Hotelli rakennettiin vuosina 1900-1902 1,7 miljoonan dollarin (nykyään noin 52 244 000 dollaria) hintaan Joseph Stickneyn toimesta, joka oli kotoisin Concordista, New Hampshiresta, ja joka oli ennen 30 ikävuottaan rikastunut hiilen välittäjänä Pennsylvaniassa. Vuonna 1881 Stickney ja hänen yhtiökumppaninsa John N. Conyngham olivat ostaneet läheisen Mount Pleasant -hotellin (suuri varhainen hotelli, joka myöhemmin purettiin) puutavaramies John T.G. Leavittilta. Tämän jälkeen Stickney aloitti Mount Washington -hotellinsa rakennustyöt. Hän hankki 250 italialaista käsityöläistä rakentamaan sitä, erityisesti graniitti- ja stukkomuurausta. Y-muotoisen hotellin rakentaminen aloitettiin vuonna 1900, ja se avattiin 28. heinäkuuta 1902. Avajaisissa Stickney sanoi yleisölle: ”Katsokaa minua, hyvät herrat … sillä minä olen se hölmöparka, joka rakensi kaiken tämän!”. Vuoden sisällä hän oli kuollut 64-vuotiaana.
Hänen vaimonsa Carolyn Stickney vietti kesät hotellissa seuraavan vuosikymmenen ajan ja lisäsi hotelliin Sun Dining Roomin, jonka yläpuolella oli vierashuoneita, neljännen kerroksen tornien väliin ja kappelin edesmenneen miehensä kunniaksi. Hotelli menestyi kyvykkään ensimmäisen johtajansa John Andersonin johdolla. Mutta tuloveron tulo, kieltolaki ja suuri lama rajoittivat vieraanvaraisuutta. Vuonna 1936 rouva Stickneyn veljenpoika Foster Reynolds peri hotellin, mutta se suljettiin vuonna 1942 toisen maailmansodan vuoksi. Bostonilainen syndikaatti osti laajan kiinteistön noin 450 000 dollarilla vuonna 1944. Samana vuonna pidettiin Bretton Woodsin rahakonferenssi, jossa perustettiin Maailmanpankki ja Kansainvälinen valuuttarahasto. Omistajille maksettiin 300 000 dollaria liiketoiminnan menetyksestä ja heille luvattiin 18 dollarin päivittäinen huonemaksu henkeä kohti 19 päivää kestäneen konferenssin ajaksi.
The Mount Washington Hotel and Resort on yksi viimeisistä säilyneistä suurista hotelleista White Mountainsissa, ja siihen kuuluu Donald Rossin suunnittelema 18-reikäinen golfkenttä sekä hotellin alkuperäinen 9-reikäinen kenttä, jonka suunnitteli A.H. Findlay.
Hotelli julistettiin kansalliseksi historialliseksi maamerkiksi vuonna 1986.
Hotelli avasi ensimmäisen talvikauden vuonna 1999. Sitä ennen hotelli sulkeutui vieraille myöhään syksyllä ja avautui keväällä. Koko hotelli kunnostettiin ennen talvea, ja koko hotelliin asennettiin tehokkaat ikkunat.
Tammikuussa 2009 Mount Washington Resort sai valmiiksi 50 000 neliöjalan (4600 m2) lisärakennuksen, joka sisältää 25 000 neliöjalan (2300 m2) kylpylän ja 25 000 neliöjalan (2300 m2) konferenssikeskuksen.
Marraskuussa 2010 paljastui, että CNL hakee Mount Washington -nimen tavaramerkkiä. CNL sanoi, että he vain suuntaavat pyrkimyksensä muita alueen hotelleja vastaan, joilla on vuoren nimi, eivätkä muita yrityksiä vastaan, joilla on myös vuoren nimi.