Understanding Commercial Investment Property Loans

Key Takeaways

Kaupalliset kiinteistöt (CRE) on yksi tuottavimmista investointeja henkilö voi tehdä. Nämä tuloja tuottavat kiinteistöt tarjoavat lukuisia etuja verrattuna asuntosijoituksiin, sillä ne voivat olla hallitseva lähde paitsi varallisuuden rakentamiseen myös kuukausittaisen kassavirran tuottamiseen. On kuitenkin syytä huomata, että varallisuuden rakentaminen kaupallisissa kiinteistöissä ei ala ensimmäisestä vuokrashekistä, vaan pikemminkin kaupallisten sijoituskiinteistöjen lainoista, joita käytetään vastaavien kauppojen rahoittamiseen. Jos ei muuta, niin hankinnan rahoittamiseen käytetty kaupallisten kiinteistöjen rahoitusrakenne määrittää koko irtautumisstrategian sävyn.

Kaupallisten kiinteistöjen tyypit

Ymmärtääksesi, miten sijoittaa kaupallisiin kiinteistöihin, sinun on ensin ymmärrettävä kaupallisten kiinteistöjen eri tyypit. Näitä kiinteistöjä käytetään yleensä liiketoimintaan, ja omistajat vuokraavat käytössä olevat tilat kuukausivuokraa vastaan. Liikekiinteistöt koostuvat yleensä seuraavista kiinteistötyypeistä:

Toimistokiinteistöt
Kauppakiinteistöt
Teollisuuskiinteistöt
Kerrostalokiinteistöt
Erikoiskiinteistöt
Erikoiskiinteistöt
…Purpose

Office

Suosituin liikekiinteistötyyppi on toimistotila. Nämä rakennukset, jotka voivat vaihdella yhden vuokralaisen toimistoista pilvenpiirtäjiin, määritellään johonkin kolmesta kategoriasta: A-, B- tai C-luokka.

A-luokan liikekiinteistöt ovat tyypillisesti hiljattain rakennettuja tai laajasti remontoituja rakennuksia, jotka sijaitsevat erinomaisilla alueilla, joilla on helppo pääsy tärkeimpiin mukavuuksiin. Niitä hallinnoivat tyypillisesti ammattimaiset kiinteistönhoitoyhtiöt.
B-luokan liikekiinteistöt ovat usein vanhempia rakennuksia, jotka vaativat jonkinlaisia pääomainvestointeja. Vaikka ne ovat hyvin hoidettuja ja hallinnoituja, nämä kiinteistöt vaativat joitakin pieniä korjauksia ja päivityksiä, mikä tekee niistä suositun kohteen sijoittajille.
C-luokan liikekiinteistöt ovat tyypillisesti saneerausmahdollisuuksia. Ne sijaitsevat yleensä huonolla sijainnilla, vaativat jonkinlaisia suuria pääomainvestointeja vanhentuneen infrastruktuurin parantamiseksi, ja niiden korkea tyhjäkäyttöaste on paljon korkeampi kuin korkeamman luokan rakennuksissa.

Jälleenmyynti

Toinen suosittu liikekiinteistötyyppi ovat vähittäiskaupan rakennukset. Nämä kiinteistöt, jotka vaihtelevat ostoskeskuksista ja yhteisön vähittäiskauppakeskuksista pankkeihin ja ravintoloihin, sijaitsevat usein kaupunkialueilla. Näiden kiinteistöjen koko voi ulottua missä tahansa 5 000 neliöjalasta 350 000 neliöjalkaan.

Teollisuus

Teollisuusrakennukset ovat tyypillisesti suunnattu valmistavalle teollisuudelle varastoista suuriin tuotantolaitoksiin, sillä ne tarjoavat tiloja, joissa on korkeusvaatimuksia ja telakointimahdollisuus. Lisäksi nämä liikekiinteistöt soveltuvat yleensä paremmin sijoitusmahdollisuuksiin.

Monikerrostalot

Nämä liikekiinteistöt koostuvat kerrostalojen ”nelikerrostaloista”, korkeista osakehuoneistoista ja pienemmistä monikerrostaloyksiköistä, joiden koko voi vaihdella neljästä sataan asuntoon. Muista liikekiinteistöistä poiketen monikerrostalojen vuokra-ajat ovat tyypillisesti lyhyempiä kuin toimisto- ja myymäläkiinteistöjen.

Erikoiskiinteistöt

Erikoiskiinteistöt, toisin kuin edellä mainitut kiinteistöt, ovat sijoittajan rakentamia. Ne koostuvat tyypillisesti autopesuloista, itsesäilytystiloista ja jopa kirkoista.

Koska parhaat liikekiinteistöt ovat erittäin kysyttyjä, sijoittajien on keskityttävä sijaintiin, tulevaan kehitykseen ja parannuksiin. Näin liikekiinteistöt saavat paitsi arvoa, myös arvonnousua.

Kaupallisten kiinteistöjen korot & Maksut

Erottuessaan asuntolainoista, kaupallisten kiinteistölainojen korot ovat yleensä korkeammat. Liikekiinteistölainojen kokonaiskustannuksiin vaikuttavat useat maksut, kuten arviointi-, laki-, hakemus-, toimitus- ja katselmusmaksut. Osa näistä maksuista peritään vuosittain, mutta osa on maksettava etukäteen jo ennen lainan hyväksymistä. Esimerkiksi vuokrakiinteistöä varten myönnettävästä liikekiinteistölainasta voidaan periä 1 prosentin kertaluonteinen lainanmyöntämismaksu ja 0,25 prosentin vuosimaksu siihen asti, kunnes laina on maksettu kokonaan. Tämä tarkoittaa, että jos sinulla on 1 miljoonan dollarin laina, se saattaa vaatia 10 000 dollarin lainanmyöntämismaksun, joka maksetaan etukäteen, ja 2 500 dollarin vuosimaksun lisäkorkoineen. Muista tarkistaa korot säännöllisesti, sillä ne vaihtelevat ja vaihtelevat.

Yrityskiinteistölainan ennenaikainen takaisinmaksu

Usein yrityskiinteistölainoissa voi olla myös ennenaikaista takaisinmaksua koskevia rajoituksia. Näiden rajoitusten tarkoituksena on säilyttää lainanantajan ennakoitu tuotto. Sijoittajat voivat maksaa velan pois jo ennen liikekiinteistösijoituslainan eräpäivää. Jos he tekevät niin, he joutuvat todennäköisesti maksamaan ennakkomaksuja. Jos maksat lainan ennenaikaisesti pois, on olemassa neljä ensisijaista erääntymissakkotyyppiä:

Prepayment Penalty: Tämä on yleisin ja perusluonteisin ennakkomaksusakko. Se lasketaan kertomalla määritelty ennakkomaksusakko nykyisellä jäljellä olevalla saldolla.
Korkotakuu: Vaikka laina maksettaisiin ennenaikaisesti pois, lainanantaja on oikeutettu tiettyyn määrään korkoa. Esimerkkinä lainalle voidaan taata 10 %:n korko 60 kuukaudeksi ja sen jälkeen 5 %:n irtautumismaksu.
Lockout: Lainanottaja ei pysty maksamaan lainaa takaisin ennen tiettyä aikaa.
Defeasance: Tätä pidetään vakuuden korvaamisena. Lainanottaja vaihtaa alkuperäisen lainavakuuden tilalle uuden vakuuden, kuten Yhdysvaltain aarrearvopaperit, sen sijaan, että maksaisi käteistä lainanantajalle. Vaikka tämä voi vähentää maksuja, tämäntyyppiseen lainanmaksuun voi liittyä korkeita seuraamuksia.

How To Get Commercial Investment Property Loans

Ajatus liikekiinteistörahoituksen hankkimisesta voi aluksi tuntua pelottavalta. Silti sijoittajat, jotka käyttävät aikaa prosessiin ja erityyppisiin kaupallisiin kiinteistölainoihin perehtymiseen, huomaavat, että ne ovat täysin saavutettavissa. Alla on lueteltu kaupallisen sijoituskiinteistölainan hankkimisen päävaiheet:

Määritä, haetko lainaa yksityishenkilönä vai yrityksenä.
Arvioi asuntolainavaihtoehdot ja määrittele, mitkä kaupalliset kiinteistöluotot sopivat parhaiten kohteena olevaan kiinteistöön ja poistumisstrategiaan.
Laskekaa LTV, jolla mitataan lainan arvo suhteessa kiinteistön arvoon.
Mittakaa velanhoitokyky velanhoitosuhteen avulla.

yksityinen vs. yhteisö

Aluksi määritetään, rahoitetaanko liikekiinteistö yksityishenkilönä vai yhteisönä. Vaikka suurimman osan liikekiinteistöistä ostavat liiketoimintayksiköt, kuten yritykset, rakennuttajat ja liikekumppanuudet, sen voi helposti toteuttaa myös yksittäisenä sijoittajana. Lainanantaja haluaa pohjimmiltaan varmistaa, että lainanottaja pystyy maksamaan lainan takaisin, joten lainanottajilta vaaditaan taloudellisia tietoja lainan turvaamiseksi. Luotonantaja vaatii yleensä sijoittajalta (sijoittajilta) lainan takaamista sellaisten uudempien yritysten osalta, joilla ei ole luottohistoriaa.

Kiinnitysvaihtoehdot

Sijoittajien on tunnustettava, että asunto- ja liikekiinteistökiinnitykset eivät ole samanlaisia. Ensinnäkin, toisin kuin asuntolainat, kaupalliset lainat eivät ole valtion virastojen, kuten Freddie Macin ja Fannie Maen, takaamia – ja ne veloittavat yleensä korkeampia korkoja kuin vastaavat asuntolainat. Toiseksi kaupallisten lainojen ehdot eroavat asuntolainojen ehdoista. Kaupallisten lainojen laina-aika vaihtelee viidestä 20 vuoteen, kun taas asuntolainojen laina-aika on tyypillisesti 15, 25 ja 30 vuotta. Sijoittajana suurin osa tästä perustuu rahoitus- ja luottohistoriaasi.

Lainan ja arvon suhde

Tärkeä mittari, jonka lainanantajat ottavat huomioon rahoittaessaan liikekiinteistöjä, on lainan ja arvon suhde (LTV). Tämä luku mittaa lainan arvoa suhteessa kiinteistön arvoon. Se lasketaan jakamalla lainasumma kiinteistön arviointiarvolla tai ostohinnalla. Liikekiinteistöihin myönnettävien lainojen LTV on 65-80 prosenttia, ja alhaisemmat LTV:t oikeuttavat edullisempiin rahoituskorkoihin.

Debt Service Coverage Ratio

Lainanantajat tarkastelevat myös velanhoitokateprosenttia (DSCR). Pohjimmiltaan tämä mittaa kiinteistön kykyä hoitaa velkaa, ja siinä verrataan kiinteistön vuotuisia nettokäyttötuloja sen vuotuiseen asuntolainan velanhoitoon, mukaan lukien pääoma ja korot. Alle yhden prosentin DSCR kertoo negatiivisesta kassavirrasta, ja kaupalliset luotonantajat odottavat yleensä vähintään 1,25:n DSCR-arvoa varmistaakseen asianmukaisen kassavirran.

Ennen liikekiinteistön rahoittamista sijoittajien on otettava huomioon kaikki prosessin näkökohdat: lainan ja arvon suhde, velanhoitokate ja luottokelpoisuus. Lisäksi asianmukainen liiketoimintasuunnitelma auttaa sijoittajia, erityisesti aloittelevia sijoittajia, virtaviivaistamaan rahoitusprosessia.

Yrityskiinteistöluottojen tyypit

Yrityskiinteistölainojen tyyppejä on monenlaisia, ja sijoittajan on päätettävä, mikä rahoitusvaihtoehto sopii parhaiten hänen tarpeisiinsa. Jokaisella lainatyypillä on yksilölliset kelpoisuusvaatimukset, kuten vähimmäisluottopisteet, kokemustaso ja käsirahavaatimus. Näillä lainoilla on myös erilaisia ehtoja, joihin on kiinnitettävä huomiota, kuten laina-aika, korko ja laina-arvo-suhde (LTV). Yksi sijoittaja voi esimerkiksi etsiä lainaa, joka tarjoaa alhaisemman koron pidemmällä laina-ajalla, kun taas toisen sijoittajan ensisijaisena tavoitteena voi olla lyhytaikainen laina, jolla voidaan paikata rahoitusvajetta. Saadaksesi paremman käsityksen siitä, mitkä liikekiinteistölainat voivat vastata omia tarpeitasi, tutustu seuraavaan:

Small Business Administration (SBA) 7(a) -laina
Certified Development Company (CDC) / SBA 504 -laina
Tavanomainen laina

Commercial Bridge Loan
Hard Money Loan
Conduit Loan

Small Business Administration (SBA) 7(a)-lainojen (Small Business Administration (SBA) 7(a) Loans) myöntäminen

The U.S. Small Business Administration (SBA) tarjoaa useita 7(a)-lainoja, joista jokainen on suunniteltu tarjoamaan rahoitustukea pienyrityksille. Sijoittajien, jotka etsivät liikekiinteistölainoja, tulisi harkita huolellisesti, mikä seuraavista 7(a)-lainoista sopii parhaiten heidän seuraavaan hankkeeseensa:

Standardi 7(a): Standardi 7(a) vastaa 5 miljoonan dollarin enimmäislainasummaa ja 5-10 pankkipäivän läpimenoaikaa.
7(a) Small Loan: Standardin 7(a) -lainan pienempi variaatio, 7(a) Small Loan, enimmäislainasumma on 350 000 dollaria.
SBA Express: SBA Express -lainat myöntävät hakijoille 36 tunnin vastausaikaa lainaa varten, jonka enimmäismäärä on 350 000 dollaria.
Export Express: Hakemuksen vastausaika on 24 tuntia, joten Export Express -laina sopii lainanottajille, jotka tarvitsevat virtaviivaista menetelmää enintään 500 000 dollarin luottolimiittien saamiseksi.
Export Working Capital: Yritykset, jotka tarvitsevat käyttöpääomaa kasvavan vientimyynnin helpottamiseksi, voivat arvostaa tätä erityistä SBA-lainaa.
Kansainvälinen kauppa: Kansainvälisen kaupan lainoja voidaan käyttää rakennus-, rakennus- ja kiinteistölaitteisiin liittyvään käyttöomaisuuteen yrityksissä, jotka laajenevat kasvavan vientimyynnin vuoksi.
Suositussa asemassa olevat lainanantajat: SBA:n Preferred Lenders -ohjelma antaa valituille lainanantajille enemmän valtuuksia käsitellä, sulkea, hoitaa ja realisoida SBA:n takaamia lainoja.
Veterans Advantage: Nimensä mukaisesti Veterans Advantage SBA -lainat on tarkoitettu veteraanien omistamien yritysten avustamiseen alennetuilla maksuilla.
CAPLines: CAPLines on sateenvarjo-ohjelma, joka pystyy tarjoamaan lyhytaikaista käyttöpääomaa, ja se on suunniteltu auttamaan pienyrityksiä välittömästi.

Sertifioitu kehitysyhtiö (CDC) / SBA 504 -laina

504-lainaohjelma on toinen SBA:n tuote, joka on saatavilla sertifioitujen kehitysyhtiöiden (CDC) kautta. Näiden lainojen tarkoituksena on erityisesti edistää yritysten kasvua ja työpaikkojen luomista tarjoamalla pienyrityksille toinenkin rahoitusvaihtoehto. Tarkemmin sanottuna SBA:n mukaan ”504-lainaohjelma tarjoaa hyväksytyille pienyrityksille pitkäaikaista, kiinteäkorkoista rahoitusta, jota käytetään käyttöomaisuuden hankkimiseen laajentamista tai nykyaikaistamista varten”.

Small Business Administrationin 504-lainat voivat olla enintään 5 miljoonaa dollaria, ja ne on tarkoitettu erityisesti kiinteään omaisuuteen, mm:

Olemassa olevan kiinteistöomaisuuden hankkiminen;
raakamaan hankkiminen ja sen jälkeiset parannukset;
uusien tilojen rakentaminen tai olemassa olevien tilojen uudenaikaistaminen, peruskorjaaminen tai muuntaminen;
Koneiden ostaminen pitkäaikaiseen käyttöön;
Velkojen jälleenrahoittaminen yrityksen laajentumisen helpottamiseksi uusilla tai uudistetuilla tiloilla.

Tavanomainen laina

Tavanomaiset liikekiinteistölainat, joita kutsutaan myös perinteisiksi lainoiksi, ovat pankkien tai luottolaitosten myöntämiä. Näin ollen liittovaltio ei takaa tavanomaisia liikekiinteistölainoja. Usein käytetään ostamaan ja rahoittamaan omaisuuseriä, kuten omistajan käytössä olevia toimistorakennuksia, vähittäiskauppakeskuksia, ostoskeskuksia ja teollisuusvarastoja, ja tavanomaiset lainat ovat kehittäneet maineensa eräinä nykyisin yleisimmin käytetyistä kaupallisista kiinteistölainoista.

Tavanomainen kaupallinen kiinteistölaina rahoittaa tyypillisesti 65 % – 85 % omaisuuserän lainaantumisasteesta. Tämän seurauksena lainanottajien odotetaan usein kattavan 15 – 35 % kiinteistön käyvästä markkina-arvosta. Lainan enimmäismäärää ei kuitenkaan yleensä ole. Lainanottajat voivat kuitenkin odottaa, että liikekiinteistölainojen laina-aika on 5-20 vuotta, ja maksut jaksotetaan kokonaan laina-aikana. Vaikka tavanomaisilla lainoilla on yleensä alhaisemmat maksut, niitä on usein vaikeampi saada hyväksyttyä.

Kaupallinen siltalaina

Nimensä mukaisesti kaupalliset siltalainat ovat väliaikainen lainavaihtoehto, jota sijoittajat voivat käyttää siihen asti, kunnes jälleenrahoitusta on saatavilla pidempiaikaiseen lainaan siirtymistä varten. Tyypillisesti institutionaalisten lainanantajien tarjoamat kaupalliset siltalainat antavat monille lainanottajille mahdollisuuden kilpailla käteisostajien kanssa. Koska kaupalliset siltalainat rahoittavat yleensä jopa 90 prosenttia kiinteistön LTV:stä, niiden, jotka eivät voi käyttää käteistä, olisi helpompi päästä liikekiinteistöalalle. Koska siltalainat ovat lyhytaikaisia, niiden kesto ei yleensä ylitä kolmea vuotta. Siksi lainanottajien tulisi odottaa, että he voivat joskus lähiaikoina jälleenrahoittaa pitkäaikaiseen lainaan.

Kova-rahalaina

Kova-rahalainaa tarjoavat kaupallisille sijoittajille järjestäytyneet puoli-institutionaaliset lainanantajat. Vielä tärkeämpää on kuitenkin se, että kovan rahan lainanantajilla on tyypillisesti lupa lainata kiinteistösijoittajille ja että ne ovat erikoistuneet lyhytaikaisiin korkeakorkoisiin lainoihin, joiden palkkiot antavat monille sijoittajille mahdollisuuden ostaa liikekiinteistöjä, joita he eivät muutoin saisi.

Kovan rahan lainanantajat vaativat vastineeksi karkeasti arvioituna noin 60-75 %:n osuuden omaisuuserän korjauksen jälkeisestä arvosta (ARV, after repair value), korkopalkkion, joka nousee ylöspäin yli 15 %:iin verrattuna, ja sen lisäksi tulee lisäksi vielä suunnilleen neljä pisteen korkoerää (toinen lainan suuruuteen pohjautuva prosenttimääräinen maksu). Vaikka kovan rahan lainanantajien maksut ovat joskus jopa nelinkertaiset perinteisiin lainanantajiin verrattuna, ne voivat olla lyhytaikaisten lainojen osalta hyvinkin kannattavia. Rahoitus myönnetään muutamassa päivässä (perinteisten lainanantajien kuukausien sijaan), ja lisäksi hyväksynnän saaminen voi olla paljon helpompaa. Jos ei mistään muusta syystä, niin kovan rahan lainat ovat omaisuuseriin perustuvia, mikä tarkoittaa, että lainanantaja tekee päätöksensä kohteen kiinteistön eikä täysin lainanottajan perusteella.

Conduit-laina

Toiselta nimeltään kaupalliset kiinnitysvakuudelliset arvopaperit (commercial mortgage-backed securities, CMBS), conduit-lainat ovat kaupallisia kiinteistöluottoja, joiden vakuutena on liikekiinteistöön kohdistuva ensisijoitettu kiinnitys. Ne on perinteisesti tarjottu lainanottajille liikepankkien kautta, ja ne tarjoavat lainanottajille kiinteän koron noin 25-30 vuoden ajaksi. On kuitenkin tärkeää huomata, että conduit-lainat edellyttävät pallomaksua laina-ajan lopussa. Suurelta osin niiden suhteellisen joustavuuden ansiosta conduit-lainat antavat monille liikekiinteistösijoittajille mahdollisuuden saada lainaa, jota he eivät yleensä saisi.

Kelpaanko minä liikekiinteistölainaan?

Kuten kaikkien lainatyyppien kohdalla, on olemassa edellytyksiä, jotka sinun on täytettävä ennen lainan saamista. Jos haluat hakea pienyrityshallinnon lainaa, sinulta vaaditaan todennäköisesti korkea yritysluottopistemäärä (joka voi vaihdella 0:sta 100:aan), ja yrityksesi koon on täytettävä SBA:n kokostandardit. Jotta voit menestyksekkäästi hakea SBA 504 -lainaa, yrityksesi tulojen on oltava alle 15 miljoonaa euroa. Pankin tai kiinnityslaitoksen perinteiset lainat edellyttävät yleensä, että lainanottajan luottotiedot ovat vähintään 700. Myös kaupalliset siltalainat edellyttävät, että hakijan luottotiedot ovat vähintään 680. Kovan rahan lainat ovat yleensä helpompia saada, mutta niiden korko voi olla korkeampi kuin perinteisillä lainanantajilla. Muista tutkia lainanantajan erityisvaatimukset varmistaaksesi, että hakemasi laina sopii sinulle.

Kauanko kestää saada liikekiinteistölaina?

Useimpien liikekiinteistölainojen saamisen voi odottaa kestävän 30-45 päivää. Pankit käyttävät tämän ajan liiketoimintasi useiden näkökohtien arviointiin ennen kuin päättävät, hyväksyvätkö ne lainasi vai eivät. Voit saada siltalainan tai kovan rahan lainan viikossa tai lyhyemmässä ajassa, kunhan olet valmis hyväksymään korkeammat korkopalkkiot, jotka tyypillisesti liittyvät näihin lainoihin. Riippumatta siitä, minkälaista lainaa päätät hakea, muista tutkia kaikki liiketoimintaasi koskevat näkökohdat ja lainaehdot, joihin suostut, ennen kuin sitoudut.

Mitä on omistusasuntona oleva liikekiinteistö?

Suurin osa liikekiinteistöistä ostetaan ainoana tarkoituksenaan tuottaa jatkuvaa tuloa, toisin sanoen kassavirtaa. Ne koostuvat pääasiassa vuokralaisista, jotka vuokraavat yksittäisiä yksiköitä vuokrasopimuksella. Monissa tapauksissa sijoittajat kuitenkin ostavat liikekiinteistöjä hyödyntääkseen rakennusta omiin tarkoituksiinsa. Tämä tunnetaan nimellä Owner-Occupied Commercial Real Estate (OOCRE).

Yleisesti omistajan käytössä olevat liikekiinteistöt perustuvat kahteen ehtoon: omistajan käyttöasteeseen kiinteistössä tai omistajan maksaman vuokran määrään. Lisäksi OOCRE-lainat ovat täysin erilaisia kuin ei-omistajakäytössä olevat lainat, ja lainanantajat vaativat erilaisia vaatimuksia. Ensinnäkin lainanantajat tarkastelevat OOCRE-lainan ensisijaista takaisinmaksulähdettä. Tätä ohjaa pääasiassa lainanottajan velanhoitokate, joka tyypillisesti määräytyy liiketoiminnan tuloksen perusteella ennen korkoja ja veroja.

Yhteenveto

Ymmärtääkseen todella, miten sijoittaa liikekiinteistöihin, sijoittajien on ymmärrettävä täysin siihen liittyvät taloudelliset osatekijät. Kaupallisten sijoituskiinteistöjen lainat ovat suorastaan ratkaisevassa asemassa tietyn irtautumisstrategian onnistumisen tai epäonnistumisen kannalta. Ota siksi aikaa tutustua kaupallisten kiinteistöjen rahoitusprosessiin ennen kuin teet harppauksen, mukaan lukien erilaiset lainat, jotka ovat käytettävissäsi.

Valmiina aloittamaan kiinteistömarkkinoiden nykyisten mahdollisuuksien hyödyntäminen?

Olitpa sitten aivan uusi sijoittaja tai jo solminut muutamia kauppoja, uusi online-kiinteistövälityskurssimme kattaa kaiken, mitä sinun on tiedettävä auttaaksesi sinua pääsemään alkuun kiinteistösijoittamisessa. Asiantunteva sijoittaja Than Merrill selittää parhaat kiinteistöstrategiat, joiden avulla pääset tielle kohti parempaa taloudellista tulevaisuutta.

Klikkaa tästä ja rekisteröidy ILMAISEEN 1-päiväiseen kiinteistöwebinaariimme ja aloita oppimaan, miten sijoittaa nykypäivän kiinteistömarkkinoille!

Best Commercial Real Estate Loans