Milloin osakkeita kannattaa myydä:

Milloin myydä osakkeita tai pitää ne riippuu enimmäkseen iästäsi.

Jos olet lähempänä eläkeikääsi (tai siinä vaiheessa), olet todennäköisesti sijoittanut jo jonkin aikaa ja voit myydä sijoituksesi eläkeikääsi varten.

Jos olet nuorempi, tämä ei kuitenkaan pidä paikkaansa. Itse asiassa, jos olet parikymppinen tai kolmekymppinen, on vain kolme hyvää syytä myydä sijoituksesi:

1. Tarvitset rahaa hätätapaukseen
2. Teit kauhean sijoituksen, joka on jatkuvasti alituisesti tuottanut huonosti
3. Olet saavuttanut tietyn tavoitteen

Huomautus: Tarvitsetko apua taloutesi järjestykseen laittamisessa? Tutustu ILMAISEEN Ultimate Guide to Personal Finance -oppaaseeni. Siinä on paljon hyviä neuvoja säästämiseen ja sijoittamiseen.

Syy #1: Tarvitset rahaa hätätilanteeseen

Jos kohtaat odottamattoman menon ja tarvitset ehdottomasti rahaa sen kattamiseen, voi olla hyvä idea myydä osakkeesi. Tarkoitan sellaisia tilanteita kuin:

• Sairaslaskut
• Taloudellinen/identiteettivarkaus
• Auton korjaukset
• Kodin korjaukset
• Talouden romahtaminen
• Voit menettää työpaikkasi

Me ymmärrämme, että kaikenlaista sattuu ja tapahtuu, mutta melkeinpä ikinä ei ole järkevää myydä osakkeita. Sinun pitäisi tehdä sijoituksia pitkän aikavälin säästötavoitteita, kuten eläkkeelle siirtymistä, varten. Sinulla pitäisi jo olla turvaverkko hätätilanteiden varalle.

Jos luot itsellesi hyvän taloudellisen perustan, et joudu enää koskaan rahapulaan. Lue miten ILMAISESTA Ultimate Guide to Personal Finance -oppaastani.

Miten saat käteistä myymättä osakkeitasi:

Jos tarvitset yhtäkkiä rahaa hätätilanteessa, tässä on hierarkiasi siitä, mistä saat sitä ennen kuin turvaudut osakkeiden myyntiin:

1. Käytä säästötililläsi olevia rahoja. Minulla on kuuden kuukauden käteisvarat juuri tästä syystä. Nämä rahat antavat minulle mielenrauhaa, koska tiedän, että kestän paineet, jos joudun joskus käyttämään niitä.
2. Myy kaikki arvoesineet, jotka eivät ole sinulle kriittisiä. Käytä eBayta. Olen rehellinen: Et luultavasti saa paljon rahaa myymällä arvoesineitä (ihmisillä on taipumus yliarvostaa omaisuuttaan verrattuna siihen, mitä muut maksavat siitä). Mutta joidenkin omien tavaroiden myyminen on tärkeä psykologinen askel – sen avulla voit todistaa, kuinka tosissasi olet sekä itsellesi että perheellesi (mikä auttaa, jos pyydät heiltä apua).
3. Kysy perheeltäsi, voisitko lainata heiltä rahaa. Huomaa: Tämä ei toimi, jos perheesi on hullu.
4. Hävitä sijoituksesi rahasta. Nyt voit myydä osakkeesi rahasta. Voit aina nostaa Roth IRA -rahastoosi maksamasi pääoman rangaistuksetta, vaikka hidastatkin huomattavasti rahojesi kykyä kerryttää pääomaa ajan mittaan. 401k-rahastosta voit nostaa rahaa ”vaikeiden nostojen” vuoksi, joita ovat yleensä sairauskulut, asunnon ostaminen, lukukausimaksut, ulosmittauksen estäminen ja hautajaiskulut, mutta joudut luultavasti silti maksamaan ennenaikaisesta nostosta perittäviä maksuja.Jos asia tulee ajankohtaiseksi, kysy neuvoa henkilöstöedustajaltasi. Kehotan sinua kuitenkin välttämään eläketiliesi nostamista käteisvaroina, koska siitä aiheutuu seuraamuksia ja veroja.
5. Käytä luottokorttia vain viimeisenä keinona. En voi korostaa tätä tarpeeksi: Mahdollisuudet ovat erittäin hyvät, että luottokorttisi nakertaa sinua, kun maksat sitä takaisin, joten älä tee sitä, ellet ole todella epätoivoinen.

Lue lisää artikkelistani, joka käsittelee hätärahaston luomista.

Syy #2: Teit kauhean sijoituksen, joka on jatkuvasti alisuoriutunut

Tämä kohta on pitkälti vailla merkitystä, jos olet sijoittanut indeksirahastoon tai indeksirahastosarjaan, koska ne heijastavat koko markkinan kehitystä. Jos se laskee, se tarkoittaa, että koko markkinat ovat laskussa.

Jos uskot, että markkinat elpyvät (mitä ne tulevat tekemään), se tarkoittaa, että sijoitukset ovat myynnissä halvemmalla kuin aiemmin, mikä tarkoittaa, että sinun ei vain pitäisi olla myymättä, vaan sinun pitäisi jatkaa sijoittamista ja poimia osakkeita halvemmalla.

Mutta puhutaan tästä käsitteellisesti, jotta ymmärrät, milloin sijoitus kannattaa myydä huonon tuoton vuoksi. Jos ottaisit esiin listan sijoituksistasi ja näkisit tämän kaavion, mitä tekisit?

Kulutushyödykkeiden osakekurssi
Päiväys	Kurssi	Päivämääräys	Kurssi	Päivämääräys	Kurssi
6.3.2002	33.43	1/3/2006	23.78
1/2/2003	31.53	6/1/2006	23.90
6/2/2003	31.01	1/3/2007	26.29
1/2/2004	35.55	6/1/2007	27.28
6/1/2004	35.45	1/2/2008	22.91
1/3/2005	26.45	5/2/2008	20.61
6/1/2005	28.17

”Pyhä jysäys”, saatat sanoa. ”Se on surkea osake. Minun on myytävä se ennen kuin menetän koko sijoitukseni!”

Hiljaa. Sen sijaan, että sekoaisit ja myisit osakkeesi nopeammin kuin ehdit huutaa: ”MYÖS! MYY! SELL!” puhelimeen, katso asiayhteyttä.

Tietäen, että esimerkki on kulutustavaroiden osake, miten muulla kulutustavarateollisuudella menee?

Kulutustavarateollisuuden indeksi
Pvm	Hinta	Pvm	Pvm	Pvm	Pvm
3.6.2.2002	50	1/3/2006	38
1/2/2003	49	6/1/2006	36
6/2/2003	45	1/3/2007	32
1/2/2004	42	6/1/2007	30
6/1/2004	44	1/2/2008	31
1/3/2005	40	5/2/2008	29
6/1/2005	38

Tarkastelemalla osaketta ja ympäröivää toimialaa, näkee, että koko toimiala on laskussa. Kyse ei ole sinun yksittäisestä sijoituksestasi. Niillä kaikilla menee huonosti.

Nyt tämä herättää kysymyksiä toimialasta, mutta se antaa myös kontekstin, jossa voit selittää osakkeesi syöksyvää tuottoa. Ja se, että ne syöksyvät, ei muuten tarkoita, että sinun pitäisi myydä heti.

Miten arvioida heikosti menestyviä osakkeita ennen myyntiä

Kaikki toimialat kokevat joskus laskua. Itse asiassa, kun katson yllä olevaa kaaviota, kaivautuisin syvemmälle nähdäkseni, mitä kyseisellä toimialalla tapahtuu. Onko se edelleen elinkelpoinen? Onko sen tilalle tulossa kilpailijoita?

Jos esimerkiksi omistat kasettisoittimia valmistavan Walkman-yhtiön osakkeita, on todennäköistä, että liiketoiminta ei ole palaamassa takaisin.

Ylläolevaa kaaviota tarkasteltaessa näyttää siltä, että osake kehittyy samansuuntaisesti kuin muu toimiala. Jos uskot, että toimiala tai sijoitus vain käy läpi syklistä laskusuhdannetta, pidä kiinni sijoituksesta ja jatka säännöllisiä osakeostoja. Jos kuitenkin uskot, että toimiala ei tule toipumaan, saatat haluta myydä sijoituksen.

Jos haluat oppia lisää osakkeiden ja joukkovelkakirjojen ostamisesta, kirjoitin siitä toisessa postauksessa, jonka löydät täältä.

Katsotaan nyt toista esimerkkiä.

Osake toimialalta A
Päiväys	Kurssi	Päiväys	Kurssi
3.6.3.2002	33.43	1/3/2006	23.78
1/2/2003	31.53	6/1/2006	23.90
6/2/2003	31.01	1/3/2007	26.29
1/2/2004	35.55	6/1/2007	27.28
6/1/2004	35.45	1/2/2008	22.91
1/3/2005	26.45	5/2/2008	20.61
6/1/2005	28.17

Aivan kuten edellisessä esimerkissä, se ei näytä hyvältä – mutta miten se vertautuu muuhun toimialaan?

Toimialan A-indeksi
Pvm	Hinta	Pvm	Pvm	Pvm	Pvm
17.6.2002	335,97	3.1.3.2006	372.26
1/2/2003	317.39	6/1/2006	355.64
6/2/2003	324.38	1/3/2007	388.98
1/2/2004	351.22	6/1/2007	424.47
6/1/2004	358.26	1/2/2008	406.19
1/3/2005	346.81	5/2/2008	372.74
6/1/2005	363.26

Kuten näette, tämä osake oli todella alisuoriutunut alaindeksiään vastaan. Harkitsisin tämän osakkeen myymistä varmasti.

Tahdon korostaa, että en juuri koskaan joudu myymään sijoituksia, koska teen harvoin erityisiä osakesijoituksia. Jos sen sijaan valitset elinkaarirahaston tai rakennat salkun indeksirahastoista, sinun tarvitsee harvoin miettiä myymistä. Minun neuvoni: Säästä mielenterveytesi ja keskity tärkeämpiin asioihin.

Syy #3: Saavutit tietyn tavoitteen

Osta ja pidä on loistava strategia erittäin pitkäkestoisiin sijoituksiin, mutta monet ihmiset sijoittavat keskipitkällä ja lyhyellä aikavälillä ansaitakseen rahaa tiettyjä tavoitteita varten.

Esimerkiksi: ”Sijoitan unelmieni Thaimaahan suuntautuvaa lomaa varten. Minun ei tarvitse tehdä matkaa lähiaikoina, joten laitan vain 100 dollaria/kk sijoitustililleni.”

Parasta? Tuo raha karttuu ja kasvaa korkeammalla korolla, jos sijoitat sen hajautettuun indeksiin, kuten S&P 500:aan.

Keskimääräinen säästötili tarjoaa 0,06 % vuotuista vuotuista tuottoa – kun taas S&P 500 tuottaa noin 8 % vuodessa! Säästötavoitteissa, jotka ovat kauempana tulevaisuudessa, ei siis ole mitään väärää siinä, että ”säästät” sijoitustilille.

Sitä ei kuitenkaan kannata tehdä kaikkien säästötavoitteiden kohdalla. Itse asiassa, jos tavoitteesi on alle viiden vuoden päässä, sinun pitäisi asettaa säästötavoite säästötilillesi. Lisätietoa tästä saat artikkelistani alasäästötileistä.

Jos olet sijoittanut rahaa pidemmän aikavälin tavoitetta varten ja olet saavuttanut sen, myy, äläkä mieti kahdesti. Se on suuri sijoitusmenestys, ja sinun pitäisi käyttää rahat siihen, mikä alkuperäinen tavoitteesi olikaan. Olethan ansainnut ne.

Älä jää paitsi parhaasta sisällöstä, jota olen koskaan tehnyt. Nappaa nyt ilmainen PDF-tiedosto Ultimate Guide to Personal Finance -oppaastani.

Miten osakkeesi oikeasti myydään

Kun päätät, että on aika myydä sijoitus, prosessi on helppo.

Loggaa vain sisään sijoitustilillesi tai soita välittäjällesi, selaa haluamasi sijoituksen kohdalle ja napsauta ”Myydä”.”

Jos myyt eläketilin ulkopuolella, siihen liittyy monia veroseuraamuksia, kuten verotuksellinen tappionkorjuu (jonka avulla voit kuitata myyntivoitot tappioilla), mutta koska useimmat meistä sijoittavat kaikki rahamme verotehokkaille eläketileille, en aio käsitellä näitä kysymyksiä tässä.

Lopputulos:

Muista: Älä myy vain siksi, että osakkeesi putosi. Katso sitä asiayhteydessä.

Opetin aikoinaan rahoituskurssia. Eräänä päivänä menin luokan eteen ja piirsin liitutaululle kuvan laskevasta osakkeesta. Se näytti tältä:

Sitten käännyin luokan puoleen ja kysyin heiltä: ”Mitä minun pitäisi tehdä?”

Osa luokasta huusi: ”Myy!” ja toinen osa sanoi: ”Pidä kiinni!”, kun taas pari luokan jäsentä mutisi: ”Osta lisää.”

Kukaan heistä ei kuitenkaan ollut aivan oikeassa. Totuus on, että tarvitset lisää kontekstia.

Jos osake, kuten vaikkapa Apple, putoaa reippaasti, on tarkasteltava ympäröivää kontekstia ja esitettävä kysymyksiä, kuten:

• Putoavatko yleiset markkinat?
• Putoavatko sen vertaisryhmät?
• Onko Apple kehittynyt tällä tavalla aiemmin? Mitä silloin tapahtui?

Vastaamalla näihin kysymyksiin saat PALJON enemmän kontekstia tilanteeseen ja se voi sekä rauhoittaa mieltäsi että auttaa sinua tekemään parempia arvioita.

Esitykseni osakkeidesi seuraamiseksi olisi vain asettaa hälytyksiä meklarisi tai Google Newsin kautta saadaksesi ilmoituksen alan suurista muutoksista.

MUTTA sinun on pidettävä mielessäsi, että 99.999999% neuvoista, joita näet siellä, on puhdasta pelon lietsontaa.

Kaksi asiaa, jotka on aina pidettävä mielessä, kun kyse on varastoista:

1. Ammattilaiset ovat lähes aina väärässä. Asiantuntijoiden osakevalinnat eivät yleensä ole parempia kuin puhdas sattuma, ja jopa ammattimaiset rahanhoitajat tuskin koskaan lyövät markkinoiden vertailuindeksiä. Toisin sanoen, he eivät vain alisuoriudu vaan tekevät sen PALJON. Kuten William Bernstein, The Intelligent Asset Allocator -kirjan kirjoittaja, sanoo: ”On olemassa kahdenlaisia sijoittajia, olivatpa he suuria tai pieniä: niitä, jotka eivät tiedä, mihin markkinat ovat menossa, ja niitä, jotka eivät tiedä, etteivät he tiedä.”
2. Se on enimmäkseen pelkkää melua. Tosiasia on, että jos olet pitkäaikainen sijoittaja (ja sinun pitäisi olla), sinun ei tarvitse tarkistaa osakkeitasi joka päivä. Sinun ei tarvitse edes tarkistaa osakkeitasi joka VIIKKO. Päivittäiset muutokset varastoissa ovat lähes aina melua – yksinkertaisesti. Ja hyvin harva (lue: lähes yksikään) sijoituksistasi määräytyy yhden päivän uutisten perusteella.

Paras sijoitus, jonka voit tehdä

Taloudellinen tilanteesi on ainutlaatuinen. Siksi ei ole olemassa yhtä ainoaa ratkaisua siihen, milloin sinun pitäisi myydä osakkeesi. Kyse on sinun rahoistasi – ja se on lopulta sinun päätettävissäsi.

Mutta se voi olla hämmentävää, jos olet uusi tässä maailmassa eikä sinulla ole aavistustakaan, miten päästä alkuun.

Sentähden olen innoissani voidessani tarjota sinulle jotain ilmaiseksi: Siinä opit, miten:

• hallitset 401k-rahastosi: Hyödynnä yrityksesi sinulle tarjoamaa ilmaista rahaa … ja rikastu samalla.
• Hallitse Roth IRA:ta: Aloita säästäminen eläkettä varten kannattavaan pitkäaikaiseen sijoitustiliin.
• Automatisoi menosi: Hyödynnä automaation ihmeellistä taikaa ja tee sijoittamisesta kivutonta.

Tämän oppaan avulla olet hyvällä tiellä kohti rikasta elämää. Etkä tarvitse mitään hienoja nopean rikastumisen järjestelmiä, käärmeöljyä tai muita BS-”ratkaisuja”. Tarvitset vain päättäväisyyttä ja oikeat järjestelmät, jotka auttavat sinua saamaan kaiken irti taloudellisesta tilanteestasi, eikä sinun tarvitse huolehtia siitä, että elät ”säästäväisesti” (eli uhraat asioita, joita rakastat).

Kirjoita tietosi alle ja saat ILMAISEN bonusvideoni siitä, miten vähennät velkaasi jo tänään.