Když slyšíte poradce doporučovat „dlouhodobé“ investice nebo čtete článek ve finančních novinách o tom, že jste dlouhodobý investor, co to znamená? Kolik let je dlouhodobé, jak se postupuje při dlouhodobém investování?“
Definice dlouhodobého investování
Dlouhodobým se v souvislosti s investováním obecně rozumí období delší než deset let. To obecně platí i pro kategorizaci investorů a také pro dluhopisy.
Pokládá-li například investiční poradce otázky, aby zjistil vaši toleranci k riziku, snaží se určit, jaké typy investic jsou pro vás a vaše investiční cíle vhodné. Pokud jste tedy mladí a nepředpokládáte, že budete ze svého makléřského účtu vybírat alespoň deset let, můžete být považováni za dlouhodobého investora.
Dluhopisy a dluhopisové fondy jsou kategorizovány jako dlouhodobé, pokud je příslušná splatnost (přesněji řečeno to, čemu se říká durace) delší než deset let.
Nejlepší možnosti dlouhodobých investic
Prvním typem investice, který většinu lidí napadne v souvislosti s dlouhodobým investováním, jsou akcie. Je to proto, že v minulosti dosahovaly vyšších průměrných výnosů než jiné nástroje investování a spoření, jako jsou dluhopisy a depozitní certifikáty (CD). Akciové podílové fondy, zejména růstové akciové fondy a agresivní růstové akciové fondy. Mnoho dlouhodobých investorů také rádo využívá indexové fondy pro jejich nízké náklady a tendenci dosahovat v průměru dobrých výnosů po dlouhá období, například deset a více let.
Analýza a výzkum fondů s dlouhodobou výkonností
Při zkoumání a analýze investic, zejména podílových fondů, je nejlepší sledovat dlouhodobou výkonnost, za kterou lze považovat období deseti a více let. Pojem „dlouhodobý“ se však často volně používá o obdobích, která nejsou krátkodobá, například jeden rok nebo méně. Je to proto, že jednoletá období neodhalují dostatek informací o výkonnosti podílového fondu nebo o schopnosti správce fondu řídit investiční portfolio v průběhu celého tržního cyklu, který zahrnuje období recese i růstu a zahrnuje býčí i medvědí trh. Úplný tržní cyklus trvá obvykle 3 až 5 let.
Proto je důležité analyzovat výkonnost za 3leté, 5leté a 10leté výnosy podílového fondu. Chcete vědět, jak si fond vedl při vzestupech i pádech trhu.
Dlouhodobý investor často používá strategii „kup a drž“, kdy jsou podílové fondy vybrány a nakoupeny, ale nejsou výrazně měněny po dobu až několika let nebo déle. Tato strategie se také s oblibou označuje jako strategie líného portfolia.
Jak být dlouhodobým investorem
Dlouhodobý investor si může dovolit podstoupit větší tržní riziko při svých investicích. Pokud mu tedy nevadí podstoupit vysoké relativní riziko, může se rozhodnout vytvořit agresivní portfolio podílových fondů.
Agresivní investoři jsou ochotni akceptovat období extrémní volatility trhu (vzestupy a poklesy hodnoty účtu) výměnou za možnost získat vysoké relativní výnosy, které výrazně převyšují inflaci. Vzorová alokace aktiv agresivního portfolia je 85 % akcií a 15 % dluhopisů.
.