Vad är nettoinvesteringsinkomst (NII)
Nettoinvesteringsinkomst (NII) är den totala inkomsten före skatt som en investerare erhåller från sin portfölj av investeringstillgångar. NII genereras från utdelningar, kapitalvinsterKapitalvinstEn kapitalvinst är en ökning av värdet på en tillgång eller investering som beror på en prisökning av tillgången eller investeringen. Med andra ord uppstår vinsten när det aktuella priset eller försäljningspriset för en tillgång eller investering överstiger inköpspriset. eller liknande investeringsrelaterad avkastning. Nedan följer formeln för nettoinvesteringsinkomst.
Nettoinvesteringsinkomst – Komponenter
1. Placeringsavkastning
Vid beräkning av nettoavkastning på investeringar i en investeringsportföljInvesteringsportföljEn investeringsportfölj är en uppsättning finansiella tillgångar som ägs av en investerare och som kan omfatta obligationer, aktier, valutor, kontanter och likvida medel samt råvaror. Vidare hänvisar den till en grupp investeringar som en investerare använder för att göra vinst samtidigt som han eller hon ser till att kapitalet eller tillgångarna bevaras. måste man först beräkna den totala investeringsavkastningen från portföljens tillgångar. Den totala investeringsavkastningen kan omfatta följande:
- Kapitalvinster: Vinster från försäljning av aktier, obligationer eller andra tillgångar.
- Ränta: Räntebetalningar från innehav av obligationer, sparkonton, depåbevis och andra former av penningutlåning.
- Utdelningar: Betalningar som delas ut till aktieägare i aktier – kan vara i form av kontanter eller aktier.
- Annat: Inklusive avkastning från livräntor, royalties, hyror etc.
2. Investeringskostnader
Efter att ha beräknat avkastningen måste investeringsrelaterade kostnader räknas upp och subtraheras från investeringsavkastningen. Resultatet blir investeringsinkomst netto. Investeringskostnader kan omfatta:
- Transaktionsavgifter: Mäklarprovisioner, värdepappersfondMäklarfonderEn värdepappersfond är en pool av pengar som samlas in från många investerare i syfte att investera i aktier, obligationer eller andra värdepapper. Ömsesidiga fonder ägs av en grupp investerare och förvaltas av professionella personer. Lär dig mer om de olika typerna av fonder, hur de fungerar samt fördelar och kompromisser med att investera i dem belastningsavgifter, avgifter för uttag av annuiteter etc.
- Marginalränta: Ränteavgifter som uppstår till följd av lån på marginalkonton för att köpa/sälja ett värdepapper.
- Löpande avgifter: Investeringsrådgivaravgifter, årliga administrationsavgifter för investeringsfonder, avgifter för registrerade konton, med mera.
- Annat: Skattedeklarationsavgifter, avgifter för finansiell planerare och ytterligare avgifter som är direkt hänförliga till investeringar.
Skattekonsekvenser
Nettokapitalinkomst kan beräknas för privatpersoner, truster, dödsbon och företag, och den används för skattedeklaration. Varje land inför olika skattelagar för varje enhet med nettoinvesteringsinkomst.
I USA, till exempel, är individer med investeringsinkomst föremål för nettoinvesteringsinkomstskatt (NIIT), som beräknas som 3.8 % på det lägsta av följande:
- NII, eller
- överskottet av den modifierade justerade bruttoinkomsten över:
- 250 000 dollar för ett gift par som deklarerar tillsammans
- 250 000 dollar för en kvalificerad änka/änkling
- 125 000 dollar för en gift individ som deklarerar separat från en make
- 200 000 dollar i alla andra fall
För ett dödsbo eller en trust beräknas NIIT som 3.8 % på det lägsta av följande:
- Alla icke distribuerade nettoinvesteringsinkomster, eller
- Ett eventuellt överskott av justerad bruttoinkomst över det tröskelvärde i dollar, som den högsta skattesatsen börjar för ett dödsbo eller en stiftelse under ett visst beskattningsår.
Investeringsinkomst vs. förvärvsinkomst
Men medan investeringsinkomst genereras passivt genom investeringsportföljer hänvisar förvärvsinkomst till löner som erhålls under anställning. Förvärvsinkomst kan komma från heltidsarbete, egenföretagande eller kontraktsarbete, och är föremål för högre skattesatser än kapitalinkomst i de flesta länder. I USA, till exempel, kan skatten på förvärvsinkomst ligga mellan 10 och 37 procent beroende på skatteklass.
NII för investeringsbolag
Investeringsbolag eller de vars primära verksamhet är att investera och förvalta värdepapper uttrycker vanligen nettoinvesteringsinkomst per aktie. För att göra det subtraheras företagets driftskostnader från den totala investeringsinkomsten och divideras sedan med antalet utestående aktier.
NII är en viktig siffra för investerare i dessa företag eftersom den avgör hur mycket kapital som är tillgängligt för dem för utdelning.
Relaterad läsning
CFI är den officiella leverantören av den globala Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA™-certifieringenCommercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™-ackrediteringen är en global standard för kreditanalytiker som omfattar ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, avtalsmodellering, låneåterbetalning m.m. Certifieringsprogrammet, som är utformat för att hjälpa vem som helst att bli en finansiell analytiker i världsklass. För att fortsätta att utveckla din karriär kommer de ytterligare CFI-resurserna nedan att vara användbara:
- Skattepliktig inkomstSkattepliktig inkomstSkattepliktig inkomst avser varje individs eller företags ersättning som används för att fastställa skattskyldigheten. Det totala inkomstbeloppet eller bruttoinkomsten används som grund för att beräkna hur mycket individen eller organisationen är skyldig staten för den specifika skatteperioden.
- Redovisning av inkomstskatterRedovisning av inkomstskatterInkomstskatter och dess redovisning är ett centralt område inom företagsfinansiering. Att ha en begreppslig förståelse för redovisning av inkomstskatter möjliggör
- InvesteringsmetoderInvesteringsmetoderDenna guide och översikt över investeringsmetoder beskriver de viktigaste sätten för investerare att försöka tjäna pengar och hantera risker på kapitalmarknaderna. En investering är en tillgång eller ett instrument som köps med avsikt att sälja den för ett högre pris än inköpspriset vid en framtida tidpunkt (kapitalvinster), eller med förhoppning om att tillgången direkt kommer att ge inkomster (t.ex. hyresintäkter eller utdelningar).
- Outestående aktierOutestående aktierOutestående aktier representerar det antal av ett företags aktier som är föremål för handel på andrahandsmarknaden och som därför är tillgängliga för investerare. Utestående aktier inkluderar alla begränsade aktier som innehas av företagets tjänstemän och insiders (ledande anställda), samt den andel aktier som ägs av institutionella investerare
.