Hotel byl postaven v letech 1900-1902 nákladem 1,7 milionu dolarů (dnes přibližně 52 244 000 USD) Josephem Stickneym, rodákem z Concordu ve státě New Hampshire, který před dosažením 30 let zbohatl jako zprostředkovatel prodeje uhlí v Pensylvánii. V roce 1881 koupil Stickney se svým společníkem Johnem N. Conynghamem od dřevorubce Johna T. G. Leavitta nedaleký hotel Mount Pleasant (velký dřívější hotel, který byl později zbourán). Následně Stickney zahájil práce na svém hotelu Mount Washington. Na jeho stavbu, zejména na žulové a štukové zdivo, přivedl 250 italských řemeslníků. V roce 1900 byla zahájena stavba hotelu ve tvaru písmene Y, který byl otevřen 28. července 1902. Při slavnostním otevření Stickney řekl publiku: „Podívejte se na mě, pánové… protože já jsem ten ubohý blázen, který to všechno postavil!“. Do roka zemřel ve věku 64 let.
Jeho manželka Carolyn Stickneyová trávila v hotelu léto dalších deset let a přistavěla sluneční jídelnu s pokoji pro hosty nad ní, čtvrté patro mezi věžemi a kapli na počest svého zesnulého manžela. Pod vedením schopného prvního ředitele Johna Andersona byl hotel úspěšný. Příchod daně z příjmu, prohibice a velká hospodářská krize však pohostinství omezily. V roce 1936 zdědil hotel synovec paní Stickneyové, Foster Reynolds, ale v roce 1942 byl hotel uzavřen kvůli druhé světové válce. V roce 1944 koupil rozsáhlou nemovitost bostonský syndikát za přibližně 450 000 dolarů. Toho roku se konala měnová konference v Bretton Woods, na níž byla založena Světová banka a Mezinárodní měnový fond. Majitelům bylo vyplaceno 300 000 dolarů za ztrátu obchodu a přislíben denní poplatek za pokoj ve výši 18 dolarů na osobu po dobu 19denní konference.
Hotel a resort Mount Washington je jedním z posledních dochovaných velkohotelů v Bílých horách a jeho součástí je 18jamkové golfové hřiště navržené Donaldem Rossem, stejně jako původní hotelové 9jamkové hřiště navrženéA.H. Findlay.
V roce 1986 byl prohlášen za národní historickou památku.
Hotel zahájil svou první zimní sezónu v roce 1999. Před tímto rokem se hotel pro hosty zavíral pozdě na podzim a otevíral na jaře. Před zimou byl celý hotel zrekonstruován a v celém hotelu byla instalována účinná okna.
V lednu 2009 byla v resortu Mount Washington dokončena přístavba o rozloze 50 000 čtverečních stop (4 600 m2), která zahrnuje lázně o rozloze 25 000 čtverečních stop (2 300 m2) a konferenční centrum o rozloze 25 000 čtverečních stop (2 300 m2).
V listopadu 2010 vyšlo najevo, že společnost CNL usiluje o získání ochranné známky na název Mount Washington. Společnost CNL uvedla, že své úsilí směřuje pouze proti ostatním hotelům v oblasti, které mají název hory, a ne proti jiným podnikům, které jej mají také.
.