Mitä on nettosijoitustulot (NII)?
Nettosijoitustulot (NII) ovat sijoittajan sijoitussalkustaan saamat kokonaistulot ennen veroja. NII syntyy osingoista, pääomavoitoistaPääomavoittoPääomavoitto on omaisuuserän tai sijoituksen arvon nousu, joka johtuu omaisuuserän tai sijoituksen hinnannoususta. Toisin sanoen voitto syntyy, kun omaisuuserän tai sijoituksen käypä tai myyntihinta ylittää sen hankintahinnan. tai vastaavanlainen sijoituksiin liittyvä tuotto. Alla on sijoitustoiminnan nettotuoton kaava.
Sijoitustoiminnan nettotuotto – osatekijät
1. Sijoitusten tuotto
Sijoitussalkun nettosijoitustuottoa laskettaessaSijoitussalkkuSijoitussalkkuSijoitussalkku on sijoittajan omistamien rahoitusvarojen joukko, johon voi kuulua joukkovelkakirjalainoja, osakkeita, valuuttoja, käteisvaroja ja käteisvaroja vastaavia varoja sekä hyödykkeitä. Lisäksi sillä tarkoitetaan ryhmää sijoituksia, joita sijoittaja käyttää saadakseen voittoa ja varmistaakseen samalla, että pääoma tai varat säilyvät., on ensin laskettava sijoitussalkun varojen kokonaistuotto. Sijoitusten kokonaistuotto voi sisältää seuraavat:
- Pääomavoitot: Osakkeiden, joukkovelkakirjojen tai muun omaisuuden myynnistä saatavat voitot.
- Korko: Korkomaksut joukkovelkakirjojen, säästötilien, talletustodistusten ja muiden rahan lainaamisen väylien hallussapidosta.
- Osingot: Osakkeiden osakkeenomistajille jaetut maksut – voivat olla rahana tai osakkeina.
- Muut: Sisältää annuiteeteista, rojalteista, vuokrista jne. saadut tuotot.
2. Sijoituskulut
Tuoton laskemisen jälkeen sijoituksiin liittyvät kulut on laskettava yhteen ja vähennettävä sijoitusten tuotosta. Tuloksena saadaan sijoitusten nettotuotot. Sijoituskuluja voivat olla:
- Transaktiopalkkiot: Välityspalkkiot, sijoitusrahastoSijoitusrahastotSijoitusrahasto on monilta sijoittajilta kerätty rahasampo, jonka tarkoituksena on sijoittaa osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin tai muihin arvopapereihin. Sijoitusrahastot ovat sijoittajaryhmän omistamia ja ammattilaisten hallinnoimia. Tutustu erilaisiin rahastotyyppeihin, niiden toimintaan sekä niihin sijoittamisen hyötyihin ja haittoihin latausmaksut, annuiteetin nostomaksut jne.
- Marginaalikorot: Korkokulut, jotka aiheutuvat marginaalitilin lainoista arvopaperin ostamiseksi/myymiseksi.
- Juoksevat palkkiot: Sijoitusneuvojan palkkiot, sijoitusrahastojen vuotuiset hallinnointimaksut, rekisteröidyn tilin palkkiot ym.
- Muut: Veroilmoituspalkkiot, rahoitussuunnittelijan palkkiot ja sijoitustoimintaan suoraan liittyvät lisämaksut.
Verovaikutukset
Sijoitustoiminnan nettotuotot voidaan laskea yksityishenkilöille, trusteille, kuolinpesille ja yrityksille, ja niitä käytetään veroraportointia varten. Kukin maa soveltaa eri verolakeja kuhunkin nettosijoitustuloja saavaan yksikköön.
Yhdysvalloissa esimerkiksi yksityishenkilöihin, joilla on sijoitustuloja, sovelletaan nettosijoitustuloveroa (NIIT, Net Investment Income Tax), joka lasketaan 3.8 %:a pienemmästä seuraavista:
- NII:stä tai
- Muunnetun oikaistun bruttotulon ylijäämästä:
- 250 000 dollaria, kun kyseessä on aviopari, joka tekee yhteisiä hakemuksia
- 250 000 dollaria, kun kyseessä on leski
- 125 000 dollaria, kun kyseessä on naimisissa oleva yksityishenkilö, joka tekee erillisiä hakemuksia aviopuolisostaan
- 200 000 dollaria, kun kyseessä on mikä tahansa muu tapaus
Kuolinpesän tai säätiön osalta NIIT:ksi lasketaan 3.8 % pienemmästä seuraavista:
- Kaikki jakamattomat nettosijoitustulot tai
- Oikaistun bruttotulon ylitys yli dollarin suuruisen raja-arvon, josta kuolinpesän tai trustin korkein veroluokka alkaa tiettynä verovuonna.
Sijoitustulot vs. ansiotulot
Vaikka sijoitustulot syntyvät passiivisesti sijoitussalkkujen kautta, ansiotulot viittaavat työsuhteessa saatuun palkkaan. Ansiotulot voivat olla peräisin kokopäivätyöstä, itsenäisestä ammatinharjoittamisesta tai urakkatyöstä, ja niihin sovelletaan useimmissa maissa korkeampaa verokantaa kuin sijoitustuloihin. Esimerkiksi Yhdysvalloissa ansiotulovero voi vaihdella 10-37 prosentin välillä veroluokasta riippuen.
Sijoitusyhtiöiden nettosijoitustulot
Sijoitusyhtiöt tai yhtiöt, joiden pääasiallinen liiketoiminta on arvopapereiden sijoittaminen ja hallinnointi, ilmaisevat yleensä nettosijoitustulot osakekohtaisesti. Sitä varten yhtiön toimintakulut vähennetään sijoitustoiminnan kokonaistuotoista ja jaetaan sitten ulkona olevien osakkeiden lukumäärällä.
NII on olennainen luku näiden yhtiöiden sijoittajille, koska se määrittää osingonmaksuun käytettävissä olevan pääoman määrän.
Related Readings
CFI on maailmanlaajuisen Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA™-sertifioinnin virallinen tarjoajaCommerical Banking & Credit Analyst (CBCA)™ -akkreditointi on maailmanlaajuinen standardi luottoanalyytikoille, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottoanalyysin, kassavirta-analyysin, kovenanttimallinnuksen, lainojen takaisinmaksun ym. sertifiointiohjelman, joka on suunniteltu auttamaan ketä tahansa tulemaan ensiluokkaisella tasolla olevalle rahoitusanalyytikolle. Jos haluat jatkaa urasi etenemistä, alla olevista CFI:n lisäresursseista on hyötyä:
- Veronalaiset tulotVeronalaiset tulotVeronalaisilla tuloilla tarkoitetaan minkä tahansa yksityishenkilön tai yrityksen korvausta, jota käytetään verovelvollisuuden määrittämisessä. Kokonaistulojen määrää tai bruttotuloja käytetään perustana laskettaessa, kuinka paljon yksityishenkilö tai organisaatio on velkaa valtiolle tietyllä verokaudella.
- Tuloverojen kirjanpitoTuloverojen kirjanpitoTuloverot ja niiden kirjanpito on keskeinen yritysrahoituksen osa-alue. Tuloverojen kirjanpidon käsitteellinen ymmärtäminen mahdollistaa
- SijoitusmenetelmätSijoitusmenetelmätTämässä oppaassa ja yleiskatsauksessa sijoitusmenetelmistä hahmotellaan ne tärkeimmät tavat, joilla sijoittajat pyrkivät ansaitsemaan rahaa ja hallitsemaan riskejä pääomamarkkinoilla. Sijoitus on mikä tahansa omaisuuserä tai instrumentti, joka on hankittu tarkoituksenaan myydä se ostohintaa korkeampaan hintaan joskus tulevaisuudessa (myyntivoitot) tai siinä toivossa, että omaisuuserä tuottaa suoraan tuloja (kuten vuokratuloja tai osinkoja).
- Kannattavat osakkeetKannattavat osakkeetKannattavat osakkeet edustavat yhtiön osakkeiden lukumäärää, joilla käydään kauppaa jälkimarkkinoilla ja jotka ovat siten sijoittajien saatavilla. Ulkona oleviin osakkeisiin sisältyvät kaikki yhtiön virkailijoiden ja sisäpiiriläisten (ylempien toimihenkilöiden) hallussa olevat rajoitetut osakkeet sekä institutionaalisten sijoittajien omistama osakeosuus
.