Kun kuulet neuvonantajan suosittelevan ”pitkäaikaista” sijoitusta tai luet talousuutisartikkelin, jossa puhutaan pitkäaikaisesta sijoittajasta, mitä se tarkoittaa? Kuinka monta vuotta on pitkäaikainen miten pitkäaikaista sijoittamista tehdään?
Pitkäaikaisen sijoittamisen määritelmä
Pitkällä aikavälillä tarkoitetaan sijoittamisen osalta yleensä yli kymmenen vuoden ajanjaksoa. Tämä pätee yleensä myös sijoittajien luokitteluun sekä joukkovelkakirjoihin.
Jos esimerkiksi sijoitusneuvoja kysyy kysymyksiä riskinsietokykysi kartoittamiseksi, hän pyrkii selvittämään, mitkä sijoitustyypit sopivat sinulle ja sijoitustavoitteillesi. Jos siis olet nuori etkä odota tekeväsi nostoja välitystililtäsi vähintään kymmeneen vuoteen, sinua voidaan pitää pitkäaikaisena sijoittajana.
Obligaatiot ja joukkovelkakirjarahastot luokitellaan pitkäaikaisiksi, jos niiden vastaava maturiteetti (tai tarkemmin sanottuna ns. duraatio) on pidempi kuin kymmenen vuotta.
Parhaat vaihtoehdot pitkäaikaiseen sijoittamiseen
Sijoitustyypeistä ensimmäiseksi useimmille tulee mieleen, että pitkäaikainen sijoittaminen voisi tapahtua osakkeisiin. Tämä johtuu siitä, että ne ovat historiallisesti saavuttaneet korkeampia keskimääräisiä tuottoja kuin muut sijoitus- ja säästämisvälineet, kuten joukkovelkakirjat ja talletustodistukset (CD). Osakesijoitusrahastot, erityisesti kasvuosakerahastot ja aggressiiviset kasvuosakerahastot. Monet pitkän aikavälin sijoittajat käyttävät mielellään myös indeksirahastoja, koska ne ovat edullisia ja niillä on taipumus saada keskimäärin hyviä tuottoja pitkien ajanjaksojen, kuten kymmenen vuoden tai pidempien ajanjaksojen, aikana.
Analyysi ja tutkimus pitkän aikavälin tuottorahastoja varten
Sijoituksia, erityisesti sijoitusrahastoja, tutkittaessa ja analysoitaessa kannattaa tarkastella pitkän aikavälin tuottoa, jota voidaan pitää kymmenen tai useamman vuoden ajanjaksona. ”Pitkän aikavälin” käsitettä käytetään kuitenkin usein väljästi ajanjaksoista, jotka eivät ole lyhytaikaisia, kuten yksi vuosi tai vähemmän. Tämä johtuu siitä, että yhden vuoden jaksot eivät paljasta riittävästi tietoa sijoitusrahaston suorituskyvystä tai rahastonhoitajan kyvystä hallinnoida sijoitussalkkua koko markkinasyklin ajan, joka sisältää niin taantumakausia kuin kasvukausia, ja se sisältää nousu- ja laskumarkkinat. Täysi markkinasykli on yleensä 3-5 vuotta.
Tämän vuoksi on tärkeää analysoida sijoitusrahaston kolmen, viiden ja kymmenen vuoden tuottoja. Haluat tietää, miten rahasto pärjäsi sekä markkinoiden nousu- että laskusuhdanteissa.
Pitkän aikavälin sijoittaja käyttää usein osta ja pidä -strategiaa, jossa sijoitusrahastot valitaan ja ostetaan, mutta niitä ei muuteta merkittävästi useisiin vuosiin tai pidempään. Tätä strategiaa on kutsuttu myös hellästi laiskan salkun strategiaksi.
Kuinka olla pitkäaikainen sijoittaja
Pitkän aikavälin sijoittajalla on varaa ottaa enemmän markkinariskiä sijoituksillaan. Siksi, jos häntä ei haittaa suuren suhteellisen riskin ottaminen, hän voi päättää rakentaa aggressiivisen sijoitussalkun sijoitusrahastoista.
Agressiiviset sijoittajat ovat valmiita hyväksymään äärimmäisiä markkinavolatiliteettijaksoja (tilien arvon nousuja ja laskuja) vastineeksi mahdollisuudesta saada korkeita suhteellisia tuottoja, jotka ylittävät inflaation reilusti. Esimerkki aggressiivisen salkun varojen allokaatiosta on 85 % osakkeita ja 15 % joukkovelkakirjoja.