- 10/7/2020 5:55pm EDT
- By Will Ashworth, InvestorPlace Contributor
Aluksi tehdään jotain selväksi. Penny Stocksin määritelmä on täysin subjektiivinen. Se, mitä minä pidän riskialttiina penniosakkeena, saattaa sinun mielestäsi olla vankka, kukoistava yritys.
Sentähden, ennen kuin vastaan kysymykseen siitä, voiko penny-osakkeilla tehdä rahaa, selitän, mikä on mielestäni paras määritelmä penny-osakkeelle. Sen jälkeen käsittelen viittä sääntöä, joita sijoittajien tulisi noudattaa menestyäkseen penniosakkeiden kaupassa.
Määritelmä: Merriam-Webster määrittelee penny stockin ”yleensä listaamattomaksi erittäin spekulatiiviseksi osakkeeksi, jota myydään yleensä dollarilla tai alle”. Tästä johtuu penny-stock-nimitys. Toiset tulkitsevat penny stockia vapaammin.
The Successful Investor, sijoitusuutiskirjeen kustantaja, jolle teen töitä täällä Kanadassa, ehdottaa, että kattohinta voi olla jopa 5 dollaria.
Se, mitä SEC:llä on sanottavaa penny stockeista:
”Termi ’penny stock’ viittaa yleensä arvopaperiin, jonka on laskenut liikkeelle hyvin pieni yhtiö ja joka käy kaupaksi alle 5 dollarin hinnalla osakkeelta”, SEC:n verkkosivulla todetaan. ”Penny stocks noteerataan yleensä pörssin ulkopuolella, kuten OTC Bulletin Boardilla; penny stocks voivat kuitenkin käydä kauppaa myös arvopaperipörsseissä, myös ulkomaisissa arvopaperipörsseissä.”
Minulla on siis hyvämaineisia lähteitä sekä Yhdysvalloista että Kanadasta, jotka määrittelevät tarkasti, mitä penny stocks ovat, mukaan lukien hinnan, jolla niillä käydään kauppaa.
Hintaan 5 dollaria tai alle, uskon kyllä, että voit tehdä rahaa osakkeilla, mutta se auttaa, jos noudatat näitä viittä yksinkertaista sääntöä.
Jokaista Monster Beveragen (NASDAQ:MNST) kaltaista menestystarinaa, jolla käytiin kauppaa alle 5 dollarilla vielä vuonna 2006, on satoja penny stock -epäonnistumisia, jotka ovat roskaantuneet pitkin sijoitusten valtatietä.
Kohtelehan penny stock -osakkeita samalla tavalla kuin mitä tahansa muutakin julkisesti noteerattua sijoituskohdetta, ja mahdollisuutesi menestyä kasvavat eksponentiaalisesti.
Vinkki #1: Osta yhtiöitä, joilla on vahva tase
Vinkki #1: Osta yhtiöitä, joilla on vahva tase
Kuten missä tahansa osakesijoituksessa, on tärkeää, että varmistut yrityksen taloudellisesta vahvuudesta.
Kun etsin osakkeita, joihin sijoittaa, olipa osakkeen hinta sitten 5 tai 500 dollaria, keskityn yrityksiin, joilla on vahva tase. Vaikka velattomuus on toivottavaa korkojen noustessa, se ei ole kovin käytännöllistä. Tämä pätee erityisesti penny-osakkeiden kohdalla, joista monet ovat vielä alkuvaiheessa.
Tässä on kaksi sääntöä:
1. Sijoita vain yrityksiin, joiden pitkäaikainen velka (LTD) on enintään 50 % osakepääomasta. Jos yrityksellä on 1 miljoona dollaria velkaa, sen oman pääoman tulisi olla vähintään 2 miljoonaa dollaria.
2. Yritä pitää penny-stock-panostuksesi sellaisissa yrityksissä, joiden LTD on pienempi kuin sen markkina-arvo; mitä pienempi, sen parempi.
Vinkki #2: Osta kannattavia yrityksiä
Mikäli tahansa osakesijoittamisessa on tärkeää, että rajoitat sijoituksesi kannattaviin yrityksiin.
Tässä asiassa on kaksi koulukuntaa.
Toisaalta sijoittaminen julkisesti noteerattuihin yrityksiin, olivatpa ne penny-osakkeita tai eivät, tarjoaa sinulle suuremman likviditeetin kuin yksityiset sijoitukset. Siksi kyky irtautua nopeammin oikeuttaa suuremman riskin, jonka monet tällä areenalla ovat valmiita hyväksymään tuottaakseen ylimitoitettuja tulevia voittoja.
Toisaalta yksityisiin sijoituksiin on sisäänrakennettu pidempi pitoaika – usein 3-5 vuotta tai enemmän – mikä tarkoittaa, että sijoittajat eivät ole läheskään niin huolissaan kannattavuudesta kuin kasvusta.
Tässä on oikeastaan kyse kyvystäsi käsitellä epävarmuutta.
Minä etsin aina yrityksiä, jotka tekevät rahaa tässä ja nyt. Kaikkea muuta kutsutaan spekuloinniksi, ja vaikka tässä lähestymistavassa ei ole mitään väärää, sitä ei aloittelevien sijoittajien pitäisi harkita.
Vinkki #3: Ymmärrä liiketoimintaa
Kuten kaikissa osakesijoituksissa, on tärkeää, että ymmärrät yrityksiä, joihin sijoitat.
On olemassa sanonta, että jos et pysty selittämään yrityksen liiketoimintaa lauseessa tai kahdessa, sinun ei luultavasti pitäisi sijoittaa.
Kuvittele, että selität sijoituksen lapsellesi, joka käy peruskoulua. On helppo kuvailla, mitä Coca-Cola (NYSE:KO) tekee: se valmistaa limsaa. Ei ole läheskään yhtä helppoa kuvata, mitä liiketoimintaa Bio-Techne (NASDAQ:TECH) harjoittaa.
Ainakaan minulle ei ole.
Pitäydy siinä, mitä tiedät ja ymmärrät. Tämä pätee erityisesti penny-osakkeisiin, joiden markkina-arvot ovat pienempiä.
Vinkki #4: Hajauta
Kuten mikä tahansa osakesijoitus, on tärkeää, että hajautat penny-osakkeesi.
Miten monta penniosaketta sinun pitäisi omistaa? Se on miljoonan dollarin kysymys, riippumatta siitä, kuinka suuri tai pieni sijoitus on kyseessä.
Joidenkin ammattimaiset sijoittajat uskovat, että sinulla on oltava keskittynyt salkku parhaista ideoistasi – vaikkapa 10-20 – kun taas toiset ovat sitä mieltä, että sinun pitäisi hajauttaa panoksesi paljon laajemmalle 100 osakkeeseen tai enemmän.
Se on varmasti subjektiivinen vastaus.
Mitä tiedän, on se, että haluat olla ainakin kolmella tai neljällä talouden sektorilla, jotka ovat yleensä terveitä ja kasvavia.
Koska penniosakkeiden riski-tuotto-suhde voi olla huomattavasti korkeampi kuin suurten yhtiöiden, kuten Coca-Colan, osakkeilla, on paljon tärkeämpää hajauttaa sijoituksia.
Vinkki #5: Riski sitä, mitä voit varautua menettämään
Kuten kaikissa osakesijoituksissa, on tärkeää, että ymmärrät, ettei takuita ole ja että riskeeraat sen verran rahaa, mitä sinulla on varaa menettää.
Jos lapsesi on lähdössä yliopistoon parin vuoden kuluttua ja sijoittamiseen osoittamillasi varoilla maksetaan hänen lukukausimaksunsa, saatat haluta pitää rahasi jossakin vakaammassa sijoituskohteessa.
Tätä kirjoittaessani Will Ashworthilla ei ollut hallussaan positiota yhdessäkään edellä mainituista arvopapereista.
TilaaTilaaTilaaTilaaTilaa