- ROI je známější jako návratnost investice.
- Pro každou investici je třeba určit odpovídající ROI.
- Existuje více způsobů měření ROI.
- Tento článek je určen manažerům nebo majitelům firem, kteří mají zájem pochopit, co je to ROI a jak ji vypočítat.
ROI neboli návratnost investic je běžný obchodní termín používaný k určení minulých a potenciálních finančních výnosů. Manažeři a vedoucí pracovníci se zabývají návratností investic do projektu nebo snahy, protože tento ukazatel naznačuje, jak úspěšný bude daný podnik. Tato hodnota, často vyjádřená v procentech nebo poměrem, popisuje cokoli od finanční návratnosti až po zvýšení efektivity.
Co je ROI?
Každý výdaj, který společnost má, lze vypočítat z hlediska ROI. I když některé výdaje nebo činnosti – například nákup sponek nebo oprava koupelny pro zaměstnance – nemusí mít přímou nebo finanční návratnost investice, každý výdaj přispívá k celkové investici. Za návratnost investice lze považovat například najmutí grafika na tvorbu reklam, zaplacení fotografa, který pořídí snímky společnosti, a generální opravu webových stránek společnosti.
V mnoha případech se ROI používá k výpočtu toho, jakou hodnotu má investice. Například andělský investor by chtěl znát potenciální návratnost investice předtím, než by společnosti věnoval jakékoli finanční prostředky. Výpočet potenciální nebo skutečné finanční návratnosti investic společnosti obvykle zahrnuje vydělení ročního příjmu nebo zisku společnosti částkou původní nebo současné investice.
ROI se také používá k popisu „nákladů ušlé příležitosti“ neboli výnosu, kterého se investor vzdal, aby mohl investovat do společnosti. Pokud by majitel podniku investoval své peníze na burze, mohl by očekávat roční výnos ve výši nejméně 5 %. Investováním stejných peněz do podniku by majitel očekával podobnou, ne-li vyšší návratnost svých peněz.
Podniky dokonce používají ROI k měření úspěšnosti konkrétního projektu. Pokud by majitel firmy investoval peníze do reklamní kampaně, analyzoval by tržby, které reklama přinesla, a na základě těchto informací by určil návratnost investice. Pokud by vygenerované peníze převýšily vynaloženou částku, pak by to podnik mohl považovat za přijatelnou návratnost investic.
Při výpočtu anualizované návratnosti investic hledáte průměrnou roční návratnost investice dosaženou během investičního období. To vám ukáže, jak je podnik ziskový, což je užitečné, protože ROI nezahrnuje do svého vzorce dobu držení investice. Roční ROI vám pomůže analyzovat a porovnat výkonnost investice během konkrétních časových období.
Klíčový závěr: ROI měří růst nebo ztrátu prostředků investovaných do podnikatelského záměru.
Proč je ROI v podnikání důležitá?
Dlouhodobě přežijí jen chytré podniky, které utrácejí rozumně a pečlivě sledují ROI.
Pokud u určitého podniku nevidíte optimální ROI, přestaňte do něj vyhazovat peníze; raději ho zrušte. Pokračování v utrácení na ztracené účely je spolehlivý způsob, jak vyčerpat peníze a dostat své podnikání do záhuby.
Klíčový závěr: Návratnost investic vám umožní vidět plody vašich investic nebo jejich nedostatek, což je důležité mít při vedení podniku vždy pod kontrolou.
Co je považováno za dobrou návratnost investic, závisí na investici. Když společnost utrácí peníze například za zařízení, návratnost investice se projeví v produktivitě. Na druhou stranu výdaje na marketing vyžadují návratnost investice v prodeji. Návratnost investice, kterou očekáváte od optimalizace pro vyhledávače, se bude lišit od návratnosti investice do nové továrny.
Zdravá dvouciferná návratnost investice je pro začátek skvělá, a pokud zjistíte vysokoprocentní návratnost investice, měli byste se snažit přijít na to, jak tyto efekty zesílit a rozšířit.
Zvažte, zda vůbec dosáhnete návratnosti investice, a buďte realisté, než podepíšete smlouvy a utratíte peníze. Pečlivě to zvažte a neuskutečňujte hned žádné velké nákupy. Někdo, kdo slibuje Měsíc, pravděpodobně nezajistí dobrou návratnost. To vede k dalšímu tématu: problémy při dosahování návratnosti investic.
Klíčový závěr: Dávejte pozor na to, kam investujete své peníze; zvažte, zda to zvýší ziskovost vašeho podniku a umožní vám to dosáhnout zdravé a vyšší návratnosti investic.
Každý si myslí, že dokáže předpovědět návratnost investic, ale nikdo nevidí do budoucnosti. Průměrné hodnoty lze zjistit díky velkým datům, ale pro většinu z nás se pozitivní návratnosti dočká pouze dobře promyšlená investice. Slepé investování bez důkladné prověrky není nikdy dobrý nápad.
Před investováním do partnerů nebo klientů se s nimi osobně setkejte. Prohlédněte si zařízení a seznamte se s podnikem. Požádejte o nahlédnutí do co největšího množství dokumentace, abyste si ověřili, že jsou tím, za koho se vydávají. Zaregistrovat firmu a pronajmout si komerční prostory může kdokoli; to ještě neznamená, že uvidíte pozitivní návratnost investic.
Příklad pokud jste v roce 2010 investovali do bitcoinu a na začátku roku 2018 jste ho prodali, vydělali jste balík. Pokud jste nakoupili na začátku roku 2018 a stále držíte, pravděpodobně tak šťastní nejste. Dva investoři, kteří drží stejnou investici, mohou mít v závislosti na načasování velmi odlišné zkušenosti a názory na ni.
Prohlédněte si finanční historii podniku a veškerou dokumentaci. Bez provedení due diligence se můžete dočkat mnoha nepříjemných překvapení.
Klíčový závěr: Provedení řádného průzkumu před vložením peněz do podnikatelského záměru vám dá větší šanci na dosažení zdravé návratnosti investic.
Omezení ROI
Výpočtem ROI můžete získat spoustu finančních prognóz, ale měření úspěšnosti vašeho podnikání na základě ROI má svá omezení.
Nejsou zde tři omezení, která je třeba vzít v úvahu.
- Peněžní tok vaší společnosti se přímo neodráží v ROI, takže finanční zdraví vašeho podniku nemusí být vždy úplně nebo přesně měřeno pouze pomocí ROI. „Například ROI může být 5 %, ale může jít o ztrátu cash flow a velmi nákladnou investici,“ říká Robert Gauvreau, CPA a zakladatel účetní firmy Gauvreau & Associates. „Zatímco jiná investice, která generuje 4% ROI, může investorům přinášet kladný peněžní výnos.“ Závislost pouze na ROI při hodnocení finančního zdraví projektu vám dává pouze částečnou představu o tom, co ovlivňuje vaše finance.
- Pro přesný výpočet ROI potřebujete mít pevnou představu o budoucích výdajích vašeho podniku. Pokud ještě nemáte přesná čísla budoucích výdajů nebo pokud jsou čísla zahrnující váš výpočet proměnlivá, například úrokové sazby, které se mohou měnit, může být návratnost investice nepřesná.
- ROI měří pouze finanční úspěšnost projektu. Například investice do nových počítačů a techniky pro zaměstnance může mít zápornou návratnost investice, ale zaměstnanci díky ní mohou být spokojenější a mohou si je lépe udržet. ROI projektu nebo podniku nezohledňuje nefinanční přínosy investice.
Klíčový závěr: Návratnost investic poskytuje konkrétní informace, což znamená, že ne vždy vypovídá o celé společnosti. Je to užitečný výpočet, ale je omezený v údajích, které poskytuje.
Přínosy ROI
Poznání vašich zisků a dopadu investice na vaše podnikání je důležité a velmi užitečné při rozhodování o vaší společnosti.
Zde jsou uvedeny další dva přínosy, které výpočet návratnosti investic poskytuje.
- Používání ukazatele návratnosti investic umožňuje majitelům firem sledovat a analyzovat krátkodobé a dlouhodobé projekty. „Můžete si stanovit jednoduché cíle pro krátkodobé i dlouhodobé cíle a ukazatel návratnosti investic dokáže snadno a rychle změřit, zda těchto kritérií dosahujete,“ řekl Gauvreau.
- ROI vám pomůže vyhodnotit finanční výkonnost vašeho podniku. Znalost ROI udržuje vaši společnost na správné cestě tím, že ukazuje, zda vaše podnikání přináší nadprůměrné nebo podprůměrné zisky, uvedl Leonard Ang, realitní makléř a marketingový ředitel společnosti iProperty Management. Je to dobrá připomínka pro firmy, aby si udržovaly standard pro své finance.
Klíčový závěr: Výpočty návratnosti investic vám pomohou analyzovat vaše finance a učinit kvalitní rozhodnutí o budoucnosti vašeho podnikání.
Vzorec ROI
Jedním ze způsobů výpočtu ROI je vydělení čistého zisku (výnosu) částkou, která byla investována:
ROI (%) = čistý zisk / investice x 100
Dalším způsobem výpočtu ROI je vzít zisky z investice, odečíst náklady na investici a výsledek vydělit náklady na investici:
ROI = (zisky – náklady) / náklady
Řekněme, že provedete velký nákup, například koupi domu.
„Koupíte si dům za 1 000 000 dolarů,“ řekl Gauvreau. „Po třech letech bydlení dům prodáte za 1 120 000 USD. Výsledkem je, že po třech letech se hodnota vašeho domu zvýšila o 120 000 dolarů.“
Pokud budeme postupovat podle vzorce ROI = (zisky – náklady) / náklady, zjistíme, že návratnost investice je 12 %.
(1 120 000 dolarů – 1 000 000 dolarů) / 1 000 000 dolarů = 0,12
Jiným příkladem návratnosti investice může být investování na akciovém trhu, řekl Gauvreau. Pokud investujete 100 000 USD do akcií společnosti Tesla a o 12 měsíců později vzroste jejich hodnota na 160 000 USD, bude vaše návratnost investic činit 60 %, protože:
(160 000 USD – 100 000 USD) / 100 000 USD) = 0,6
Klíčový závěr: Vzorec ROI je jednoduchá rovnice, která slouží majitelům firem k výpočtu úspěšnosti jejich investic.
Poučení z minulosti
Výpočty ROI nejsou zamýšleny jako přesné metody měření, ale spíše jako způsoby aproximace. Přesnější odhady vždy pomohou, ale u ROI se obecně počítá s určitou chybou. Pochopení ROI jakéhokoli projektu nebo marketingové kampaně pomáhá při identifikaci úspěšných obchodních postupů.
Mnoho společností používá ROI k identifikaci metod marketingu a reklamy, které přinášejí nejvyšší návratnost na základě předchozích úspěchů. ROI se tak stává nejen měřítkem minulých úspěchů, ale také odhadem pro nadcházející měsíce.
Klíčový závěr: Výpočty návratnosti investic jsou užitečné, protože vám pomohou analyzovat pokrok vašeho podnikání, a přestože se jedná o odhady, mohou ovlivnit a zlepšit rozhodnutí, která pro svou firmu děláte.