Den franska revolutionen 1789 hade en enorm inverkan på grannländerna. De franska revolutionsarméerna under 1790-talet och senare under Napoleon invaderade och kontrollerade stora delar av Europa. Tillsammans med invasionen kom olika radikala institutionella förändringar. Den franska invasionen avlägsnade de rättsliga och ekonomiska hinder som hade skyddat adeln, prästerskapet, gillen och städernas oligarkier och införde principen om jämlikhet inför lagen. Bevisen tyder på att områden som ockuperades av fransmännen och som genomgick radikala institutionella reformer upplevde en snabbare urbanisering och ekonomisk tillväxt, särskilt efter 1850. Det finns inga belägg för en negativ effekt av den franska invasionen. Vår tolkning är att revolutionen förstörde (de institutionella grunderna för) makten hos oligarkier och eliter som motsatte sig ekonomisk förändring; i kombination med ankomsten av nya ekonomiska och industriella möjligheter under andra hälften av 1800-talet bidrog detta till att bana väg för framtida ekonomisk tillväxt. Bevisen ger inget stöd för flera andra åsikter, framför allt inte för att utvecklade institutioner i sig är överlägsna de ”utformade”, att institutionerna måste vara ”lämpliga” och inte kan ”transplanteras”, och att civillagen och andra franska institutioner har negativa ekonomiska effekter.