O que é o Rendimento Líquido de Investimentos (NII)?
Rendimento Líquido de Investimentos (NII) é o rendimento total antes de impostos que um investidor recebe na sua carteira de activos de investimento. NII é gerado a partir de dividendos, ganhos de capitalGanho de capitalA ganho de capital é um aumento no valor de um ativo ou investimento resultante da valorização do preço do ativo ou investimento. Em outras palavras, o ganho ocorre quando o preço atual ou de venda de um ativo ou investimento excede o seu preço de compra, ou retornos similares relacionados ao investimento. Abaixo está a fórmula para rendimento líquido do investimento.
Rendimento líquido do investimento – Componentes
1. Rendimentos de investimentos
No cálculo dos rendimentos líquidos de investimentos de uma carteira de investimentosA carteira de investimentos é um conjunto de activos financeiros detidos por um investidor que pode incluir obrigações, acções, divisas, caixa e equivalentes de caixa, e mercadorias. Além disso, refere-se a um grupo de investimentos que um investidor utiliza para obter um lucro e, ao mesmo tempo, assegurar-se de que o capital ou os activos são preservados. Os retornos totais do investimento podem incluir o seguinte:
- Ganhos de capital: Lucros da venda de ações, obrigações ou outros ativos.
- Juros: Pagamentos de juros de obrigações, contas de poupança, certificados de depósito e outras formas de empréstimo.
- Dividendos: Pagamentos distribuídos aos accionistas de acções – podem ser em dinheiro ou acções.
- Outros: Incluindo retornos de anuidades, royalties, aluguéis, etc.
2. Despesas de investimento
Após o cálculo dos retornos, as despesas relacionadas ao investimento precisam ser contabilizadas e subtraídas do retorno do investimento. O resultado será o rendimento líquido dos investimentos. As despesas de investimento podem incluir:
- Taxas de transação: Comissões de corretagem, fundo mútuoFundos mútuosUm fundo mútuo é um pool de dinheiro coletado de muitos investidores com o propósito de investir em ações, títulos ou outros títulos. Os fundos mútuos são propriedade de um grupo de investidores e geridos por profissionais. Saiba mais sobre os vários tipos de fundos, como funcionam e os benefícios e compensações de investir neles, encargos de carregamento, encargos de retirada de anuidades, etc.
- Margem de juros: Encargos com juros incorridos como resultado de empréstimos de conta margem para compra/venda de um título.
- Taxas em curso: Comissões de consultoria de investimento, taxas anuais de administração de fundos de investimento, taxas de contas registradas, entre outras.
- Outros: Taxas de declaração de impostos, taxas de planejamento financeiro e taxas adicionais diretamente atribuíveis ao investimento.
Impplicações Fiscais
Rendimento líquido de investimentos pode ser calculado para pessoas físicas, trusts, propriedades e corporações, e é usado para fins de declaração de impostos. Cada país impõe leis fiscais diferentes para cada entidade com renda líquida de investimento.
Nos Estados Unidos, por exemplo, as pessoas físicas com renda de investimento estão sujeitas ao imposto sobre a renda líquida de investimento (NIIT), calculado como 3.8% sobre o menor de:
- O NII, ou
- O excedente da renda bruta ajustada modificada sobre:
- $250.000 para um casal casado arquivando conjuntamente
- $250.000 para uma viúva/viúva qualificada
- $125.000 para um indivíduo casado arquivando separadamente de um cônjuge
- $200.000 para qualquer outro caso
No caso de um patrimônio ou trust, NIIT é calculado como 3.8% sobre o menor de:
- Todos os rendimentos de investimento líquidos não distribuídos, ou
- Um excesso de rendimento bruto ajustado acima do limite do valor do dólar, que o maior escalão de imposto começa para um património ou trust num determinado ano fiscal.
Rendimento de investimento vs. rendimento auferido
Enquanto o rendimento de investimento é gerado passivamente através de carteiras de investimento, o rendimento auferido refere-se ao salário recebido durante o emprego. O rendimento ganho pode provir de trabalho a tempo inteiro, trabalho independente ou trabalho contratado, e está sujeito a taxas de impostos mais elevadas do que o rendimento do investimento na maioria dos países. Nos Estados Unidos, por exemplo, o imposto sobre rendimentos auferidos pode variar entre 10%-37%, dependendo do escalão fiscal.
NII para Empresas de Investimento
Empresas de Investimento ou aquelas cujo negócio principal é investir e gerir títulos são normalmente expressos em rendimento líquido de investimento por acção. Para isso, as despesas operacionais da empresa são subtraídas da renda total do investimento e depois divididas pelo número de ações em circulação.
NII é um valor essencial para os investidores dessas empresas, pois determina o montante de capital disponível para o pagamento de dividendos.
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