Inclusiv în condițiile în care se apropie prăpastia fiscală și ratele de impozitare a dividendelor au potențialul de a crește, acțiunile care plătesc dividende pot fi în continuare o investiție bună. Atunci când cumpărați o acțiune individuală, majoritatea agențiilor de brokeraj vă oferă două opțiuni: plata dividendelor în numerar sau reinvestirea dividendelor. Aceasta poate fi o alegere interesantă pentru investitorii debutanți – continuați să investiți mai mult într-o companie sau luați banii în numerar și fugiți?
În multe circumstanțe, reinvestirea dividendelor vă poate supraîncărca randamentele, iar aceasta ar trebui să fie prima dvs. alegere atunci când optați pentru a lua decizia de reinvestire a dividendelor. Iată câteva dintre calculele matematice care o dovedesc.
Cazul pentru reinvestirea dividendelor
Cel mai mare caz pentru reinvestirea dividendelor este puterea de compunere a randamentelor în timp. Este același caz ca și cel al plasării banilor într-un fond de piață monetară. Dacă investiți în acțiuni care plătesc dividende de înaltă calitate, cum ar fi aristocrații dividendelor, nu numai că beneficiați de avantajele creșterii venitului dvs. în timp, dar vă puteți bucura și de potențiala apreciere a prețului acțiunii de bază.
Iată un exemplu bun. Să spunem că investiți 10.000 de dolari în Coca-Cola (KO), care plătește un dividend de 1,02 dolari pe acțiune (ajustat pentru divizare) în fiecare an și a plătit în mod constant un dividend trimestrial acționarilor din 1920.
Investiția dvs. de 10.000 de dolari v-ar cumpăra aproximativ 270 de acțiuni Coca-Cola, care v-ar aduce 275 de dolari.40 pe an sub formă de venit din dividende.
Acum, dacă ați reinvesti acest venit la același preț per acțiune, ați avea acum 278 de acțiuni Coca-Cola, care v-ar aduce 283,56 dolari în anul următor.
De-a lungul timpului, această capitalizare va continua să se acumuleze, ajutând la obținerea unei performanțe mai bune a acțiunilor în timp.
Iată alte câteva calcule matematice:
Dacă ați fi investit în 400 de acțiuni Coca-Cola în 1984 (același an în care Warren Buffett a investit în ea), ați fi văzut un profit de 12.8% randament al investiției dvs. doar pe baza prețului și a divizării acțiunilor, fără a include nicio reinvestire a dividendelor.
Acum, dacă ați fi luat doar dividendele în numerar în această perioadă, Coca-Cola ar fi plătit puțin peste 181.000 de dolari în dividende. Este o sumă frumușică în numerar, dar stați puțin…
Dacă ați fi reinvestit aceleași dividende de-a lungul timpului, nu numai că ați fi câștigat încă 84.000 de dolari în dividende (deoarece acțiunile reinvestite ar fi plătit, de asemenea, dividende , dar acțiunile reinvestite s-ar fi apreciat cu încă 230.000 de dolari, sporind randamentul dvs. de la 12.8% la aproape 17%.
De acord, Coca-Cola are o performanță excelentă în timp, indiferent de dividendele plătite, dar aceeași matematică este valabilă pentru multe companii. Adevărul este că reinvestirea dividendelor vă va crește randamentul în timp, uneori în mod dramatic.
Consultați articolul nostru despre investițiile în creșterea dividendelor pentru a afla mai multe.
Timpuri în care nu ar trebui să reinvestiți dividendele
Există unele momente în care nu ar trebui să reinvestiți dividendele pe care le primiți în acțiunile unei companii. Acestea sunt în cea mai mare parte situații unice, sau cazuri pentru strategii avansate de investiții, dar ar trebui să le cunoașteți totuși.
- Strategii de venit: Dacă vă bazați pe dividende ca parte a unei strategii de venit pentru pensie, că ar trebui să optați pentru a lua banii în numerar.
- Strategii de investiții în valoare: Dacă sunteți un investitor de valoare, înțelegeți că prețul este important. Dacă prețul unei acțiuni este mai mare decât valoarea intrinsecă, este posibil să nu credeți că reinvestirea dividendelor la acel preț este o strategie optimă. Ar putea fi un pariu mai bun să luați banii și să găsiți alte oportunități de valoare.
- Warren Buffett nu: Da, ați auzit bine – strategia de investiții a lui Warren Buffett se bazează pe dividende, dar el nu le reinvestește. În schimb, el iubește numerarul și păstrează numerarul pentru a-și urma strategia de investiții în valoare.
- Nu credeți în companie: Uneori, nu credeți că dividendele sau modelul de afaceri al companiei sunt sustenabile. Există uneori momente în care dividendele nu contează, iar o companie proastă poate fi unul dintre aceste momente. Dacă nu credeți că dividendele sunt sustenabile, luați banii și fugiți.
După cum puteți vedea, există și cazuri în care nu ar trebui să reinvestiți dividendele.
Ce părere aveți despre reinvestirea dividendelor?
Robert Farrington este America’s Millennial Money Expert® și America’s Student Loan Debt Expert™ și fondatorul The College Investor, un site de finanțe personale dedicat ajutării milenialilor să scape de datoriile pentru împrumuturi studențești pentru a începe să investească și să construiască avere pentru viitor. Puteți afla mai multe despre el pe pagina Despre, sau pe site-ul său personal RobertFarrington.com.
Acesta scrie în mod regulat despre investiții, datorii la împrumuturile studențești și subiecte generale de finanțe personale orientate către oricine dorește să câștige mai mult, să scape de datorii și să înceapă să construiască bogăție pentru viitor.
A fost citat în publicații importante, inclusiv New York Times, Washington Post, Fox, ABC, NBC și multe altele. El este, de asemenea, un colaborator regulat al Forbes.
.