Opțiunile pot fi folosite pentru a genera un venit suplimentar, cum ar fi în exemplul de săptămâna trecută cu Tesla bull put spread. Dar ele pot fi, de asemenea, folosite pentru a proteja o deținere de acțiuni de o scădere mare a prețului.
X
Cu o piață bursieră care pare extinsă aici, ar putea fi momentul să vă uitați la cumpărarea unei protecții pentru acțiunile pe care nu doriți neapărat să le vindeți.
O opțiune de vânzare este un contract financiar care îi oferă deținătorului dreptul, dar nu și obligația, de a vinde un anumit activ suport la un anumit preț (prețul de exercitare) la sau înainte de expirare.
Pentru acest drept, cumpărătorul opțiunii de vânzare plătește o primă vânzătorului de opțiuni. Gândiți-vă că este ca și cum ați cumpăra o asigurare împotriva incendierii casei dumneavoastră. Dumneavoastră, în calitate de proprietar, plătiți prima de asigurare. Iar vânzătorul de opțiuni este ca și compania de asigurări.
O opțiune de vânzare oferă proprietarului dreptul de a-și vinde acțiunile la prețul de exercitare, indiferent cât de scăzut este prețul acțiunilor. Scăderea este protejată, în timp ce investitorul poate beneficia în continuare de creșteri.
Să presupunem că deținem un portofoliu de acțiuni pe care nu dorim să le vindem, dar suntem îngrijorați de perspectivele pe termen scurt.
Opțiunile de vânzare SPY pot acționa ca o asigurare pentru un portofoliu de acțiuni
În loc să ne lichidăm portofoliul, am putea cumpăra opțiuni de vânzare pe ETF-ul SPDR S&P 500 (SPY) pentru a ajuta la amortizarea efectelor oricărei scăderi.
Vineri, cu ETF-ul SPY tranzacționându-se în jurul valorii de 381, o opțiune de vânzare cu scadența la 19 februarie, cu un preț de exercitare de 380, ar putea fi achiziționată pentru 8,25 dolari pe contract. Asta ar însemna 825 de dolari în total pentru un contract care controlează un bloc de 100 de acțiuni. Prețul de echilibru pentru opțiunea put ar fi 371,75 și poate fi calculat luând prețul de exercitare (380) și scăzând prima plătită (8,25 $).
Achiziționarea unei astfel de protecții poate fi costisitoare, dar ne poate ajuta, de asemenea, să dormim un pic mai bine noaptea dacă suntem îngrijorați de o scădere mare a acțiunilor în următoarea lună.
Această opțiune put februarie 380 are o delta noțională inițială de -17.000. Asta înseamnă pur și simplu că va acoperi aproximativ riscul de preț al unui portofoliu de acțiuni de 17.000 de dolari.
Cu toate acestea, nu este niciodată perfect. S-ar putea să vă aflați într-o poziție în care acțiunile pe care le dețineți să scadă, dar ETF-ul SPY să urce, caz în care acoperirea nu ar funcționa deloc.
Opțiunile de vânzare pot ajuta la protejarea împotriva scăderilor mari de preț și sunt un instrument important de gestionare a riscului pentru investitori.
Este important să vă amintiți că opțiunile sunt riscante și investitorii pot pierde 100% din investiția lor.
Acest articol este doar în scop educațional și nu este o recomandare de tranzacționare. Nu uitați să vă faceți întotdeauna propria diligență și să vă consultați consilierul financiar înainte de a lua orice decizie de investiții.
Gavin McMaster are un masterat în finanțe aplicate și investiții. El este specializat în tranzacționarea veniturilor folosind opțiuni, este foarte conservator în stilul său și crede că răbdarea în așteptarea celor mai bune configurații este cheia unei tranzacții de succes. Urmăriți-l pe Twitter la @OptiontradinIQ
Ai putea să vă placă și:
Acțiunile CRM: A Long Straddle Idea For A Potential Breakout
MCD Stock: Bearish Option Trade ar putea aduce un randament de 28%
Pinterest Stock: Cash Secured Put Can Generate $730 In Premium
PYPL Stock: Apropierea de media mobilă de 21 de zile îi interesează pe cumpărătorii de call-uri