Revoluția franceză din 1789 a avut un impact important asupra țărilor vecine. Armatele revoluționare franceze din timpul anilor 1790 și, mai târziu, sub conducerea lui Napoleon, au invadat și controlat mari părți ale Europei. Împreună cu invazia au venit diverse schimbări instituționale radicale. Invazia franceză a eliminat barierele juridice și economice care protejau nobilimea, clerul, breslele și oligarhiile urbane și a stabilit principiul egalității în fața legii. Dovezile sugerează că zonele care au fost ocupate de francezi și care au fost supuse unei reforme instituționale radicale au cunoscut o urbanizare și o creștere economică mai rapidă, în special după 1850. Nu există dovezi ale unui efect negativ al invaziei franceze. Interpretarea noastră este că Revoluția a distrus (bazele instituționale ale) puterii oligarhiilor și elitelor care se opuneau schimbărilor economice; combinat cu sosirea unor noi oportunități economice și industriale în a doua jumătate a secolului al XIX-lea, acest lucru a contribuit la pregătirea terenului pentru creșterea economică viitoare. Dovezile nu oferă niciun sprijin pentru alte câteva puncte de vedere, mai ales că instituțiile evoluate sunt în mod inerent superioare celor „proiectate”; că instituțiile trebuie să fie „adecvate” și nu pot fi „transplantate”; și că codul civil și alte instituții franceze au efecte economice negative.
.