Asigurare de viață vs. Renta viageră: Care'e diferența?

Asigurare de viață vs. Anuitate: O privire de ansamblu

La prima vedere, polițele de asigurare de viață permanentă și contractele de rentă viageră prezintă obiective diametral opuse. În timp ce asigurarea de viață urmărește să ofere familiei unei persoane o plată fiscală forfetară atunci când persoana respectivă moare, anuitățile acționează ca plase de siguranță, oferind persoanelor fizice fluxuri de venit garantate pe viață. Ambele produse sunt adesea comercializate ca alternative cu impozit amânat la investițiile tradiționale în acțiuni și obligațiuni. Fiecare dintre ele are, de asemenea, cheltuieli ridicate care pot estompa randamentele investițiilor.

Asigurarea de viață

Asigurarea de viață vă protejează financiar persoanele aflate în întreținere în cazul decesului dumneavoastră. Există mai multe tipuri de polițe:

Asigurare de viață simplă la termen

O poliță de asigurare de viață la termen plătește pur și simplu un beneficiu în caz de deces celor dragi ai unei persoane.

Asigurare de viață permanentă

Denumite uneori polițe cu valoare de numerar, aceste produse adaugă o componentă de economisire. Din acest motiv, primele tind să aibă comisioane substanțial mai mari decât cele asociate cu polițele la termen corespunzătoare.

Viața întreagă

Cu polițele de viață întreagă, companiile de asigurări de viață creditează conturile de numerar ale titularilor de polițe pe baza performanței unor portofolii de investiții relativ conservatoare.

Variable Life

Aceste produse de asigurare de viață sporesc potențialul de creștere al poliței, permițând deținătorilor de polițe să aleagă un coș de acțiuni, obligațiuni și fonduri de piață monetară în care să investească. Dar polițele de asigurare de viață variabilă comportă, de asemenea, un risc sporit în cazul în care investițiile subiacente au performanțe inferioare.

Bani în contul de numerar/investiții al unei polițe cresc cu impozit amânat. Spre deosebire de conturile obișnuite de investiții sau de economii, consumatorii nu plătesc impozite pe câștigurile din investiții până când fondurile sunt efectiv retrase. Aceste polițe oferă, de asemenea, flexibilitate în ceea ce privește cheltuielile. De exemplu, dacă soldul de numerar este suficient de mare, puteți contracta împrumuturi neimpozabile pentru a plăti nevoi neprevăzute. Beneficiul complet în caz de deces va rămâne intact, atâta timp cât rambursați în cont suma împrumutată, plus orice dobândă acumulată.

Considerații speciale pentru asigurarea de viață

Este important de știut că utilizarea asigurării de viață ca strategie de investiții are dezavantaje, inclusiv comisioane ridicate. Aproximativ jumătate din primele unui deținător de poliță de asigurare merg către comisionul reprezentantului de vânzări. În consecință, este nevoie de o perioadă de timp pentru ca componenta de economisire a unei polițe să înceapă să câștige tracțiune.

În plus față de costurile inițiale, deținătorii de polițe trebuie să plătească comisioane anuale de administrare și de gestionare, care pot contracara beneficiile creșterii la adăpost de taxe a fondurilor. În plus, este adesea neclar care sunt comisioanele, ceea ce face dificilă compararea furnizorilor. Din păcate, mulți oameni își lasă polițele să expire în primii câțiva ani pentru că nu pot menține graficele de plată abrupte.

Mulți planificatori financiari cu onorarii îndeamnă investitorii să achiziționeze polițe de asigurare pe termen mai puțin costisitoare, apoi să canalizeze fondurile rămase, care ar fi fost destinate primelor de asigurare de viață permanentă, în planuri de pensionare avantajoase din punct de vedere fiscal, cum ar fi 401(k)s sau IRA-uri. Această abordare le permite deținătorilor de polițe să plătească comisioane de investiții mai mici, bucurându-se în același timp de o creștere cu impozit amânat în conturile lor.

Desigur, pentru persoanele care și-au plafonat deja contribuțiile la aceste conturi de pensie cu facilități fiscale, polițele cu valoare de numerar pot fi prudente – mai ales dacă aleg furnizori cu comisioane reduse și dispun de timpul necesar pentru a-și lăsa soldurile de numerar să crească. În plus, persoanele cu valoare netă ridicată parchează uneori polițele cu valoare de numerar în interiorul unor trusturi de asigurare de viață irevocabile pentru a minimiza impozitele federale pe succesiune ale beneficiarilor lor, care pot fi de până la 40%.

Anuități

Mulți oameni se tem că nu vor avea un cuib suficient de mare pentru a le permite să treacă anii de pensionare. Anuitățile au fost dezvoltate pentru a ajuta la atenuarea acestor îngrijorări. O rentă viageră este, în esență, un contract cu un asigurător, prin care persoanele fizice sunt de acord să plătească companiei o anumită sumă de bani, fie într-o sumă forfetară, fie prin rate, care le dă dreptul să primească o serie de plăți la o anumită dată viitoare. Aceste plăți durează adesea pentru o anumită perioadă de timp – de exemplu, 10 ani. Alte anuități oferă vărsăminte pe viață. În ambele cazuri, deținătorii de polițe știu că vor avea o rezervă financiară.

Numărul de produse de rentă viageră a explodat de-a lungul anilor. Acest lucru este valabil atât pentru contractele fixe, care vă creditează contul la o rată garantată, cât și pentru contractele variabile, ale căror randamente sunt atașate unui coș de fonduri de acțiuni și obligațiuni. Există chiar și anuități indexate, în care performanța este legată de un anumit indice de referință, cum ar fi indicele S&P 500.

Considerații speciale pentru anuități

Din păcate, ca și în cazul polițelor de asigurare de viață permanentă, produsele de anuități impun, de asemenea, comisioane inițiale substanțiale care pot eroda câștigurile pe termen lung. De asemenea, acestea se caracterizează prin comisioane de răscumpărare ridicate, care sunt, în esență, penalități pe care investitorii trebuie să le plătească pentru retragerea prematură a fondurilor dintr-un contract de anuitate sau pentru anularea totală a acestuia. Din acest motiv, fondurile unei anuități pot fi blocate timp de până la un deceniu. Nu este neobișnuit ca un deținător de poliță să încaseze o lovitură pentru distribuțiile efectuate în primii câțiva ani ai contractului.

Tratamentul fiscal este, de asemenea, o preocupare. Deși câștigurile cresc cu impozit amânat, dacă un deținător de poliță retrage fondurile înainte de a împlini vârsta de 59½ ani, orice câștiguri din investiții ar fi supuse impozitului obișnuit pe câștigurile de capital.

Pentru toate aceste motive, anuitățile au cel mai mult sens pentru persoanele cu longevitate în familiile lor. Pentru persoanele care probabil vor ajunge la vârsta de 90 de ani, un flux de venit pe toată durata vieții este esențial, mai ales dacă retragerile lor din 401(k) și plățile de asigurări sociale nu ajung.

Pentru investitorii mai tineri, anuitățile variabile sunt prudente doar dacă au atins deja plafonul maxim al contribuțiilor la 401(k) și IRA și caută adăposturi fiscale.

Anuități calificate vs. necalificate

Anuitățile menționate mai sus se încadrează în categoria celor necalificate. Contractele de anuități calificate sunt cele deținute în IRA-uri sau în alte planuri de pensionare cu facilități fiscale, cum ar fi 401(k)s. O anuitate calificată este finanțată cu dolari înainte de impozitare, iar o anuitate necalificată cu dolari după impozitare.

Contractele de anuitate calificate sunt supuse acelorași reguli de penalizare pentru retragere anticipată și de distribuire minimă necesară (RMD) ca și alte investiții în planurile de pensii calificate.

La 27 martie 2020, fostul președinte Donald Trump a semnat un pachet de stimulare de urgență de 2 trilioane de dolari pentru coronavirus, numit CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security) Act, care a fost promulgat. Legea CARES renunță la penalitatea fiscală de 10% pentru retragerile anticipate din fondurile de pensii, inclusiv din anuitățile calificate, dacă retragerile sunt legate de impactul financiar al coronavirusului. Renunțarea este retroactivă până la 1 ianuarie 2020. De asemenea, nu sunteți supus unui RMD din contul dvs. de pensii în 2020.