Nvidias (NVDA) chips driver en framtid med självkörande bilar och molnspel. Nya produkter banar väg för framtida tillväxt samtidigt som den globala halvledarmarknaden befinner sig i en utbudsbrist. Är Nvidia-aktien ett bra köp nu?
X
Chipaktier som Nvidia, tillsammans med tekniksektorn och tillväxtaktier mer allmänt, sålde hårt med början i slutet av februari. Aktierna återhämtade sig den 9 mars när obligationsräntorna lättade. För dem som letar efter de bästa storbolagsaktierna att köpa nu, kommer här en djupdykning i NVDA-aktien.
NVDA-aktiens grunder
Den fabrikslösa chiptillverkaren var pionjär när det gäller grafikprocessorer, eller GPU:er, för att göra videospel mer realistiska. Företaget expanderar inom AI-chip, som används i superdatorer, datacenter, läkemedelsutveckling och förarlösa bilar.
Företaget kommer till exempel att leverera chipet som fungerar som ”hjärnan” i det nyaste elfordonet Nio (NIO). ET7 är Nios första elektriska sedan och lovar en räckvidd på 621 miles och mycket autonom körning. Den beräknas komma i början av nästa år.
Nvidia räknar Amazon (AMZN) Web Services som en kund för datacenterchip. Företaget samarbetar med Amazon och VMware (VMW) om en AI-driven molnplattform för stora företag. Förutom Nvidia utnyttjar Advanced Micro Devices (AMD), Intel (INTC) och Qualcomm (QCOM) tillväxtmarknader som molndatacenter.
I februari tillkännagav Nvidia nya chip för brytning av Ethereum, en kryptovaluta. I september förra året presenterade Nvidia nya GeForce-spel-GPU:er och talade om ett generationsskifte i prestanda. Sedan kom Nvidia överens om att köpa Arm Holdings efter att ha slutfört Mellanox-förvärvet, vilket stärker dess datacenterverksamhet. Och i oktober förra året signalerade Nvidia styrka inom AI eller chips för artificiell intelligens, inklusive användning vid upptäckt av läkemedel och vacciner.
Men halvledaraktier kan vara volatila och känsliga för geopolitiska spänningar. Den tidigare amerikanska administrationen slog ner på kinesiska teknikjättar som Huawei, och anti-Kina-sentimentet fortsätter bland lagstiftare från båda partierna.
Nvidia och AMD får 1 % till 2 % av intäkterna från Huawei. Andra företag är mer utsatta. Halvledarföretag tog en bred smäll av det senaste handelskriget mellan USA och Kina.
IBD Live: A New Tool For Daily Stock Market Analysis
Nvidia Stock Technical Analysis
Nvidia har ett IBD Composite Rating på 85. Med andra ord rankas den bland de bästa 85 % av alla aktier baserat på kombinerade tekniska och fundamentala mätvärden. Faktum är att NVDA tillhör IBD Leaderboard, en kurerad lista över aktier med störst potential för stora vinster.
Investerare bör i allmänhet fokusera på aktier med CRs på 90 eller till och med 95.
I februari misslyckades NVDA-aktien med att bryta ut förbi en 587,76 flat-base köppunkt, och sålde ut mitt i vinsten, enligt MarketSmiths diagramanalys. Inträdet är inte längre giltigt.
Aktierna ligger över 200-dagars/40-veckorslinjen samtidigt som de möter motstånd vid 50-dagars/10-veckors glidande medelvärde.
Den relativa styrkelinjen för NVDA-aktien har haft en nedåtgående trend sedan mitten av februari. Det följer på ett starkt rally under större delen av 2020. En stigande RS-linje innebär att en aktie presterar bättre än S&P 500-indexet. Det är den blå linjen i diagrammet som visas.
Ackumulation/Distribution Rating är ett D, ett tecken på måttlig försäljning från institutioner under de senaste 13 veckorna. Chipaktien kan skryta med ett starkt institutionellt stöd: I december ägde 4 134 fonder NVDA-aktier. Faktum är att Nvidia uppvisar åtta kvartal av stigande fondägande, visar IBD Stock Checkup-verktyget.
Nvidia-aktien äger en RS Rating på 58, vilket innebär att den har överträffat 58 % av alla aktier under det senaste året. IShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) innehar både Nvidia- och AMD-aktier.
Söker du de nästa stora vinnarna på aktiemarknaden? Start With These 3 Steps
Nvidia Earnings And Fundamental Analysis
Nvidias EPS Rating är en överlägsen 97 och dess SMR Rating är ett A, på en skala från A+ till sämsta E. EPS Rating jämför ett företags vinsttillväxt med andra aktier och dess SMR Rating mäter försäljningstillväxt, vinstmarginaler och avkastning på eget kapital.
Den 24 februari överträffade Nvidia enkelt vyerna för det fjärde kvartalet. På årsbasis ökade Nvidias vinst med 64 procent medan försäljningen klättrade med 61 procent. Under fjärde kvartalet ökade intäkterna från spelchip med 67 %, trots leveransbrist. Försäljningen av datacenterchip steg med 97 %, delvis på grund av Mellanox-köpet förra året.
Kvartalet var slutet på ”ett genombrottsår för Nvidias dataplattformar”, säger vd Jensen Huang. Dessutom guidade Nvidia intäkterna högre för innevarande kvartal.
Trots denna imponerande uppvisning föll Nvidia-aktien. Analytiker flaggade för en platt sekventiell tillväxt i datacenterverksamheten och diskuterade kryptoeffekten på spelverksamheten.
Analytiker förväntar sig att vinsten per aktie kommer att stiga med 34 % under räkenskapsåret 2022 då intäkterna ökar med 33 %. Detta trots att Nvidia, liksom andra fabrikslösa chiptillverkare, står inför utbudsbegränsningar hos chip foundries, nämligen Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM).
I takt med att molnspelandet växer runt om i världen kommer Nvidias nya molnspelningstjänst att bevakas. Företaget sade den 18 mars att tjänsten, som kallas GeForce Now, har nästan 10 miljoner användare, en ökning från en miljon när den lanserades i februari förra året. Men det är oklart hur många användare som är betalande prenumeranter. Samma dag fördubblade Nvidia prenumerationspriserna för GeForce Now till 9,99 dollar per månad eller 99,99 dollar per år. Konkurrerande tjänster inkluderar Google Stadia och Amazon Luna.
Nvidia visar ett kvartal av accelererande vinsttillväxt. Under de senaste tre kvartalen har Nvidias vinsttillväxt per aktie varit i genomsnitt 67 procent, vilket är långt över treårsgenomsnittet på 13 procent. Försäljningstillväxten har accelererat tre kvartal i rad och toppades med 61 % under fjärde kvartalet, långt över ett genomsnitt på 11 % under de senaste tre åren.
Nvidias starka fundamenta visar sig också i en årlig marginal före skatt på 40 % och en avkastning på eget kapital på 43 %, visar verktyget IBD Stock Checkup.
I händelse av en bred svaghet inom halvledarbranschen råder vissa experter till att investera i slutmarknader med den högsta tillväxten. Nvidia utnyttjar dessa marknader, inklusive AI, självkörande bilar, datacenter, spel och kryptovalutor.
Under räkenskapsåret 2021 iscensatte Nvidias vinst en stark comeback efter att ha fallit föregående år. Pandemiska låsningar ökade efterfrågan på Nvidias chip inom hemdatorer, videospel och datacenter.
Nu är chipen så hett efterfrågade att det har lett till en global brist. Ledningen räknar med att den knappa tillgången på Nvidias senaste spel-GPU:er kommer att bestå under hela det första kvartalet, vilket innebär att det kommer att dröja åtminstone till maj innan situationen förbättras.
Automobilsektorn har drabbats särskilt hårt, med General Motors (GM) och Ford (F) som varnar för att den globala bristen på chip kan påverka produktion och resultat. Nvidia och dess kollegor tillverkar chip för bilsystem som infotainmentsystem och styrhjul med elektrisk styrning, förutom autonom körning. Ford och GM bygger nu delvis SUV:er och lastbilar på grund av leveransbegränsningarna, enligt nya rapporter.
Hur man undersöker tillväxtaktier: Detta IBD-verktyg förenklar sökningen
Rivaliska chipaktier
Nvidia och AMD är etablerade ledare inom halvledarindustrin.
Av de främsta chipaktierna tillhör Nvidia och AMD IBD:s industrigrupp Electronics-Semiconductor Fabless. Fabless-chipföretag har kontrakt med gjuterier för att tillverka de chip som de designar. Andra chipföretag äger sina tillverkningsanläggningar.
Fabless chip stocks inkluderar Qualcomm, Broadcom (AVGO) och Monolithic Power Systems (MPWR). Själva gruppen rankas som en dålig nr 126 av 197 industrigrupper. MPWR-aktien tillhör IBD 50-listan över bästa tillväxtaktier.
För bästa avkastning bör investerare i tillväxtaktier fokusera på företag som leder marknaden och sin egen industrigrupp.
Är Nvidia-aktien ett köp nu?
På en fundamental nivå stiger Nvidias vinst och försäljning igen efter kraftiga nedgångar. Chiptillverkaren uppvisar hälsosamma vinstmarginaler och avkastning på eget kapital.
Nyligen genomförda förvärv utökar dess möjligheter inom nya tillväxtområden, såsom datacenter och molnspel. Nya spelchip understryker företagets fortsatta dominans på kärnmarknaderna. Införandet av kryptovalutor kan ytterligare öka efterfrågan på Nvidias chip.
Nvidia är ledande inom den fabrikslösa chipgruppen, som har sett branschens motvind avta. Men den pågående koronavirusrisken kan påverka de globala slutmarknaderna inom elektronik in i 2021.
Med tanke på den globala chipbristen kan det ta månader innan utbudet av Nvidias GPU:er hinner ikapp efterfrågan.
På teknisk basis utlöste NVDA en säljsignal från sin senaste utbrytning. Dess 50-dagarslinje fungerar som ett motståndsområde, medan RS-linjen är eftersatt.
Bottom line: Nvidia-aktien är inte ett köp just nu. Som en ledande chipaktie med exponering mot toppmarknader inom datacenter och spel är Nvidia alltid en att bevaka.
Kolla på IBD Stock Lists och annat IBD-innehåll för att hitta dussintals av de bästa aktierna att köpa eller bevaka.
Du kan också gilla:
Är AMD-aktien ett köp?
Är Qualcomm-aktien ett köp just nu? Här är vad resultatet och QCOM-tabellen säger
Se de bästa aktierna att köpa och bevaka
Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith
Halvledarföretag: Var befinner de sig i chipcykeln?