Även när skatteklippan närmar sig och skattesatserna på utdelningar kan komma att höjas kan utdelningsaktier fortfarande vara en bra investering. När du köper en enskild aktie erbjuder de flesta mäklarfirmor dig två alternativ: betala utdelningen kontant eller återinvestera utdelningen. Detta kan vara ett intressant val för förstagångsinvesterare – fortsätter du att investera mer i ett företag, eller tar du kontanterna och sticker?
Under många omständigheter kan återinvestering av utdelningarna öka din avkastning, och det bör vara ditt första val när du väljer att fatta beslutet om återinvestering av utdelning. Här är lite matte som bevisar det.
Skälet för att återinvestera utdelningar
Det största skälet för att återinvestera utdelningar är kraften i sammansatt avkastning över tid. Det är samma sak som att placera pengar i en penningmarknadsfond. Om du investerar i högkvalitativa utdelningsaktier, som utdelningsaristokraterna, får du inte bara fördelarna med att din inkomst växer med tiden, utan du får också ta del av den potentiella prisökningen på den underliggande aktien.
Här är ett bra exempel. Säg att du investerar 10 000 dollar i Coca-Cola (KO), som betalar en utdelning på 1,02 dollar per aktie (justerad för split) varje år, och som konsekvent har betalat en kvartalsvis utdelning till aktieägarna sedan 1920.
Din investering på 10 000 dollar skulle köpa dig ungefär 270 aktier i Coca-Cola, vilket skulle ge dig 275 dollar.40 per år i utdelningsinkomst.
Om du nu återinvesterade denna inkomst till samma pris per aktie skulle du nu ha 278 aktier i Coca-Cola, vilket skulle ge dig 283,56 dollar följande år.
Med tiden kommer denna sammansättning att fortsätta att byggas upp, vilket bidrar till att ge bättre aktieprestanda över tid.
Här kommer lite mer matematik:
Om du hade investerat i 400 aktier i Coca-Cola 1984 (samma år som Warren Buffett investerade i det) skulle du ha sett en 12.8 % avkastning på din investering på enbart pris och aktieuppdelningar, utan att inkludera någon återinvestering av utdelning.
Om du nu bara hade tagit utdelningen kontant under denna period skulle Coca-Cola ha betalat ut drygt 181 000 dollar i utdelning. Det är en trevlig summa kontanter, men vänta bara…
Om du skulle ha återinvesterat samma utdelningar över tid skulle du inte bara ha tjänat ytterligare 84 000 dollar i utdelning (eftersom de återinvesterade aktierna också skulle ha betalat utdelning , utan de återinvesterade aktierna skulle också ha värderats med ytterligare 230 000 dollar, vilket skulle ha ökat din avkastning från 12.8% till nästan 17%.
Givetvis är Coca-Cola en fantastisk prestation över tid oavsett utdelning, men samma matematik gäller för många företag. Faktum är att återinvestering av utdelning ökar din avkastning över tid, ibland dramatiskt.
Kolla in vår artikel om investering i utdelningstillväxt för att lära dig mer.
Tidigare tillfällen då du inte bör återinvestera utdelning
Det finns vissa tillfällen då du inte bör återinvestera de utdelningar som du får i ett företags aktier. Dessa är oftast unika situationer eller fall för avancerade investeringsstrategier, men du bör ändå vara medveten om dem.
- Inkomststrategier: Om du förlitar dig på utdelningar som en del av en inkomststrategi för din pension bör du välja att ta ut pengarna.
- Strategier för värdeinvesteringar: Om du är en värdeinvesterare förstår du att priset är viktigt. Om priset på en aktie är högre än ditt substansvärde tror du kanske inte att det är en optimal strategi att återinvestera utdelningar till det priset. Det kan vara en bättre satsning att ta kontanterna och hitta andra värdemöjligheter.
- Warren Buffett gör det inte: Ja, du hörde rätt – Warren Buffetts investeringsstrategi handlar helt och hållet om utdelningar, men han återinvesterar dem inte. Istället älskar han kontanter och behåller dem för att följa sin strategi för värdeinvesteringar.
- Du tror inte på företaget: Ibland tror du inte att utdelningarna eller företagets affärsmodell är hållbar. Det finns ibland tillfällen då utdelningar inte spelar någon roll, och ett dåligt företag kan vara ett av dessa tillfällen. Om du inte tror att utdelningen är hållbar, ta pengarna och stick.
Som du kan se finns det fall då du inte heller bör återinvestera utdelningar.
Vad är dina tankar om återinvestering av utdelning?
Robert Farrington är America’s Millennial Money Expert® och America’s Student Loan Debt Expert™ och grundare av The College Investor, en webbplats för privatekonomi som är inriktad på att hjälpa millennieungdomar att ta sig ur studieskulderna för att börja investera och bygga upp rikedomar för framtiden. Du kan läsa mer om honom på sidan Om eller på hans personliga webbplats RobertFarrington.com.
Han skriver regelbundet om investeringar, studieskulder och allmänna privatekonomiska ämnen som riktar sig till alla som vill tjäna mer, ta sig ur skulderna och börja bygga upp en förmögenhet för framtiden.
Han har citerats i stora publikationer, bland annat New York Times, Washington Post, Fox, ABC, NBC med flera. Han bidrar också regelbundet till Forbes.
.