När du hör en rådgivare rekommendera en ”långsiktig” investering eller läser en finansiell nyhetsartikel om att vara en långsiktig investerare, vad betyder det då? Hur många år är långsiktigt hur går man tillväga för att investera långsiktigt?
Definition av långsiktig investering
Långsiktigt, när det gäller investeringar, avser i allmänhet en period som är längre än tio år. Detta gäller också generellt sett för kategorisering av investerare samt för räntebärande värdepapper.
Om en investeringsrådgivare till exempel ställer frågor för att mäta din risktolerans försöker han eller hon avgöra vilka investeringstyper som är lämpliga för dig och dina investeringsmål. Om du är ung och inte räknar med att göra uttag från ditt mäklarkonto på minst tio år kan du därför betraktas som en långsiktig investerare.
Obligationer och obligationsfonder kategoriseras som långsiktiga om respektive löptid (eller mer exakt vad som kallas duration) är längre än tio år.
De bästa alternativen för långsiktiga investeringar
Den första investeringstypen som de flesta människor tänker på att investera långsiktigt i är aktier. Detta beror på att de historiskt sett har uppnått högre genomsnittlig avkastning än andra investerings- och sparformer, t.ex. obligationer och inlåningsbevis (CD). Aktier som är gemensamma fonder, särskilt tillväxtaktiefonder och aggressiva tillväxtaktiefonder. Många långsiktiga investerare gillar också att använda indexfonder på grund av deras låga kostnader och deras tendens till genomsnittlig god avkastning under långa perioder, till exempel tio år eller mer.
Analys och forskning för fonder med långsiktig avkastning
När man forskar och analyserar investeringar, särskilt värdepappersfonder, är det bäst att titta på den långsiktiga avkastningen, vilket kan betraktas som en period på tio år eller mer. ”Långsiktigt” används dock ofta löst om perioder som inte är kortsiktiga, t.ex. ett år eller mindre. Detta beror på att 1-årsperioder inte avslöjar tillräckligt med information om en värdepappersfonds resultat eller en fondförvaltares förmåga att förvalta en investeringsportfölj genom en hel marknadscykel, som innefattar lågkonjunkturperioder såväl som tillväxt och den innefattar en tjurmarknad och en björnmarknad. En fullständig marknadscykel är vanligtvis 3 till 5 år.
Det är därför det är viktigt att analysera resultatet för en värdepappersfonds avkastning på 3, 5 och 10 år. Du vill veta hur fonden klarade sig genom både upp- och nedgångar på marknaden.
Ofta använder sig en långsiktig investerare av en buy and hold-strategi, där värdepappersfonder väljs ut och köps in men inte förändras nämnvärt under upp till flera år eller mer. Denna strategi har också kärleksfullt kallats den lata portföljstrategin.
Hur man blir en långsiktig investerare
En långsiktig investerare har råd att ta större marknadsrisker med sina investeringar. Om de inte har något emot att ta en hög relativ risk kan de därför välja att bygga upp en aggressiv portfölj av värdepappersfonder.
Aggressiva investerare är villiga att acceptera perioder av extrem marknadsvolatilitet (upp- och nedgångar i kontovärdet) i utbyte mot möjligheten att få en hög relativ avkastning som överträffar inflationen med stor marginal. Ett exempel på en aggressiv portföljs tillgångsfördelning är 85 % aktier och 15 % obligationer.