I s blížícím se fiskálním útesem a potenciálním zvýšením daňových sazeb z dividend mohou být akcie vyplácející dividendy stále dobrou investicí. Při nákupu jednotlivých akcií vám většina makléřských společností nabízí dvě možnosti: vyplatit dividendy v hotovosti nebo dividendy reinvestovat. Pro začínající investory to může být zajímavá volba – budete pokračovat v dalších investicích do společnosti, nebo si vezmete hotovost a utečete?
Za mnoha okolností může reinvestování dividend super zvýšit vaše výnosy, a to by měla být vaše první volba, když se rozhodnete pro reinvestici dividend. Zde je část matematiky, která to dokazuje.
Důvody pro reinvestování dividend
Největším důvodem pro reinvestování dividend je síla složených výnosů v čase. Je to stejný případ jako ukládání peněz do fondu peněžního trhu. Pokud investujete do kvalitních akcií vyplácejících dividendy, jako jsou dividendoví aristokraté, získáte nejen výhody plynoucí z toho, že váš příjem v průběhu času roste, ale můžete se těšit i z potenciálního zhodnocení ceny podkladové akcie.
Tady je dobrý příklad. Řekněme, že investujete 10 000 dolarů do společnosti Coca-Cola (KO), která každoročně vyplácí dividendu ve výši 1,02 dolaru na akcii (upravenou o rozdělení) a která akcionářům vyplácí čtvrtletní dividendu nepřetržitě již od roku 1920.
Vaše investice ve výši 10 000 dolarů by vám přinesla nákup přibližně 270 akcií společnosti Coca-Cola, což by vám vyneslo 275 dolarů.40 ročně ve formě dividendového příjmu.
Pokud byste tento příjem reinvestovali při stejné ceně za akcii, měli byste nyní 278 akcií společnosti Coca-Cola, které by vám v následujícím roce vydělaly 283,56 USD.
V průběhu času bude toto skládání dále narůstat, což pomůže zajistit lepší výkonnost akcií v čase.
Tady je další matematika:
Pokud byste investovali do 400 akcií Coca-Coly v roce 1984 (ve stejném roce, kdy do ní investoval Warren Buffett), viděli byste 12. místo.8% návratnost vaší investice pouze na základě ceny a rozdělení akcií, bez započtení reinvestice dividend.
Nyní, pokud byste si za toto období vzali dividendy pouze v hotovosti, vyplatila by vám Coca-Cola na dividendách něco přes 181 000 USD. To je pěkná částka v hotovosti, ale počkejte…
Pokud byste tytéž dividendy v průběhu času reinvestovali, nejenže byste získali dalších 84 000 USD na dividendách (protože reinvestované akcie by také vyplácely dividendy , ale reinvestované akcie by se také zhodnotily o dalších 230 000 USD, čímž by se zvýšil váš výnos z dividend 12.8 % na téměř 17 %.
Přiznejme, že Coca-Cola má v čase skvělou výkonnost bez ohledu na vyplácené dividendy, ale stejná matematika platí pro mnoho společností. Faktem je, že reinvestice dividend v průběhu času zvýší vaše výnosy, někdy i výrazně.
Podívejte se na náš článek o investování do růstu dividend, kde se dozvíte více.
Typy, kdy byste neměli reinvestovat dividendy
Existují případy, kdy byste neměli reinvestovat dividendy, které dostáváte do akcií společnosti. Většinou se jedná o výjimečné situace nebo případy pro pokročilé investiční strategie, ale přesto byste o nich měli vědět.
- Příjmové strategie: Pokud se spoléháte na dividendy jako na součást strategie příjmu na důchod, že byste se měli rozhodnout vzít si hotovost.
- Strategie hodnotového investování: Pokud jste hodnotový investor, chápete, že cena je důležitá. Pokud je cena akcie vyšší než její vnitřní hodnota, nemusíte se domnívat, že reinvestování dividend za tuto cenu je optimální strategií. Možná je lepší vzít si hotovost a najít jiné hodnotové příležitosti.
- Warren Buffett neinvestuje: Ano, slyšeli jste správně – investiční strategie Warrena Buffetta spočívá v dividendách, ale on je neinvestuje. Místo toho miluje hotovost a tu si ponechává, aby mohl sledovat svou strategii hodnotového investování.
- Nevěříte společnosti: Někdy si myslíte, že dividendy nebo obchodní model společnosti nejsou udržitelné. Někdy jsou situace, kdy na dividendách nezáleží, a špatná společnost může být jednou z těchto situací. Pokud si myslíte, že dividenda není udržitelná, vezměte peníze a utečte.
Jak vidíte, existují případy, kdy byste neměli reinvestovat ani dividendy.
Jaký je váš názor na reinvestování dividend?
Robert Farrington je americký odborník na peníze mileniálů® a americký odborník na dluhy ze studentských půjček™ a zakladatel webu The College Investor, který se zabývá osobními financemi a pomáhá mileniálům uniknout dluhům ze studentských půjček a začít investovat a budovat bohatství pro budoucnost. Více se o něm dozvíte na stránce O něm nebo na jeho osobních stránkách RobertFarrington.com.
Pravidelně píše o investování, zadlužení studentskými půjčkami a obecných tématech osobních financí zaměřených na všechny, kteří chtějí vydělávat více, zbavit se dluhů a začít budovat bohatství pro budoucnost.
Citují ho významné publikace včetně New York Times, Washington Post, Fox, ABC, NBC a dalších. Je také pravidelným přispěvatelem časopisu Forbes.
.