Ce este venitul net din investiții (NII)?
Venitul net din investiții (NII) este venitul total înainte de impozitare pe care îl primește un investitor din portofoliul său de active de investiții. NII este generat din dividende, câștiguri de capitalCâștig de capitalUn câștig de capital este o creștere a valorii unui activ sau a unei investiții care rezultă din aprecierea prețului activului sau al investiției. Cu alte cuvinte, câștigul apare atunci când prețul curent sau de vânzare al unui activ sau al unei investiții depășește prețul de achiziție al acestuia. sau randamente similare legate de investiții. Mai jos este prezentată formula pentru venitul net din investiții.
Venituri nete din investiții – Componente
1. Randamentul investițiilor
Când se calculează venitul net din investiții pentru un portofoliu de investițiiPortofoliu de investițiiUn portofoliu de investiții este un set de active financiare deținute de un investitor care poate include obligațiuni, acțiuni, valute, numerar și echivalente de numerar și mărfuri. Mai mult, se referă la un grup de investiții pe care un investitor le utilizează pentru a obține un profit, asigurându-se în același timp că capitalul sau activele sunt păstrate. trebuie mai întâi să se calculeze randamentul total al investițiilor din activele portofoliului. Randamentele totale ale investițiilor pot include următoarele:
- Câștiguri de capital: Profiturile obținute din vânzarea de acțiuni, obligațiuni sau alte active.
- Dobânzi: Plățile de dobândă din deținerea de obligațiuni, conturi de economii, certificate de depozit și alte căi de împrumut de bani.
- Dividende: Plăți distribuite acționarilor de acțiuni – pot fi sub formă de numerar sau de acțiuni.
- Altele: Inclusiv randamentele din anuități, redevențe, chirii etc.
2. Cheltuieli de investiții
După calcularea randamentelor, cheltuielile legate de investiții trebuie să fie numărate și scăzute din randamentele investițiilor. Rezultatul va fi venitul net din investiții. Cheltuielile de investiții pot include:
- Comisioane de tranzacționare: Comisioane de brokeraj, fond mutualFonduri mutualeUn fond mutual este un fond comun de bani colectați de la mai mulți investitori cu scopul de a investi în acțiuni, obligațiuni sau alte valori mobiliare. Fondurile mutuale sunt deținute de un grup de investitori și sunt gestionate de profesioniști. Aflați despre diferitele tipuri de fonduri, modul în care acestea funcționează, precum și beneficiile și compromisurile investiției în ele comisioanele de încărcare, comisioanele de retragere a anuității, etc.
- Dobânda de marjă: Taxele de dobândă suportate ca urmare a împrumuturilor din contul de marjă pentru cumpărarea/vânzarea unui titlu de valoare.
- Comisioane permanente: Comisioanele consilierului de investiții, comisioanele anuale de administrare a fondurilor de investiții, comisioanele pentru conturile înregistrate, printre altele.
- Altele: Taxe de depunere a declarațiilor fiscale, taxe pentru planificatorii financiari și alte taxe suplimentare care pot fi atribuite direct investiției.
Implicații fiscale
Venitul net din investiții poate fi calculat pentru persoane fizice, trusturi, succesiuni și corporații și este utilizat în scopul raportării fiscale. Fiecare țară impune legi fiscale diferite pentru fiecare entitate cu venituri nete din investiții.
În Statele Unite, de exemplu, persoanele fizice cu venituri din investiții sunt supuse impozitului pe venitul net din investiții (NIIT), calculat după cum urmează 3.8% pe cea mai mică dintre:
- NII, sau
- Excedentul venitului brut ajustat modificat peste:
- 250.000$ pentru un cuplu căsătorit care depune o declarație comună
- 250.000$ pentru o văduvă/văduv calificat(ă)
- 125.000$ pentru o persoană căsătorită care depune o declarație separată de soț/soție
- 200.000$ pentru orice alt caz
În cazul unei succesiuni sau al unui trust, NIIT se calculează ca 3.8% pe cea mai mică dintre:
- Toate veniturile nete din investiții nedistribuite sau
- Toată depășirea venitului brut ajustat peste pragul sumei în dolari, de la care începe cea mai mare tranșă de impozitare pentru o succesiune sau un trust într-un anumit an fiscal.
Venituri din investiții vs. venituri salariale
În timp ce veniturile din investiții sunt generate în mod pasiv prin portofolii de investiții, veniturile salariale se referă la salariile primite în timpul angajării. Veniturile salariale pot proveni din muncă cu normă întreagă, activități independente sau contracte de muncă și sunt supuse unor rate de impozitare mai mari decât veniturile din investiții în majoritatea țărilor. În Statele Unite, de exemplu, impozitul pe venitul salarial poate varia între 10% și 37%, în funcție de tranșa de impozitare.
NII pentru societățile de investiții
Societățile de investiții sau cele a căror activitate principală este investirea și gestionarea titlurilor de valoare exprimă, de obicei, venitul net din investiții pe bază de acțiuni. Pentru a face acest lucru, cheltuielile de exploatare ale companiei sunt scăzute din venitul total din investiții și apoi împărțite la numărul de acțiuni în circulație.
NII este o cifră esențială pentru investitorii în aceste companii, deoarece determină valoarea capitalului disponibil pentru plata dividendelor.
Lecturi conexe
CFI este furnizorul oficial al certificării globale Commercial Banking & Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA™Acreditarea Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™ este un standard global pentru analiștii de credite care acoperă finanțe, contabilitate, analiză de credit, analiză a fluxurilor de numerar, modelare de convenții, rambursări de împrumuturi și multe altele. program de certificare, conceput pentru a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de clasă mondială. Pentru a continua să vă avansați în carieră, resursele suplimentare ale CFI de mai jos vă vor fi utile:
- Reducerea impozabilăReducerea impozabilăReducerea impozabilă se referă la orice remunerație a unei persoane sau a unei întreprinderi care este utilizată pentru a determina obligațiile fiscale. Suma totală a venitului sau venitul brut este folosită ca bază pentru a calcula cât datorează individul sau organizația guvernului pentru o anumită perioadă de impozitare.
- Contabilizarea impozitului pe venitContabilizarea impozitului pe venitImpozitul pe venit și contabilitatea acestuia este un domeniu cheie al finanțelor corporative. A avea o înțelegere conceptuală a contabilității pentru impozitul pe profit permite
- Metode de investițieMetode de investițieAcest ghid și prezentare generală a metodelor de investiție evidențiază ele principalele modalități prin care investitorii încearcă să facă bani și să gestioneze riscul pe piețele de capital. O investiție este orice activ sau instrument achiziționat cu intenția de a-l vinde la un preț mai mare decât prețul de achiziție la un moment dat în viitor (câștiguri de capital) sau cu speranța că activul va aduce direct un venit (cum ar fi veniturile din chirii sau dividendele).
- Acțiuni în circulațieAcțiuni în circulațieAcțiunile în circulație reprezintă numărul de acțiuni ale unei companii care sunt tranzacționate pe piața secundară și, prin urmare, disponibile pentru investitori. Acțiunile în circulație includ toate acțiunile restricționate deținute de directorii și inițiații societății (angajați cu funcții de conducere), precum și partea de capital deținută de investitorii instituționali
.