Cipsurile Nvidia (NVDA) alimentează un viitor al mașinilor care se conduc singure și al jocurilor în cloud. Noile produse stabilesc calea pentru creșterea viitoare, în timp ce piața globală a semiconductorilor se află într-o criză de aprovizionare. Este acțiunea Nvidia o achiziție bună acum?
X
Acțiunile de cipuri precum Nvidia, împreună cu sectorul tehnologic și acțiunile de creștere în general, s-au vândut puternic începând cu sfârșitul lunii februarie. Acțiunile și-au revenit pe 9 martie, pe măsură ce randamentele obligațiunilor s-au relaxat. Pentru cei care caută acțiuni de top cu capitalizare mare pe care să le cumpere acum, iată un studiu aprofundat al acțiunilor NVDA.
Bazele acțiunilor NVDA
Producătorul de cipuri fără fabrică a fost un pionier al unităților de procesare grafică, sau GPU, pentru a face jocurile video mai realiste. Se extinde în domeniul cipurilor de inteligență artificială, utilizate în supercomputere, centre de date, dezvoltarea de medicamente și mașini fără șofer.
De exemplu, va furniza cipul care acționează ca „creier” pentru cel mai nou vehicul electric Nio (NIO). ET7 este primul sedan electric al Nio, care promite o autonomie de 621 de mile și o conducere extrem de autonomă. Acesta urmează să sosească la începutul anului viitor.
Nvidia numără Amazon (AMZN) Web Services ca fiind un client pentru cipurile pentru centrele de date. Aceasta colaborează cu Amazon și VMware (VMW) la o platformă cloud bazată pe inteligență artificială pentru marile întreprinderi. În afară de Nvidia, Advanced Micro Devices (AMD), Intel (INTC) și Qualcomm (QCOM) exploatează piețele în creștere, cum ar fi centrele de date în cloud.
În februarie, Nvidia a anunțat noi cipuri pentru minarea Ethereum, o criptomonedă. În septembrie anul trecut, Nvidia a dezvăluit noile GPU de jocuri GeForce, prezentând un salt generațional în materie de performanță. Apoi, NVDA a fost de acord să cumpere Arm Holdings după ce a finalizat achiziția Mellanox, stimulându-și afacerea de centre de date. Iar în luna octombrie a anului trecut, Nvidia a semnalat puterea în domeniul cipurilor AI sau al inteligenței artificiale, inclusiv utilizarea în descoperirea de medicamente și vaccinuri.
Dar acțiunile semiconductoarelor pot fi volatile și sensibile la tensiunile geopolitice. Administrația americană anterioară a luat măsuri drastice împotriva giganților chinezi din domeniul tehnologiei, precum Huawei, iar sentimentul anti-China continuă în rândul legislatorilor din ambele partide.
Nvidia și AMD obțin între 1% și 2% din venituri de la Huawei. Alte companii sunt mai expuse. Companiile de semiconductori au fost afectate pe scară largă de recentul război comercial dintre SUA și China.
IBD Live: Un nou instrument pentru analiza zilnică a pieței bursiere
Analiză tehnică a acțiunilor Nvidia
Nvidia are un rating compozit IBD de 85. Cu alte cuvinte, se clasează în top 85% din toate acțiunile pe baza unor măsurători tehnice și fundamentale combinate. De fapt, NVDA face parte din IBD Leaderboard, o listă curatoriată de acțiuni cu cel mai mare potențial de câștiguri mari.
Investitorii ar trebui, în general, să se concentreze asupra acțiunilor cu CR de 90 sau chiar 95.
În februarie, acțiunile NVDA au eșuat o depășire a unui punct de cumpărare de bază plat de 587,76, vânzându-se pe fondul câștigurilor, conform analizei grafice MarketSmith. Intrarea nu mai este valabilă.
Acțiunile se află deasupra liniei de 200 de zile/40 de săptămâni, în timp ce întâlnesc rezistență la media mobilă de 50 de zile/10 săptămâni.
Linia de rezistență relativă pentru acțiunile NVDA a avut o tendință de scădere de la jumătatea lunii februarie. Aceasta urmează după o raliu puternic pentru cea mai mare parte a anului 2020. O linie RS în creștere înseamnă că o acțiune este mai performantă față de indicele S&P 500. Este linia albastră din graficul prezentat.
Calificativul de acumulare/distribuție este un D, un semn de vânzare moderată de către instituții în ultimele 13 săptămâni. Stocul de cipuri se mândrește cu o susținere instituțională puternică: În decembrie, 4.134 de fonduri dețineau acțiuni NVDA. De fapt, Nvidia prezintă opt trimestre de creștere a proprietății fondurilor, arată instrumentul IBD Stock Checkup.
Acțiunile Nvidia dețin un Rating RS de 58, ceea ce înseamnă că a depășit 58% din toate acțiunile în ultimul an. iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) deține atât acțiuni Nvidia, cât și AMD.
Căutați următorii mari câștigători de pe bursă? Începeți cu acești 3 pași
Nvidia Earnings And Fundamental Analysis
Nvidia’s EPS Rating is a superior 97 and its SMR Rating is a A, on a scale of A+ to a worst E. Ratingul EPS compară creșterea câștigurilor unei companii cu alte acțiuni, iar ratingul SMR măsoară creșterea vânzărilor, marjele de profit și randamentul capitalului propriu.
La 24 februarie, Nvidia a depășit cu ușurință previziunile pentru al patrulea trimestru. De la an la an, câștigurile Nvidia au crescut cu 64%, în timp ce vânzările au urcat cu 61%. În al patrulea trimestru, veniturile din cipurile pentru jocuri au crescut cu 67%, în ciuda lipsei de aprovizionare. Vânzările de cipuri pentru centrele de date au urcat cu 97%, în parte datorită achiziției Mellanox de anul trecut.
Trimestrul a încununat „un an de succes pentru platformele de calcul ale Nvidia”, a declarat CEO-ul Jensen Huang. În plus, Nvidia a orientat veniturile la un nivel mai ridicat pentru trimestrul curent.
În ciuda acestui rezultat impresionant, acțiunile Nvidia au scăzut. Analiștii au semnalat o creștere secvențială stabilă în afacerea sa de centre de date și au dezbătut impactul criptografic asupra afacerii sale de jocuri.
Analiștii se așteaptă ca EPS să crească cu 34% în anul fiscal 2022, în timp ce veniturile cresc cu 33%. Aceasta în ciuda faptului că Nvidia, ca și alți producători de cipuri fără fabrică, se confruntă cu constrângeri de aprovizionare la turnătoriile de cipuri, și anume Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM).
În timp ce jocurile în cloud cresc în întreaga lume, noul serviciu de jocuri în cloud al Nvidia va fi urmărit. Compania a declarat pe 18 martie că serviciul, numit GeForce Now, are aproape 10 milioane de utilizatori, de la un milion când a fost lansat în februarie anul trecut. Dar nu este clar câți utilizatori sunt abonați plătiți. În aceeași zi, Nvidia a dublat prețul abonamentului GeForce Now la 9,99 dolari pe lună, sau 99,99 dolari pe an. Printre serviciile rivale se numără Google Stadia și Amazon Luna.
Nvidia arată un trimestru de creștere accelerată a câștigurilor. În ultimele trei trimestre, creșterea medie a câștigurilor Nvidia pe acțiune a fost de 67%, cu mult peste media pe trei ani de 13%. Creșterea vânzărilor a accelerat trei trimestre consecutive, culminând cu o creștere de 61% în trimestrul al patrulea, cu mult peste media de 11% din ultimii trei ani.
Fondamentele puternice ale companiei Nvidia se manifestă, de asemenea, printr-o marjă anuală înainte de impozitare de 40% și o rentabilitate a capitalului propriu de 43%, arată instrumentul IBD Stock Checkup.
În cazul unei slăbiciuni generalizate a semiconductorilor, unii experți sfătuiesc să investească în piețele finale cu cea mai mare creștere. Nvidia exploatează aceste piețe, inclusiv AI, mașinile care se conduc singure, centrele de date, jocurile și criptomonedele.
În anul fiscal 2021, câștigurile Nvidia au înregistrat o revenire puternică după ce au scăzut în anul precedent. Blocajele pandemice au alimentat cererea de cipuri Nvidia în home computing, jocuri video și centre de date.
Acum, cipurile sunt atât de solicitate încât au dus la o penurie globală. Conducerea se așteaptă ca stocurile reduse ale celor mai recente GPU pentru jocuri de la Nvidia să dureze pe tot parcursul primului trimestru fiscal, ceea ce înseamnă că va mai trece cel puțin luna mai până când situația se va îmbunătăți.
Sectorul auto a fost deosebit de afectat, General Motors (GM) și Ford (F) avertizând că lipsa globală de cipuri ar putea afecta producția și câștigurile. Nvidia și colegii săi produc cipuri pentru sistemele auto, cum ar fi sistemele de infotainment și volanele electrice, pe lângă conducerea autonomă. Ford și GM construiesc acum parțial SUV-uri și camioane din cauza constrângerilor de aprovizionare, spun noile rapoarte.
Cum să investighezi acțiunile de creștere: Acest instrument IBD simplifică căutarea
Stocuri de cipuri rivale
Nvidia și AMD sunt lideri consacrați în industria semiconductorilor.
Printre stocurile de cipuri de top, Nvidia și AMD aparțin grupului industrial Electronics-Semiconductor Fabless al IBD. Companiile de cipuri Fabless încheie contracte cu turnătorii pentru a realiza cipurile pe care le proiectează. Alte companii de cipuri dețin uzinele de fabricare a acestora.
Acțiunile de cipuri fără fabrici includ Qualcomm, Broadcom (AVGO) și Monolithic Power Systems (MPWR). Grupul în sine ocupă un slab loc 126 din 197 de grupuri industriale. Acțiunile MPWR fac parte din lista IBD 50 a celor mai bune acțiuni de creștere.
Pentru cele mai bune randamente, investitorii în acțiuni de creștere ar trebui să se concentreze pe companiile care sunt în fruntea pieței și a propriului grup industrial.
Acțiunile Nvidia reprezintă o achiziție acum?
La nivel fundamental, câștigurile și vânzările Nvidia cresc din nou după scăderi puternice. Producătorul de cipuri prezintă marje de profit și o rentabilitate sănătoasă a capitalurilor proprii.
Achizițiile recente îi extind oportunitatea în domeniile emergente de creștere, cum ar fi centrele de date și jocurile în cloud. Noile cipuri pentru jocuri subliniază dominația sa continuă pe piețele de bază. Adoptarea criptomonedelor ar putea alimenta și mai mult cererea de cipuri Nvidia.
Nvidia este lider în grupul de cipuri fabless, care a văzut cum vânturile frontale din industrie se atenuează. Dar riscul actual al coronavirusului ar putea afecta piețele finale globale de electronice până în 2021.
În contextul penuriei globale de cipuri, ar putea dura luni de zile pentru ca oferta de GPU-uri Nvidia să ajungă la nivelul cererii.
Din punct de vedere tehnic, NVDA a declanșat un semnal de vânzare de la ultimul său breakout. Linia sa de 50 de zile acționează ca o zonă de rezistență, în timp ce linia RS este întârziată.
Linia de jos: Acțiunile Nvidia nu reprezintă o achiziție în acest moment. În calitate de stoc de cipuri de top cu expunere la piețele de vârf din centrele de date și jocuri, Nvidia este întotdeauna unul de urmărit.
Consultați IBD Stock Lists și alte conținuturi IBD pentru a găsi zeci dintre cele mai bune stocuri de cumpărat sau de urmărit.
AȘA VĂ MAI POATE PLĂCEA:
Este stocul AMD o achiziție?
Este stocul Qualcomm o achiziție în acest moment? Iată ce spun câștigurile și graficul QCOM
Vezi cele mai bune acțiuni pe care să le cumperi și să le urmărești
Căutați următoarea mare acțiune câștigătoare cu MarketSmith
Companii de semiconductori: Unde se află acestea în ciclul cipurilor?