O hotel foi construído entre 1900 e 1902 a um custo de $1,7 milhões (aproximadamente $52.244.000 hoje) por Joseph Stickney, um nativo de Concord, New Hampshire, que tinha feito uma fortuna antes dos 30 anos de idade como corretor de carvão na Pensilvânia. Em 1881 Stickney e seu sócio, John N. Conyngham, tinham comprado o Hotel Mount Pleasant (um grande hotel antigo que mais tarde foi demolido) do madeireiro John T.G. Leavitt. Posteriormente, Stickney começou a trabalhar no seu Hotel Mount Washington. Ele trouxe 250 artesãos italianos para construí-lo, particularmente o granito e a alvenaria de estuque. A construção começou em 1900, no hotel em forma de Y, que abriu em 28 de julho de 1902. Na cerimônia de abertura, Stickney disse ao público: “Olhem para mim, senhores… pois eu sou o pobre tolo que construiu tudo isso!” Dentro de um ano ele estava morto aos 64.
A sua esposa, Carolyn Stickney, passou os seus verões no hotel para a década seguinte, adicionando o Sun Dining Room com quartos de hóspedes acima, o quarto andar entre as torres, e a capela em homenagem ao seu falecido marido. Sob o seu capaz primeiro gerente, John Anderson, o hotel foi um sucesso. Mas o advento do imposto de renda, a Proibição e a Grande Depressão reduziram o negócio da hospitalidade. Em 1936, o sobrinho da Sra. Stickney, Foster Reynolds, herdou o hotel, mas este fechou em 1942 por causa da Segunda Guerra Mundial. Um sindicato de Boston comprou a extensa propriedade por cerca de $450.000 em 1944. A conferência monetária de Bretton Woods teve lugar nesse ano, estabelecendo o Banco Mundial e o Fundo Monetário Internacional. Os proprietários receberam 300.000 dólares pela perda do negócio e prometeram uma diária de 18 dólares por pessoa para a conferência de 19 dias.
O Mount Washington Hotel and Resort é um dos últimos grandes hotéis sobreviventes nas Montanhas Brancas e inclui um campo de golfe desenhado por Donald Ross de 18 buracos, bem como o campo original de 9 buracos desenhado por A.H. Findlay.
Foi declarado um marco histórico nacional em 1986.
O hotel abriu para a sua primeira temporada de inverno em 1999. Antes desse ano, o hotel fecharia aos hóspedes no final do outono e abriria na primavera. O hotel inteiro foi revisado antes do inverno, com janelas eficientes instaladas em todo o hotel.
Em janeiro de 2009 o Mount Washington Resort completou um acréscimo de 4.600 m2 (50.000 pés quadrados) que inclui um spa de 2.300 m2 (25.000 pés quadrados) e um centro de conferências de 2.300 m2 (25.000 pés quadrados).
Em novembro de 2010 foi revelado que a CNL está procurando marcar o nome Mount Washington. A CNL disse que estava apenas dirigindo seus esforços contra outros hotéis na área que têm o nome da montanha e não contra outras empresas que também têm o nome.