Životní pojištění vs. anuita:

Životní pojištění vs. anuita: Jaký je mezi nimi rozdíl? Přehled

Na první pohled vykazují smlouvy o trvalém životním pojištění a smlouvy o anuitě protikladné cíle. Zatímco životní pojištění se snaží poskytnout rodině jednotlivce jednorázovou fiskální výplatu v případě jeho úmrtí, anuity fungují jako záchranná síť tím, že poskytují jednotlivcům celoživotní zaručené toky příjmů. Oba produkty jsou často prodávány jako daňově odložená alternativa k tradičním investicím do akcií a dluhopisů. Každý z nich má také vysoké náklady, které mohou otupit výnosy z investic.

Životní pojištění

Životní pojištění finančně zabezpečuje vaše závislé osoby v případě vašeho úmrtí. Existuje několik typů pojistek:

Jednoduchá termínovaná životní pojistka

Termínovaná životní pojistka jednoduše vyplácí pojistné plnění v případě úmrtí osobě blízké.

Trvalá životní pojistka

Tyto produkty, někdy označované jako pojistky s peněžní hodnotou, přidávají spořicí složku. Z tohoto důvodu bývají poplatky za pojistné podstatně vyšší než u souměřitelných termínovaných pojistek.

Celkové životní pojištění

U celoživotních pojistek připisují životní pojišťovny pojistníkům peněžní prostředky na základě výkonnosti relativně konzervativních investičních portfolií.

Variabilní životní pojištění

Tyto produkty životního pojištění zvyšují růstový potenciál pojistky tím, že umožňují pojistníkům vybrat si koš akcií, dluhopisů a fondů peněžního trhu, do kterých budou investovat. Variabilní životní pojistky jsou však také spojeny se zvýšeným rizikem, pokud se podkladové investice nevyvíjejí dobře.

Peníze na peněžním/investičním účtu pojistky rostou na základě odloženého zdanění. Na rozdíl od běžných investičních nebo spořicích účtů neplatí spotřebitelé daně z investičních zisků, dokud nejsou prostředky skutečně vybrány. Tyto pojistky také nabízejí flexibilitu výdajů. Pokud je například zůstatek hotovosti dostatečně vysoký, můžete si vzít nezdaněnou půjčku na zaplacení neočekávaných potřeb. Plné pojistné plnění pro případ smrti zůstane nedotčeno, pokud na účet vrátíte vypůjčenou částku plus případné naběhlé úroky.

Zvláštní úvahy o životním pojištění

Důležité je vědět, že využití životního pojištění jako investiční strategie má své nevýhody, včetně vysokých poplatků. Zhruba polovina pojistného pojistníka jde na provizi obchodního zástupce. V důsledku toho chvíli trvá, než se spořicí složka pojistky začne prosazovat.

Kromě počátečních nákladů musí pojistníci platit roční správní poplatky a poplatky za správu, což může působit proti výhodám daňově chráněného růstu fondů. Navíc často není jasné, jaké jsou výše poplatků, což ztěžuje porovnání poskytovatelů. Je smutné, že mnoho lidí nechá své pojistky během prvních několika let propadnout, protože nedokážou udržet strmý splátkový kalendář.

Mnoho finančních plánovačů založených na poplatcích nabádá investory, aby si pořídili levnější termínované pojistky a pak zbylé prostředky, které by šly na pojistné na trvalé životní pojištění, převedli do daňově zvýhodněných penzijních plánů, jako jsou 401(k)y nebo IRA. Tento přístup umožňuje pojistníkům platit menší investiční poplatky a zároveň se těšit z daňově odloženého růstu svých účtů.

Pro jednotlivce, kteří již maximalizovali své příspěvky na tyto daňově zvýhodněné penzijní účty, mohou být samozřejmě rozumné pojistky s peněžní hodnotou – zejména pokud si vyberou poskytovatele s nízkými poplatky a mají čas potřebný k tomu, aby nechali své peněžní zůstatky růst. Kromě toho jednotlivci s vysokým majetkem někdy zaparkují pojistky s peněžní hodnotou uvnitř neodvolatelných svěřenských fondů životního pojištění, aby minimalizovali federální daň z majetku svých příjemců, která může činit až 40 %.

Anuity

Mnoho lidí se obává, že nebudou mít dostatečně velké hnízdo, které by je provedlo jejich důchodovým obdobím. Anuity byly vyvinuty, aby pomohly tyto obavy zmírnit. Anuita je v podstatě smlouva s pojišťovnou, v níž se jednotlivci zavazují zaplatit společnosti určitou částku peněz, a to buď jednorázově, nebo formou splátek, která je opravňuje k získání řady plateb k určitému budoucímu datu. Tyto platby často trvají po určitou dobu – například 10 let. Jiné anuity nabízejí doživotní výplaty. V obou případech pojištěnci vědí, že budou mít finanční polštář.

Počet anuitních produktů v průběhu let vzrostl. Platí to jak pro fixní smlouvy, které připisují na váš účet garantovanou sazbu, tak pro variabilní smlouvy, jejichž výnosy jsou vázány na koš akciových a dluhopisových fondů. Existují dokonce i indexované anuity, jejichž výkonnost je vázána na určitý referenční ukazatel, jako je například index S&P 500.

Zvláštní úvahy o anuitách

Stejně jako u smluv trvalého životního pojištění jsou bohužel i u anuitních produktů účtovány značné poplatky předem, které mohou snížit dlouhodobé zisky. Vyznačují se také vysokými odkupními poplatky, což jsou v podstatě sankce, které musí investoři zaplatit za předčasný výběr prostředků z anuitní smlouvy nebo za její úplné zrušení. Z tohoto důvodu mohou být prostředky anuity vázány až deset let. Není neobvyklé, že se pojistník při výplatách uskutečněných během prvních několika let trvání smlouvy dostane do zátěže.

Zdanění je také problém. Přestože výnosy rostou na základě odložené daňové povinnosti, pokud pojistník vybere prostředky před dosažením věku 59,5 let, podléhaly by případné investiční zisky běžným daním z kapitálových výnosů.

Z těchto všech důvodů dávají anuity největší smysl pro osoby s dlouhověkostí v rodině. Pro osoby, které se pravděpodobně dožijí 90 let, je celoživotní zdroj příjmů nezbytný, zejména pokud jejich výběry ze systému 401(k) a výplaty sociálního pojištění nedosáhnou dostatečné výše.

Pro mladší investory jsou variabilní anuity rozumné pouze v případě, že již maximalizovali své příspěvky do systému 401(k) a IRA a hledají daňové úlevy.

Kvalifikované vs. nekvalifikované anuity

Výše uvedené anuity spadají do kategorie nekvalifikovaných. Kvalifikované anuitní smlouvy jsou smlouvy držené v rámci IRA nebo jiných daňově zvýhodněných penzijních plánů, jako je 401(k). Kvalifikovaná anuita je financována z dolarů před zdaněním a nekvalifikovaná anuita z dolarů po zdanění.

Kvalifikované anuitní smlouvy podléhají stejným pravidlům pro předčasný výběr a povinnou minimální distribuci (RMD) jako ostatní investice v kvalifikovaných penzijních plánech.

Dne 27. března 2020 podepsal bývalý prezident Donald Trump nouzový stimulační balíček v hodnotě 2 bilionů dolarů nazvaný CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security) Act. Zákon CARES ruší 10% daňovou pokutu za předčasné výběry z penzijních fondů, včetně kvalifikovaných anuit, pokud tyto výběry souvisejí s finančními dopady koronaviru. Zrušení je účinné zpětně od 1. ledna 2020. V roce 2020 se na vás rovněž nevztahuje povinnost RMD z penzijního účtu.