, kun se oli saanut Mellanoxin oston päätökseen, mikä lisäsi sen datakeskusliiketoimintaa. Ja viime lokakuussa Nvidia viestitti vahvuutta AI- eli tekoälypiireissä, mukaan lukien käyttö lääkkeiden ja rokotteiden löytämisessä.
Mutta puolijohdeosakkeet voivat olla epävakaita ja herkkiä geopoliittisille jännitteille. Yhdysvaltain edellinen hallinto puuttui tiukasti Huawein kaltaisiin kiinalaisiin teknologiajätteihin, ja Kiinan-vastaisuus jatkuu molempien puolueiden lainsäätäjien keskuudessa.
Nvidia ja AMD saavat 1-2 prosenttia liikevaihdostaan Huaweilta. Muut yritykset ovat alttiimpia. Puolijohdeyritykset saivat laajaa osumaa viimeaikaisesta Yhdysvaltain ja Kiinan kauppasodasta.
IBD Live: A New Tool For Daily Stock Market Analysis
Nvidia Stock Technical Analysis
Nvidian IBD Composite Rating on 85. Toisin sanoen se sijoittuu yhdistettyjen teknisten ja fundamentaalisten mittareiden perusteella 85 %:n parhaisiin osakkeisiin. Itse asiassa NVDA kuuluu IBD Leaderboardiin, joka on kuratoitu luettelo osakkeista, joilla on eniten potentiaalia suuriin voittoihin.
Sijoittajien tulisi yleensä keskittyä osakkeisiin, joiden CR-arvot ovat 90 tai jopa 95.
Helmikuussa NVDA:n osake epäonnistui läpimurrossa ohi 587,76:n tasaisen pohjan ostopisteen, ja se myi itsensä pois tuloksen keskellä MarketSmithin kaavioanalyysin mukaan. Merkintä ei ole enää voimassa.
Aktiat ovat 200-päivän/40-viikon linjan yläpuolella ja kohtaavat vastuksen 50-päivän/10-viikon liukuvassa keskiarvossa.
NVDA:n osakkeen suhteellinen vahvuuslinja on ollut laskeva helmikuun puolivälistä lähtien. Tämä seuraa vahvaa rallia suurimman osan vuotta 2020. Nouseva RS-linja tarkoittaa, että osake kehittyy paremmin kuin S&P 500 -indeksi. Se on sininen viiva esitetyssä kaaviossa.
Kertymä/jakelu-luokitus on D, mikä on merkki instituutioiden kohtalaisesta myynnistä viimeisten 13 viikon aikana. Sirun osakkeella on vahva institutionaalinen tuki: Joulukuussa 4 134 rahastoa omisti NVDA:n osakkeita. Itse asiassa Nvidia osoittaa kahdeksan vuosineljännestä nousevaa rahasto-omistusta, osoittaa IBD Stock Checkup -työkalu.
Nvidian osakkeen RS-luokitus on 58, mikä tarkoittaa, että se on tuottanut paremmin kuin 58 % kaikista osakkeista viime vuoden aikana. iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) omistaa sekä Nvidian että AMD:n osakkeita.
Looking For The Next Big Stock Market Winners? Start With These 3 Steps
Nvidian tulos- ja perusanalyysi
Nvidian EPS-luokitus on ylivoimainen 97 ja SMR-luokitus A, asteikolla A+:sta huonoimpaan E:hen. EPS-luokitus vertaa yhtiön tuloskasvua muihin osakkeisiin ja SMR-luokitus mittaa myynnin kasvua, voittomarginaaleja ja oman pääoman tuottoa.
Helmikuun 24. päivänä Nvidia voitti helposti neljännen neljänneksen odotukset. Vuodentakaisesta Nvidian tulos kasvoi 64 % ja myynti 61 %. Neljännellä neljänneksellä pelisirujen liikevaihto nousi 67 % toimitusvaikeuksista huolimatta. Datakeskussirujen myynti nousi 97 %, mikä johtui osittain Mellanoxin ostosta viime vuonna.
Neljännes kruunasi ”läpimurtovuoden Nvidian laskenta-alustoille”, sanoi toimitusjohtaja Jensen Huang. Lisäksi Nvidia ohjeisti liikevaihtoa korkeammaksi kuluvalle neljännekselle.
Tästä vaikuttavasta esityksestä huolimatta Nvidian osake laski. Analyytikot kiinnittivät huomiota sen datakeskusliiketoiminnan tasaiseen peräkkäiseen kasvuun ja keskustelivat krypton vaikutuksesta sen peliliiketoimintaan.
Analyytikot odottavat osakekohtaisen tuloksen nousevan 34 % tilikaudella 2022, kun liikevaihto hyppää 33 %. Tämä siitä huolimatta, että Nvidia, kuten muutkin fabless-siruvalmistajat, joutuu kohtaamaan toimitusrajoitteita siruvalimoissa, nimittäin Taiwan Semiconductor Manufacturingissa (TSM).
Pilvipelaamisen kasvaessa ympäri maailmaa, Nvidian uutta pilvipelipalvelua tullaan seuraamaan. Yhtiö kertoi 18. maaliskuuta, että GeForce Now -nimisellä palvelulla on lähes 10 miljoonaa käyttäjää, kun se viime helmikuussa käynnistyessään oli miljoona. On kuitenkin epäselvää, kuinka moni käyttäjä on maksullinen tilaaja. Samana päivänä Nvidia kaksinkertaisti GeForce Now -tilauksen hinnoittelun 9,99 dollariin kuukaudessa tai 99,99 dollariin vuodessa. Kilpailevia palveluita ovat muun muassa Google Stadia ja Amazon Luna.
Nvidia näyttää yhden neljänneksen kiihtyvää tuloskasvua. Kolmen viimeisen vuosineljänneksen aikana Nvidian osakekohtaisen tuloksen kasvu oli keskimäärin 67 %, mikä ylittää reilusti kolmen vuoden keskiarvon, joka on 13 %. Myynnin kasvu on kiihtynyt kolme vuosineljännestä peräkkäin ja huipentui neljännen vuosineljänneksen 61 %:iin, mikä on reilusti yli keskimääräisen 11 %:n viimeisten kolmen vuoden aikana.
Nvidian vahvat fundamentit näkyvät myös 40 %:n vuotuisena voittomarginaalina ennen veroja ja 43 %:n oman pääoman tuottoprosenttina, IBD Stock Checkup -työkalun mukaan.
Laajassa puolijohdealan heikkoudessa jotkin asiantuntijat neuvovat sijoittamaan eniten kasvaville loppumarkkinoille. Nvidia hyödyntää näitä markkinoita, kuten tekoälyä, itseohjautuvia autoja, datakeskuksia, pelaamista ja kryptovaluuttoja.
Tilikaudella 2021 Nvidian tulos teki vahvan paluun edellisvuoden laskun jälkeen. Pandemialukot kiihdyttivät Nvidian sirujen kysyntää kotitietokoneissa, videopeleissä ja datakeskuksissa.
Nyt sirujen kysyntä on niin kuumaa, että se on johtanut maailmanlaajuiseen pulaan. Johto odottaa, että Nvidian uusimpien pelien grafiikkasuorittimien niukat toimitukset jatkuvat koko tilikauden ensimmäisen neljänneksen ajan, mikä tarkoittaa, että tilanne paranee vasta toukokuussa.
Autoala on kärsinyt erityisen pahasti, sillä General Motors (GM) ja Ford (F) varoittavat, että maailmanlaajuinen sirupula voi vaikuttaa tuotantoon ja tulokseen. Nvidia ja sen vertaiset valmistavat siruja autonomisen ajamisen lisäksi autojen järjestelmiin, kuten infotainment-järjestelmiin ja ohjaustehostimiin. Ford ja GM rakentavat nyt osittain maastureita ja kuorma-autoja toimitusrajoitusten vuoksi, kertovat uudet raportit.
How To Research Growth Stocks: This IBD Tool Simplifies The Search
Rival Chip Stocks
Nvidia ja AMD ovat puolijohdeteollisuuden vakiintuneita johtajia.
Kärkipään siruosakkeista Nvidia ja AMD kuuluvat IBD:n Electronics-Semiconductor Fabless -toimialaryhmään. Fabless-siruyhtiöt tekevät sopimuksia valimoiden kanssa suunnittelemiensa sirujen valmistuksesta. Muut siruyhtiöt omistavat valmistuslaitoksensa.
Fabless-siruosakkeisiin kuuluvat Qualcomm, Broadcom (AVGO) ja Monolithic Power Systems (MPWR). Itse ryhmä sijoittuu 197 toimialaryhmän joukossa heikolle sijalle 126. MPWR:n osake kuuluu IBD:n 50 parhaan kasvuosakkeen listalle.
Parhaan tuoton saamiseksi kasvuosakkeiden sijoittajien tulisi keskittyä yhtiöihin, jotka johtavat markkinoita ja omaa toimialaryhmäänsä.
Onko Nvidian osake nyt ostettava?
Fundamentaalisella tasolla Nvidian tulos ja myynti ovat jälleen nousussa jyrkän laskun jälkeen. Siruvalmistaja osoittaa terveitä voittomarginaaleja ja oman pääoman tuottoa.
Uudet yritysostot laajentavat sen mahdollisuuksia nousevilla kasvualueilla, kuten datakeskuksissa ja pilvipelaamisessa. Uudet pelisirut korostavat sen jatkuvaa määräävää asemaa ydinmarkkinoilla. Kryptovaluuttojen käyttöönotto voi entisestään lisätä Nvidian piirien kysyntää.
Nvidia on johtava tehdasvalmisteettomien piirien ryhmässä, jossa alan vastatuulet ovat hellittäneet. Jatkuva koronavirusriski voi kuitenkin vaikuttaa elektroniikan globaaleihin loppumarkkinoihin vuoteen 2021 asti.
Maailmanlaajuisen sirupulan keskellä voi kestää kuukausia, ennen kuin Nvidian GPU:iden tarjonta saavuttaa kysynnän.
Teknisesti NVDA laukaisi myyntisignaalin viimeisimmästä läpimurrosta. Sen 50 päivän viiva toimii vastustusalueena, kun taas RS-viiva on jäljessä.
Pohjalinja: Nvidian osake ei ole ostettava juuri nyt. Johtavana siruosakkeena, jolla on altistuminen datakeskusten ja pelien huippumarkkinoille, Nvidia on aina tarkkailtava.
Katso IBD:n osakeluettelot ja muu IBD:n sisältö löytääksesi kymmeniä parhaita osakkeita ostettavaksi tai tarkkailtavaksi.
SINÄ SAATTAA MYÖS Tykätä:
Onko AMD:n osake ostettava?
Onko Qualcommin osake ostettava juuri nyt? Here’s What Earnings, QCOM Chart Say
See The Best Stocks To Buy And Watch
Catch The Next Big Winning Stock With MarketSmith
Semiconductor Companies: Where Are They In The Chip Cycle?