Livsförsäkring vs. livränta:

Livförsäkring och livränta: Vad är skillnaden? Vid första anblicken uppvisar permanenta livförsäkringar och livräntekontrakt polärt motsatta mål. Medan livförsäkringar syftar till att ge en individs familj en skattemässig utbetalning i form av en klumpsumma när individen avlider, fungerar livräntor som säkerhetsnät genom att förse individer med en livslång garanterad inkomstström. Båda produkterna marknadsförs ofta som skatteuppskjutna alternativ till traditionella aktie- och obligationsinvesteringar. De har båda också höga kostnader som kan trubba investeringsavkastningen.

Key Takeaways

• Livförsäkringar och livräntor gör det båda möjligt för individer att investera på en skatteuppskjuten basis.
• Livförsäkringar betalar en individs nära och kära efter att han eller hon har dött.
• Räntor tar emot betalningar i förskott och delar sedan ut en livslång inkomstström till försäkringstagarna tills de dör.
• Kvalificerade livräntor finansieras med pengar före skatt och icke-kvalificerade livräntor med pengar efter skatt.
• Både livförsäkringar och livräntor tenderar att ha höga avgifter.

Livförsäkring

Livförsäkringar skyddar dina anhöriga ekonomiskt i händelse av att du dör. Det finns flera typer av försäkringar:

Simple Term Life

En tidsbegränsad livförsäkring betalar helt enkelt ut en dödsfallsersättning till individens anhöriga.

Permanent Life

Som ibland kallas för kontantvärdesförsäkringar, lägger dessa produkter till en besparingskomponent. Av denna anledning tenderar premierna att ha betydligt högre avgifter än de som är förknippade med motsvarande terminsförsäkringar.

Whole Life

Med hellivspolicor krediterar livförsäkringsbolagen försäkringstagarnas kontantkonton baserat på resultatet av relativt konservativa investeringsportföljer.

Variabelt liv

Dessa livförsäkringar ökar försäkringens tillväxtpotential genom att låta försäkringstagarna välja en korg av aktier, obligationer och penningmarknadsfonder att investera i. Men variabla livförsäkringar innebär också en ökad risk om de underliggande investeringarna underpresterar.

Pengarna i en försäkrings kontant-/investeringskonto växer på en skatteuppskjuten basis. Till skillnad från vanliga investerings- eller sparkonton betalar konsumenterna inte skatt på investeringsvinster förrän pengarna faktiskt tas ut. Dessa försäkringar erbjuder också utgiftsflexibilitet. Om ditt kontantsaldo är tillräckligt högt kan du till exempel ta ut skattefria lån för att betala oväntade behov. Den fulla dödsfallsersättningen förblir intakt så länge du betalar tillbaka det lånade beloppet till kontot, plus eventuell upplupen ränta.

Särskilda överväganden för livförsäkringar

Det är viktigt att veta att användningen av livförsäkringar som investeringsstrategi har nackdelar, bland annat höga avgifter. Ungefär hälften av en försäkringstagares premier går till säljarens provision. Följaktligen tar det ett tag innan sparandekomponenten i en försäkring börjar få genomslag.

Förutom de initiala kostnaderna måste försäkringstagarna betala årliga administrations- och förvaltningsavgifter, vilket kan motverka fördelarna med fondernas skattesäkrade tillväxt. Dessutom är det ofta oklart vilka avgifter som tas ut, vilket gör det svårt att jämföra leverantörer. Tyvärr låter många människor sina försäkringar förfalla inom de första åren eftersom de inte kan upprätthålla de branta betalningsplanerna.

Många avgiftsbaserade finansiella planerare uppmanar investerare att köpa billigare terminsförsäkringar och sedan leda in de överblivna medel som skulle ha gått till permanenta livspremier till skattemässigt fördelaktiga pensionsplaner som 401(k)s eller IRAs. Med detta tillvägagångssätt kan försäkringstagarna betala mindre investeringsavgifter, samtidigt som de fortfarande åtnjuter skatteuppskjuten tillväxt på sina konton.

För personer som redan har utnyttjat sina bidrag till dessa skattemässigt gynnade pensionskonton kan kontantvärdesförsäkringar förstås vara kloka – särskilt om de väljer leverantörer med låga avgifter och har den tid som behövs för att låta sina kontantmedel växa. Dessutom parkerar höginkomsttagare ibland kontantvärdespolicyer i oåterkalleliga livförsäkringsfonder för att minimera deras förmånstagares federala arvsskatt, som kan vara så hög som 40 %.

Livräntor

Många människor oroar sig för att de inte kommer att ha ett tillräckligt stort bohag för att kunna ta sig igenom sina pensionsår. Annuiteter utvecklades för att lindra denna oro. En livränta är i huvudsak ett avtal med en försäkringsgivare, där enskilda personer går med på att betala företaget en viss summa pengar, antingen i en klumpsumma eller genom avbetalningar, vilket ger dem rätt att få en rad utbetalningar vid ett framtida datum. Dessa betalningar pågår ofta under en viss tidsperiod – till exempel 10 år. Andra livräntor erbjuder livstidsutbetalningar. I båda fallen vet försäkringstagarna att de kommer att ha en ekonomisk buffert.

Antalet livränteprodukter har exploderat under åren. Detta gäller för fasta avtal som krediterar ditt konto till en garanterad ränta, liksom för rörliga avtal, vars avkastning är knuten till en korg av aktie- och obligationsfonder. Det finns till och med indexerade livräntor, där avkastningen är kopplad till ett specifikt riktmärke, till exempel S&P 500 Index.

Särskilda överväganden för livräntor

Som med permanenta livförsäkringar har livränteprodukterna tyvärr också betydande förskottsavgifter som kan urholka de långsiktiga vinsterna. De har också höga återköpsavgifter, som i huvudsak är straffavgifter som investerare måste betala för att i förtid ta ut medel från ett livränteavtal, eller säga upp det helt och hållet. Av denna anledning kan en annuitets medel vara bundna i så mycket som ett decennium. Det är inte ovanligt att en försäkringstagare får ta en smäll på utdelningar som görs under avtalets första år.

Skattebehandlingen är också ett bekymmer. Även om inkomsterna växer på en skatteuppskjuten basis, om en försäkringstagare tar ut medel innan de når 59½ års ålder, skulle eventuella investeringsvinster bli föremål för vanliga kapitalvinstskatter.

För alla dessa anledningar är livräntor mest meningsfulla för personer med lång livslängd i sina familjer. För personer som sannolikt kommer att nå 90 års ålder är ett livslångt inkomstflöde viktigt, särskilt om deras 401(k)-uttag och socialförsäkringsutbetalningar inte räcker till.

För yngre investerare är variabla livräntor endast klokt om de redan har maxat sina 401(k)- och IRA-bidrag och söker skatteskydd.

Kvalificerade vs. icke-kvalificerade livräntor

De ovan nämnda livräntorna faller under kategorin icke-kvalificerade. Kvalificerade livräntekontrakt är de som innehas i IRAs eller andra skattemässigt gynnade pensionsplaner, som 401(k)s. En kvalificerad livränta finansieras med pengar före skatt och en icke kvalificerad livränta med pengar efter skatt.

Kvalificerade livräntekontrakt omfattas av samma straffavgifter för förtida uttag och regler för obligatoriska minimidistributioner (RMD) som andra investeringar i kvalificerade pensionsplaner.

Den 27 mars 2020 undertecknade den tidigare presidenten Donald Trump ett nödstimulanspaket för koronavirus på 2 biljoner dollar, kallat CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security) Act, till lag. CARES-lagen upphäver skattesanktionen på 10 % för tidiga uttag från pensionsfonder, inklusive kvalificerade livräntor, om uttagen är relaterade till de ekonomiska konsekvenserna av coronaviruset. Undantaget gäller retroaktivt från och med den 1 januari 2020. Du omfattas inte heller av någon RMD från ditt pensionskonto under 2020.