Čipy Nvidia (NVDA) pohánějí budoucnost samořídících aut a cloudových her. Nové produkty určují cestu k budoucímu růstu, zatímco globální trh s polovodiči je v nabídkové krizi. Jsou akcie Nvidia nyní vhodnou koupí?“
X
Akcie čipů, jako je Nvidia, se spolu s technologickým sektorem a obecněji růstovými akciemi od konce února silně vyprodávaly. Akcie se 9. března odrazily ode dna, když se snížily výnosy dluhopisů. Pro ty, kteří hledají nejlepší akcie s velkou tržní kapitalizací k nákupu v současnosti, přinášíme hluboký ponor do akcií NVDA.
Základy akcií NVDA
Bezvýrobní výrobce čipů je průkopníkem v oblasti grafických procesorů neboli GPU, které umožňují realističtější hraní videoher. Nyní expanduje v oblasti čipů umělé inteligence, které se používají v superpočítačích, datových centrech, při vývoji léků a v automobilech bez řidiče.
Například bude dodávat čip, který funguje jako „mozek“ pro nejnovější elektromobil Nio (NIO). Model ET7 je prvním elektrickým sedanem společnosti Nio, který slibuje dojezd 621 km a vysoce autonomní řízení. Na trh by měl přijít začátkem příštího roku.
Nvidia počítá se společností Amazon (AMZN) Web Services jako s odběratelem čipů pro datová centra. Se společnostmi Amazon a VMware (VMW) spolupracuje na cloudové platformě pro velké podniky, která je založena na umělé inteligenci. Kromě Nvidie využívají rostoucí trhy, jako jsou cloudová datová centra, také společnosti Advanced Micro Devices (AMD), Intel (INTC) a Qualcomm (QCOM).
V únoru Nvidia oznámila nové čipy pro těžbu kryptoměny Ethereum. Loni v září Nvidia představila nové herní grafické procesory GeForce a hlásala generační skok ve výkonu. Poté se NVDA po dokončení akvizice společnosti Mellanox dohodla na koupi společnosti Arm Holdings, čímž posílila své podnikání v oblasti datových center. A loni v říjnu Nvidia signalizovala posílení v oblasti AI neboli čipů umělé inteligence, včetně využití při objevování léků a vakcín.
Akcie polovodičů však mohou být volatilní a citlivé na geopolitické napětí. Předchozí americká administrativa tvrdě zasáhla proti čínským technologickým gigantům, jako je Huawei, a mezi zákonodárci z obou stran přetrvávají protičínské nálady.
Nvidia a AMD získávají 1 až 2 % příjmů od společnosti Huawei. Ostatní společnosti jsou vystaveny většímu riziku. Polovodičové společnosti utrpěly rozsáhlý úder v důsledku nedávné obchodní války mezi USA a Čínou.
IBD Live: Nový nástroj pro denní analýzu akciového trhu
Technická analýza akcií společnosti Nvidia
Nvidia má kompozitní hodnocení IBD 85. Jinými slovy, na základě kombinace technických a fundamentálních ukazatelů se řadí mezi 85 % nejlepších akcií. Ve skutečnosti patří NVDA do žebříčku IBD Leaderboard, což je kurátorský seznam akcií s největším potenciálem pro velké zisky.
Investoři by se obecně měli zaměřit na akcie s CR 90 nebo dokonce 95.
V únoru se podle analýzy grafů společnosti MarketSmith akciím NVDA nepodařilo prorazit za nákupní bod s rovnou základnou 587,76 a došlo k výprodeji uprostřed zisků. Tento vstup již není platný.
Akcie se nacházejí nad hranicí 200 dnů/40 týdnů a zároveň narážejí na odpor u klouzavého průměru 50 dnů/10 týdnů.
Hranice relativní síly pro akcie NVDA má od poloviny února klesající tendenci. To následuje po silné rally po většinu roku 2020. Rostoucí linie RS znamená, že akcie překonává výkonnost vůči indexu S&P 500. Na zobrazeném grafu je to modrá linie.
Hodnocení akumulace/distribuce je D, což je známka mírného prodeje ze strany institucí za posledních 13 týdnů. Akcie čipu se mohou pochlubit silnou institucionální podporou: V prosinci vlastnilo akcie NVDA 4 134 fondů. Ve skutečnosti Nvidia vykazuje osm čtvrtletí rostoucí vlastnictví fondů, jak ukazuje nástroj IBD Stock Checkup.
Akcie Nvidia vlastní RS Rating 58, což znamená, že za poslední rok překonaly 58 % všech akcií. Fond iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) drží akcie Nvidia i AMD.
Hledáte další velké vítěze akciového trhu? Začněte těmito 3 kroky
Zisk společnosti Nvidia a fundamentální analýza
Rating EPS společnosti Nvidia je vynikající 97 a její SMR Rating je A, na stupnici od A+ po nejhorší E. Rating EPS porovnává růst zisku společnosti s ostatními akciemi a její SMR Rating měří růst tržeb, ziskových marží a návratnost vlastního kapitálu.
Dne 24. února společnost Nvidia snadno překonala výhledy na čtvrté čtvrtletí. Meziročně vzrostl zisk společnosti Nvidia o 64 %, zatímco tržby se zvýšily o 61 %. Ve čtvrtém čtvrtletí vzrostly tržby z herních čipů o 67 %, a to i přes nedostatek dodávek. Prodej čipů pro datová centra vzrostl o 97 %, mimo jiné díky loňskému nákupu společnosti Mellanox.
Čtvrtletí završilo „průlomový rok pro výpočetní platformy Nvidie“, uvedl generální ředitel Jensen Huang. Kromě toho Nvidia zvýšila tržby pro aktuální čtvrtletí.
I přes tento působivý výsledek akcie Nvidie klesly. Analytici upozornili na plochý sekvenční růst v oblasti datových center a diskutovali o dopadu kryptoměn na její herní byznys.
Analytici očekávají, že zisk na akcii ve fiskálním roce 2022 vzroste o 34 %, protože tržby vyskočí o 33 %. A to i přesto, že se Nvidia, stejně jako ostatní výrobci čipů bez továrny, potýká s omezením dodávek ve slévárnách čipů, konkrétně v Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM).
S rozvojem cloudového hraní po celém světě bude sledována nová cloudová herní služba Nvidie. Společnost 18. března uvedla, že služba nazvaná GeForce Now má téměř 10 milionů uživatelů, přičemž při jejím spuštění v únoru loňského roku jich byl jeden milion. Není však jasné, kolik uživatelů je placenými předplatiteli. Téhož dne Nvidia zdvojnásobila cenu předplatného GeForce Now na 9,99 USD měsíčně nebo 99,99 USD ročně. Mezi konkurenční služby patří Google Stadia a Amazon Luna.
Nvidia vykazuje jedno čtvrtletí zrychlujícího se růstu zisku. V posledních třech čtvrtletích rostl zisk na akcii společnosti Nvidia v průměru o 67 %, což je výrazně nad tříletým průměrem 13 %. Růst tržeb se zrychlil tři čtvrtletí po sobě a ve čtvrtém čtvrtletí byl završen 61% růstem, což je výrazně nad průměrem 11 % za poslední tři roky.
Silné fundamenty společnosti Nvidia se projevují také 40% roční marží před zdaněním a 43% návratností vlastního kapitálu, jak ukazuje nástroj IBD Stock Checkup.
V případě širokého oslabení polovodičů někteří odborníci radí investovat do koncových trhů s nejvyšším růstem. Nvidia tyto trhy využívá, včetně umělé inteligence, samořídících automobilů, datových center, her a kryptoměn.
Ve fiskálním roce 2021 zaznamenala Nvidia po poklesu v předchozím roce silný návrat. Pandemické výluky podnítily poptávku po čipech Nvidia v domácích počítačích, videohrách a datových centrech.
Nyní je po čipech taková poptávka, že to vedlo k jejich globálnímu nedostatku. Vedení společnosti očekává, že omezené dodávky nejnovějších herních grafických procesorů Nvidia budou trvat po celé první fiskální čtvrtletí, což znamená, že než se situace zlepší, uplyne nejméně květen.
Obzvláště silně byl zasažen automobilový sektor, kde společnosti General Motors (GM) a Ford (F) varovaly, že celosvětový nedostatek čipů může ovlivnit výrobu a zisky. Nvidia a její kolegové vyrábějí čipy pro automobilové systémy, jako jsou informační a zábavní systémy a posilovače řízení, kromě autonomního řízení. Podle nových zpráv Ford a GM nyní kvůli omezení dodávek částečně vyrábějí SUV a nákladní vozy.
Jak zkoumat růstové akcie:
Růstové akcie čipů
Nvidia a AMD jsou zavedenými lídry v polovodičovém průmyslu.
Mezi předními akciemi čipů patří Nvidia a AMD do průmyslové skupiny IBD Electronics-Semiconductor Fabless. Společnosti vyrábějící čipy Fabless uzavírají smlouvy se slévárnami na výrobu jimi navržených čipů. Ostatní čipové společnosti vlastní své výrobní závody.
Mezi akcie čipových společností Fabless patří Qualcomm, Broadcom (AVGO) a Monolithic Power Systems (MPWR). Samotná skupina je na špatném 126. místě ze 197 průmyslových skupin. Akcie MPWR patří do seznamu 50 nejlepších růstových akcií IBD.
Pro dosažení nejlepších výnosů by se investoři do růstových akcií měli zaměřit na společnosti, které vedou trh a svou vlastní průmyslovou skupinu.
Jsou akcie Nvidia nyní vhodné ke koupi?“
Na fundamentální úrovni zisky a tržby společnosti Nvidia po prudkém poklesu opět rostou. Výrobce čipů vykazuje zdravé ziskové marže a návratnost vlastního kapitálu.
Nedávné akvizice rozšiřují její příležitosti v nově vznikajících růstových oblastech, jako jsou datová centra a cloudové hry. Nové herní čipy podtrhují jeho trvalou dominanci na klíčových trzích. Přijetí kryptoměn by mohlo dále podnítit poptávku po čipech Nvidia.
Nvidia je lídrem ve skupině čipů bez továrny, která zaznamenala zmírnění protivětrů v odvětví. Přetrvávající riziko koronaviru by však mohlo ovlivnit globální koncové trhy s elektronikou až do roku 2021.
Uprostřed globálního nedostatku čipů by mohlo trvat měsíce, než nabídka grafických procesorů Nvidia dožene poptávku.
Na technickém základě vyvolal prodejní signál poslední průraz NVDA. Její linie 50 dnů působí jako oblast odporu, zatímco linie RS zaostává.
Dolní linie: Akcie společnosti Nvidia se nyní nehodí k nákupu. Jako přední čipová akcie s expozicí na špičkových trzích v oblasti datových center a her je Nvidia vždy jednou z těch, které je třeba sledovat.
Podívejte se na seznamy akcií IBD a další obsah IBD, kde najdete desítky nejlepších akcií k nákupu nebo sledování.
Může se vám také líbit:
Jsou akcie AMD vhodné ke koupi?
Jsou akcie Qualcomm vhodné ke koupi právě teď? Tady je, co říkají zisky a graf QCOM
Podívejte se na nejlepší akcie, které můžete koupit a sledovat
Zachyťte další velkou vítěznou akcii s MarketSmith
Polovodičové společnosti: Kde se nacházejí v cyklu čipů?