- ROI é mais conhecido como retorno do investimento.
- Para cada investimento, você precisa determinar o ROI apropriado.
- Existem múltiplas formas de medir o ROI.
- Este artigo é para gestores ou proprietários de negócios que estão interessados em compreender o que é o ROI e como calculá-lo.
ROI, ou retorno sobre o investimento, é um termo comercial comum utilizado para identificar retornos financeiros passados e potenciais. Gerentes e executivos olham para o ROI de um projeto ou empreendimento porque esta medida indica o quão bem sucedido será um empreendimento. Muitas vezes expresso como uma percentagem ou um rácio, este valor descreve qualquer coisa desde um retorno financeiro ao aumento de eficiência.
O que é ROI?
Todas as despesas que uma empresa tem podem ser calculadas em termos de ROI. Enquanto algumas despesas ou actividades – como a compra de agrafos ou a reparação de uma casa de banho de um empregado – podem não ter um ROI directo ou financeiro, cada despesa contribui para um investimento global. Por exemplo, contratar um designer gráfico para criar anúncios, pagar a um fotógrafo para tirar fotos da empresa e reformar o website da empresa pode ser considerado um retorno do investimento.
Em muitos casos, o ROI é usado para calcular quanto de um valor é um investimento. Por exemplo, um investidor anjo gostaria de saber o ROI potencial de um investimento antes de comprometer qualquer fundo a uma empresa. O cálculo do ROI financeiro potencial ou real de uma empresa normalmente envolve dividir a renda ou lucro anual da empresa pelo valor do investimento original ou atual.
ROI também é usado para descrever “custo de oportunidade”, ou um retorno que o investidor desistiu de investir na empresa. Se um empresário investisse seu dinheiro no mercado de ações, poderia esperar receber um retorno anual de pelo menos 5%. Ao investir esse mesmo dinheiro em uma empresa, um proprietário esperaria ver um ROI semelhante, se não maior, pelo seu dinheiro.
As empresas até usam o ROI para medir o sucesso de um projeto específico. Se um empresário investisse dinheiro em uma campanha publicitária, eles analisariam as vendas geradas pelo anúncio e usariam essa informação para determinar o ROI. Se o dinheiro gerado excedesse o valor gasto, então uma empresa poderia considerá-lo um ROI aceitável.
Ao calcular seu ROI anual, você está procurando o retorno médio anual sobre o investimento ganho durante o período de investimento. Isto mostra como o empreendimento é rentável, o que é útil, porque o ROI não inclui o período de detenção de um investimento na sua fórmula. O ROI anualizado pode ajudá-lo a analisar e comparar o desempenho do seu investimento durante períodos de tempo específicos.
Key takeaway: O ROI mede o crescimento ou perda de fundos investidos num empreendimento comercial.
Por que é o ROI importante nos negócios?
Apenas os negócios inteligentes que gastam sabiamente e monitoram o ROI de perto sobrevivem a longo prazo.
Se você não está vendo um ROI ótimo em um determinado empreendimento, pare de jogar dinheiro nele; é melhor você eliminá-lo. Continuar a gastar em causas perdidas é uma forma segura de ficar sem dinheiro e de fazer o seu negócio cair no chão.
Key takeaway: O ROI permite-lhe ver os frutos do seu investimento ou a falta dele, o que é importante para ter sempre um controle quando gerir um negócio.
O que é considerado um ‘bom’ ROI?
O que é considerado um bom ROI depende do investimento. Quando uma empresa está gastando dinheiro em um equipamento, por exemplo, o ROI está na produtividade. O gasto em marketing, por outro lado, requer um ROI em vendas. O ROI que você espera de seus esforços de otimização para mecanismos de busca será diferente do ROI que você procura de um investimento em uma nova fábrica.
Um ROI saudável de dois dígitos é ótimo para iniciantes, e se você identificar ROIs de alta porcentagem, você deve procurar descobrir como ampliar e estender esses efeitos.
Considere se você obtém um ROI de fato, e seja realista antes de assinar contratos e gastar dinheiro. Considere isso cuidadosamente e não faça grandes compras de imediato. Alguém prometendo a lua provavelmente não vai dar bons retornos. Isso leva ao próximo tópico: problemas em alcançar um ROI.
Key takeaway: Estando ciente de onde investe o seu dinheiro; considere se isso aumentará a rentabilidade do seu empreendimento e lhe permitirá alcançar um ROI saudável e maior.
Desafios do ROI
Todos pensam que podem prever um ROI, mas ninguém consegue ver o futuro. As médias podem ser encontradas através de grandes dados, mas para a maioria de nós, apenas um investimento bem pensado terá retornos positivos. Investir cegamente sem fazer a devida diligência nunca é uma boa ideia.
Antes de investir em parceiros ou clientes, encontre-se com eles pessoalmente. Visite as instalações, e conheça o negócio. Peça para ver o máximo de documentação que puder para verificar se eles são quem dizem ser. Qualquer pessoa pode registrar um negócio e alugar um espaço comercial; isso não significa que você verá um ROI positivo.
Por exemplo, se você investiu em Bitcoin em 2010 e vendeu no início de 2018, você fez um pacote. Se você comprou no início de 2018 e ainda está segurando, você provavelmente não está tão feliz. Dois investidores com o mesmo investimento podem ter experiências e visões muito diferentes, dependendo do momento.
Entre na história financeira do negócio e em toda a documentação. Sem fazer a devida diligência, você pode esperar muitas surpresas desagradáveis.
Key takeaway: Fazendo a pesquisa adequada antes de investir dinheiro num negócio dar-lhe-á uma melhor hipótese de realizar um ROI saudável.
Limitações do ROI
Pode ganhar muita previsão financeira calculando o seu ROI, mas medir o sucesso do seu negócio com base num ROI tem as suas limitações.
Existem três limitações a considerar.
- O fluxo de caixa da sua empresa não se reflecte directamente no seu ROI, pelo que a saúde financeira do seu negócio nem sempre pode ser medida completamente ou com precisão usando apenas o ROI. “Por exemplo, o ROI pode ser de 5%, mas pode estar perdendo fluxo de caixa e ser um investimento muito caro”, disse Robert Gauvreau, CPA e fundador da empresa de contabilidade Gauvreau & Associates. “Enquanto outro investimento que está gerando 4% de ROI pode estar gerando um retorno de caixa positivo para os investidores”. “Dependendo apenas do ROI para avaliar a saúde financeira de um projeto só lhe dá uma compreensão parcial do que está afetando suas finanças.
- Para calcular um ROI preciso, você precisa de uma compreensão firme das suas despesas comerciais futuras. Se você ainda não tem números precisos para despesas futuras, ou se os números que compõem seu cálculo são variáveis, como taxas de juros que podem mudar, o ROI pode ser impreciso.
- ROI mede apenas o sucesso financeiro de um projeto. Por exemplo, investir em novos computadores e tecnologia para seus funcionários pode ter um ROI negativo, mas isso pode fazer seus funcionários mais felizes e aumentar a retenção. O ROI de um projeto ou empreendimento não contabiliza os benefícios não financeiros de um investimento.
Key takeaway: Um ROI fornece informações específicas, o que significa que nem sempre fala com toda a empresa. É um cálculo útil, mas é limitado nos dados que fornece.
Benefícios do ROI
Compreender os seus lucros, e o impacto de um investimento no seu negócio, é importante e extremamente útil na tomada de decisões para a sua empresa.
Aqui estão mais dois benefícios que o cálculo do seu retorno sobre o investimento proporciona.
- O uso de um ROI permite aos proprietários de negócios acompanhar e analisar projetos de curto e longo prazo. “Você pode definir metas simples para metas de curto e longo prazo, e o ROI pode medir se você está atingindo esses objetivos de forma rápida e fácil”, disse Gauvreau.
- ROI ajuda a avaliar o desempenho financeiro do seu negócio. Saber o seu ROI mantém a sua empresa no caminho certo, demonstrando se o seu negócio está lucrando acima ou abaixo da sua média, disse Leonard Ang, corretor de imóveis e diretor de marketing da iProperty Management. É um bom lembrete para as empresas manterem um padrão para suas finanças.
Key takeaway: Os cálculos do ROI podem ajudá-lo a analisar as suas finanças e tomar decisões de qualidade sobre o futuro do seu negócio.
Fórmula do ROI
Uma maneira de calcular o ROI é dividir o lucro líquido (retorno) pelo valor que foi investido:
ROI (%) = lucro líquido / investimento x 100
Outra maneira de calcular o ROI é pegar os ganhos de um investimento, subtrair o custo do investimento e dividir o resultado pelo custo do investimento:
ROI = (ganhos – custos) / custos
Por exemplo, digamos que você faz uma compra importante, como comprar uma casa.
“Você compra a sua casa por $1.000.000”, disse Gauvreau. “Depois de viver em sua casa por três anos, você a vende por $1.120.000. O resultado, após três anos, sua casa aumentou em valor em 120.000 dólares”, disse Gauvreau. “Se seguirmos a fórmula ROI = (ganhos – custos) / custos, descobrimos que o retorno do investimento é de 12%.
($1.120.000 – $1.000.000) / $1.000.000 = 0,12
Outro exemplo de ROI seria investir na bolsa de valores, disse Gauvreau. Se você investir $100.000 em ações da Tesla, e 12 meses depois ele cresce para $160.000, seu ROI seria de 60% porque:
($160.000- $100.000) / $100.000) = 0,6
Key takeaway: Uma fórmula de ROI é uma equação simples usada para ajudar os proprietários de negócios a calcular o sucesso dos seus investimentos.
Aprendizagem do passado
Cálculos ROI não pretendem ser métodos precisos de medição, mas sim formas de aproximação. Projecções mais precisas ajudam sempre, mas geralmente espera-se algum erro com o ROI. A compreensão do ROI de qualquer projeto ou campanha de marketing ajuda a identificar práticas comerciais de sucesso.
Muitas empresas utilizam o ROI para identificar métodos de marketing e publicidade que produzem o maior retorno com base em sucessos anteriores. Desta forma, o ROI torna-se não só uma medida do sucesso passado, mas também uma estimativa para os próximos meses.
Key takeaway: Os cálculos de ROI são úteis, porque ajudam a analisar o progresso do seu negócio, e embora sejam estimativas, podem impactar e melhorar as decisões que você toma para a sua empresa.