Os mercados de day trading têm dois preços separados conhecidos como os preços de compra e venda, que respectivamente significam os preços de compra e venda. A distância entre estes dois preços pode variar e afetar se um determinado mercado pode ser negociado. Ela também determina como a negociação é feita.
Pequenos Spreads
Quando os preços de compra e venda estão fechados, há um pequeno spread. Por exemplo, se o preço de compra e venda no YM, o mercado de futuros Dow Jones, fosse de 1.3000 e 1.3001, respectivamente, o spread seria de 1 tick.
O que este exemplo significa em termos reais é que se comprasse imediatamente 1.000 YM, custaria $1.300.10; se você o vendesse de volta instantaneamente, você receberia $1.300,00 (uma perda de 10 centavos).
Que $0,10 de perda é o spread – a diferença entre o preço de compra e o preço de venda. O spread é o que o market maker ganha em milhares de negociações todos os dias em troca de assumir riscos associados a fazer um mercado.
Um pequeno spread existe quando um mercado está sendo negociado ativamente e tem alto volume – um número significativo de contratos sendo negociados. Este é o caso durante todo o dia de negociação para muitos mercados populares, mas isso só acontece em certos momentos do dia para outros mercados, tais como o mercado europeu aberto e o mercado americano aberto.
Grandes Spreads
Quando os preços de compra e venda estão muito distantes, diz-se que o spread é um grande spread. Se os preços de compra e venda no EUR, o mercado de futuros Euro-Dólar Americano, fossem de 1.3405 e 1.3410, o spread seria de 5 ticks.
Um grande spread existe quando um mercado não está a ser activamente negociado e tem um baixo volume de volume, o número de contratos a serem negociados é menor do que o habitual. Muitos mercados de day trading que normalmente têm spreads pequenos terão spreads grandes durante as horas de almoço ou quando os traders estão à espera de uma notícia económica.
Efeitos em Trading
Os traders da maioria dos dias preferem spreads pequenos porque estes permitem que as suas ordens sejam preenchidas aos preços que eles querem. Muitos traders de dia irão parar temporariamente de negociar se o seu mercado desenvolver um grande spread.
Um grande spread faz com que as ordens – especialmente as ordens de mercado – sejam preenchidas a preços indesejados. Isto então requer ajustes adversos para que o sistema de negociação compense, tais como aumentar um stop loss.
Negociar o Spread
Um dia os traders tentam fazer ordens que tirem vantagem do spread, e estes traders preferem um grande spread. Os sistemas de trading que negociam o spread são colectivamente conhecidos como sistemas de trading “scalping”. Os traders são conhecidos como “scalpers” porque querem apenas alguns tiquetaques de lucro com cada ordem. Um exemplo de negociação do spread seria colocar simultaneamente ordens limitadas – ordens de mercado – para comprar ao preço de compra e vender ao preço pedido, e depois esperar que ambas as ordens sejam preenchidas.
Mercados de Spreads Pequenos
alguns mercados de day trading populares que normalmente têm spreads pequenos incluem futuros de moeda como o mercado de futuros do Euro (EUR) e futuros de índices de acções. Alguns futuros de índices de ações incluem:
- YM: O mercado de futuros Dow Jones
- ES: O S&P 500 mercado de futuros
- ER2: O mercado de futuros Russell 2000
- DAX: O mercado de futuros DAX
- CAC40: O mercado de futuros CAC40
ZG, o mercado de futuros Gold 100 troy ounce, é um mercado de futuros commodity que normalmente tem spreads pequenos. ZC, o mercado futuro de milho, e ZW, o mercado futuro de trigo, são exemplos de futuros agrícolas nos quais pequenos spreads são mais comumente vistos.
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